Ano ang isang Boutique?
Ang isang boutique ay isang maliit na kompanya ng pinansyal na nagbibigay ng dalubhasang mga serbisyo para sa isang partikular na segment ng merkado. Ang mga boutique firms ay pinaka-karaniwan sa pamamahala ng pamumuhunan o industriya ng banking banking. Ang mga boutique firms na ito ay maaaring dalubhasa ng industriya, laki ng asset ng kliyente, uri ng transaksyon sa pagbabangko o iba pang mga kadahilanan upang matugunan ang isang merkado na hindi maayos na tinugunan ng mas malalaking kumpanya.
Paano Gumagana ang isang Boutique
Ang mas maliit na mga manlalaro sa segment ng pananalapi ay maaaring umunlad sa pamamagitan ng pagpoposisyon sa kanilang sarili upang maghatid ng isang tiyak na angkop na lugar. Bagaman maaari silang kakulangan ng ilan sa mga mapagkukunan ng mas malaking kumpanya, ang mga boutique firms ay naglalayong mag-alok ng higit pang mga indibidwal na serbisyo at maiangkop ang kanilang mga handog sa mga pangangailangan ng kanilang mga kliyente. Ang mga boutique firms ay madalas na itinatag ng mga dating empleyado ng mas malalaking kumpanya na nais mag-iisa.
Mga Key Takeaways
- Ang mga bangko sa bangko ng boutique ay karaniwang humahawak ng mga deal na mas mababa sa $ 500 milyon.Ang boutique na bangko ay maaaring mag-alok sa mga tagabangko nito ng higit pang awtonomiya upang mapatakbo kaysa sa magagawa nila sa isang malaki o "umbok" firm.Small boutique bank ay nakasalalay sa paglikha ng malakas na mga bono ng kliyente at networking upang mapanatili pangunahing mga koneksyon.Working sa isang boutique firm ay nag-aalok ng isang kahalili para sa mga propesyonal sa pananalapi na naghahanap ng isang bagay na naiiba sa isang malaking-firm na karanasan.
Ang mga tagapamahala ng pamumuhunan ng boutique ay naipalabas sa isang bilang ng mga pangunahing hakbang mula noong kalagitnaan ng 1990s, na nagbibigay ng mga namumuhunan ng higit na halaga sa mahabang panahon. Ang mga boutiques ay naipalabas ang mga non-boutiques sa siyam sa 11 na mga kategorya ng produkto ng equity sa taunang batayan sa pamamagitan ng 51 mga puntos na batayan (bps). Ang mga namumuhunan sa mga boutiques ay nasiyahan sa isang 11% na mas malaking pagbabalik sa pamumuhunan (ROI) kaysa sa mga namumuhunan na hindi boutique. Dahil ang mga boutique firms ay madalas na gumagana at makahanap ng mga bagong kliyente sa medyo maliit na laki ng merkado, hindi nila kailangang makipagkumpetensya sa mga mas malalaking kumpanya na may mas maraming mapagkukunan.
Ang mga butiki ay madalas na umarkila ng mga tagapamahala ng portfolio sa iba't ibang mga henerasyon upang magbigay ng isang mas holistic na pananaw at ang kakayahang magpasadya sa mga tiyak na niches.
Ang mga boutiques ay may malaking epekto sa mga indeks ng benchmark; ang pangkaraniwang diskarte sa pamumuhunan ng boutique ay naipalabas ang benchmark index sa siyam sa 11 kategorya ng produkto ng equity taun-taon sa pamamagitan ng 141 bps. Ang pinakamahusay na gumaganap na mga diskarte sa boutique, na kinabibilangan ng mga nangungunang pagkabulok at tuktok na kuwarts, ay nagbalik ng isang kabuuan ng 1, 722 bps pagkatapos ng mga bayarin.
Halimbawa ng Boutique Investment Bank
Sa unang kalahati ng 2015, nakuha ng mga bangko ng pamumuhunan ng boutique ang 16% ng aktibidad ng pagsasama at pagkuha ng US (M&A); palagi silang nakakuha ng mas malaking bahagi ng aktibidad ng M&A simula pa sa krisis sa pananalapi sa pandaigdigan noong 2008. Maaaring ito ay dahil sa malaking bilang ng mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi ng boutique na itinatag sa panahong iyon. Ang mga kilalang bangko sa pamumuhunan ng boutique ay kasama ang Centerview Partners, Liontree Advisors, at PJT Partners.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang mga propesyonal sa pananalapi na nagsisimula ng mga boutiques ay may interes na tinitiyak na magtagumpay ang kanilang mga kumpanya at handa silang gumawa ng maraming oras at kapital para sa pangmatagalang paglago; ito ay nakahanay sa mga boutiques 'at interes ng mga namumuhunan.
Ang pagiging negosyante ay nakikilala ang kultura ng maraming mga boutique firms, na nakakaakit ng mga mahuhusay na namumuhunan at mga tagapamahala ng portfolio na madalas na kilala para sa kanilang katapangan sa pamumuhunan. Ang mga boutiques ay madalas na may istraktura ng pakikipagtulungan, na pinapayagan ang kanilang mga kultura na maging maliksi, na naghihikayat sa pagbabago at pagtugon.
