Ano ang Cash Return On Assets Ratio
Ang cash return on assets (cash ROA) ratio ay ginagamit upang ihambing ang pagganap ng isang negosyo sa ibang mga miyembro ng industriya. Ito ay isang ratio ng kahusayan na nagre-rate ng aktwal na daloy ng pera sa mga ari-arian ng kumpanya nang hindi naaapektuhan ng pagkilala sa kita o mga sukat ng kita. Ang ratio ay maaaring magamit sa loob ng mga analyst ng kumpanya o ng mga potensyal at kasalukuyang mamumuhunan.
Pag-unawa sa Cash Return On Assets Ratio
Naniniwala ang mga pangunahing analyst na ang isang stock ay maaaring mababawas o masobrahan. Iyon ay, ang mga pangunahing analyst, ay naniniwala sa malalim na pagsusuri ay makakatulong upang madagdagan ang pagbabalik ng portfolio. Upang gawin ang pagsusuri na ito, ang mga pangunahing analyst ay gumagamit ng iba't-ibang mga tool, kabilang ang mga ratio. Ang mga ratio ay tumutulong sa mga analyst na ihambing at kaibahan ang mga puntos ng data tulad ng pagbabalik sa mga assets (ROA) at cash ROA. Kapag ang dalawang ratios na ito ay nag-iiba, ito ay isang senyas na ang daloy ng cash at netong kita ay hindi nakahanay, na kung saan ay isang punto ng pag-aalala para sa mga analyst.
ROA kumpara sa Cash ROA
Ang pagbalik sa mga assets ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa netong kita sa pamamagitan ng average na kabuuang mga assets. Ang sagot ay nagsasabi sa mga financial analyst kung gaano kahusay ang pamamahala ng isang kumpanya ng mga assets. Sa madaling salita, ang ROA ay nagsasabi sa mga analyst kung magkano ang bawat dolyar ng mga assets na bumubuo sa mga kita. Ang isang mataas na ratio ay nangangahulugang ang kumpanya ay kumikita ng mas maraming netong kita mula sa $ 1 ng mga assets kaysa sa average na kumpanya, na isang palatandaan ng kahusayan. Ang isang mababang ratio ay nangangahulugang ang isang kumpanya ay gumagawa ng mas kaunting kita sa bawat $ 1 ng mga assets, na isang palatandaan ng kawalang-kahusayan. Ang isyu ay ang netong kita ay hindi palaging nakahanay sa daloy ng cash. Bilang isang solusyon, ang mga analyst ay gumagamit ng cash ROA, na naghahati ng mga daloy ng cash mula sa mga operasyon (CFO) sa pamamagitan ng kabuuang mga pag-aari. Ang daloy ng cash mula sa mga operasyon ay partikular na idinisenyo upang mapagkasundo ang pagkakaiba sa pagitan ng netong kita at cash flow. Sa ganitong paraan, ito ay isang mas tumpak na bilang na gagamitin sa pagkalkula ng ROA kaysa sa kita ng net.
Bilang halimbawa, kung ang Kumpanya A ay may netong kita na $ 10 milyon at kabuuang mga ari-arian na $ 50 milyon, ang ROA ay 20 porsyento. Ang Company A ay mayroon ding mataas na paglago ng benta dahil sa isang bagong programa sa financing na nagbibigay sa lahat ng mga customer ng 100 porsyento na financing. Bilang isang resulta, ang netong kita ay mataas, ngunit ang pagtaas ng kita ng net ay ang resulta o isang pagtaas ng mga benta sa kredito. Ang mga benta sa kredito ay nadagdagan ang mga benta at netong kita, ngunit ang kumpanya ay walang natanggap na pera para sa mga benta. Ang daloy ng cash mula sa mga operasyon, isang linya ng linya na maaaring matagpuan sa cash flow statement ay nagpapakita ng kumpanya na mayroong $ 5 milyon sa mga benta ng kredito. Ang daloy ng cash mula sa mga operasyon ay nagbabawas ng $ 5 milyon na credit sales mula sa netong kita. Bilang resulta, ang cash ROA ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng $ 5 milyon sa pamamagitan ng $ 50 milyon, na 10 porsyento. Sa pagiging totoo, ang mga pag-aari ay nabuo ng isang mas mababang halaga ng mga "totoong" cash na kinikita kaysa sa orihinal na naisip.
