Ano ang Kaepektibo ng Pagkakaiba-iba (CV)?
Ang koepisyent ng pagkakaiba-iba (CV) ay isang istatistikal na sukatan ng pagpapakalat ng mga puntos ng data sa isang serye ng data sa paligid ng ibig sabihin. Ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ay kumakatawan sa ratio ng karaniwang paglihis sa ibig sabihin, at ito ay isang kapaki-pakinabang na istatistika para sa paghahambing ng antas ng pagkakaiba-iba mula sa isang serye ng data sa isa pa, kahit na ang mga paraan ay naiiba sa iba.
Pag-unawa sa Coefficient of Variation
Ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ay nagpapakita ng lawak ng pagkakaiba-iba ng data sa isang sample na may kaugnayan sa ibig sabihin ng populasyon. Sa pananalapi, ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan upang matukoy kung gaano kalaki ang pagkasumpungin, o panganib, ay ipinapalagay kumpara sa halaga ng pagbabalik na inaasahan mula sa mga pamumuhunan. Sa isip, ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ng pormula ay dapat magresulta sa isang mas mababang ratio ng karaniwang paglihis upang mangahulugan ng pagbabalik, na nangangahulugang ang mas mahusay na panganib-return trade-off. Tandaan na kung ang inaasahang pagbabalik sa denominator ay negatibo o zero, ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ay maaaring mapanligaw.
Ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ay kapaki-pakinabang kapag gumagamit ng ratio ng panganib / gantimpala upang pumili ng mga pamumuhunan. Halimbawa, ang isang namumuhunan na may panganib-averse maaaring nais na isaalang-alang ang mga ari-arian na may isang mababang kasaysayan ng pagkasumpungin at isang mataas na antas ng pagbabalik, na may kaugnayan sa pangkalahatang merkado o industriya nito. Sa kabaligtaran, ang mga namumuhunan na naghahanap ng peligro ay maaaring tumingin upang mamuhunan sa mga ari-arian na may mataas na kasaysayan ng pagkasumpungin.
Habang madalas na ginagamit upang pag-aralan ang pagpapakalat sa paligid ng ibig sabihin, kuwarts, quintile, o decile na mga CV ay maaari ring magamit upang maunawaan ang pagkakaiba-iba sa paligid ng median o ika-10 porsyento, halimbawa.
Ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ng formula o pagkalkula ay maaaring magamit upang matukoy ang pagkakaiba-iba sa pagitan ng makasaysayang ibig sabihin ng presyo at ang kasalukuyang pagganap ng presyo ng isang stock, kalakal, o bono.
Mga Key Takeaways
- Ang koepisyent ng pagkakaiba-iba (CV) ay isang istatistikal na sukatan ng pagpapakalat ng mga puntos ng data sa isang serye ng data sa paligid ng mean.In finance, ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na matukoy kung magkano ang pagkasumpungin, o panganib, ay ipinapalagay sa paghahambing sa halaga ng pagbabalik na inaasahan mula sa pamumuhunan.Ang mas mababa ang ratio ng karaniwang paglihis upang mangahulugan ng pagbabalik, ang mas mahusay na panganib-return trade-off.
Kaepektibo ng Formula ng Pagkakaiba-iba
Nasa ibaba ang pormula para sa kung paano makalkula ang koepisyent ng pagkakaiba-iba:
CV = σσ kung saan: σ = karaniwang paglihisμ = ibig sabihin
Mangyaring tandaan na kung ang inaasahang pagbabalik sa denominator ng koepisyent ng pagkakaiba-iba ng formula ay negatibo o zero, ang resulta ay maaaring mapanligaw.
Kaepektibo ng Pagkakaiba-iba sa Excel
Ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ng formula ay maaaring isagawa sa Excel sa pamamagitan ng una gamit ang karaniwang pag-andar ng paglihis para sa isang set ng data. Susunod, kalkulahin ang ibig sabihin gamit ang ibinigay na Excel function na. Dahil ang koepisyent ng pagkakaiba-iba ay ang karaniwang paglihis na hinati ng ibig sabihin, hatiin ang cell na naglalaman ng karaniwang paglihis ng cell na naglalaman ng kahulugan.
Coefficient Of Variation (CV)
Halimbawa ng Kakayahang Pagkakaiba-iba para sa Pagpili ng Mga Pamumuhunan
Halimbawa, isaalang-alang ang isang namumuhunan sa isang panganib na nagnanais na mamuhunan sa isang pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF), na isang basket ng mga seguridad na sumusubaybay sa isang malawak na index ng merkado. Pinipili ng mamumuhunan ang SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF, at ang iShares Russell 2000 ETF. Pagkatapos, pinag-aaralan niya ang mga pagbabalik at pagkasira ng ETF sa nakaraang 15 taon at ipinapalagay na ang mga ETF ay maaaring magkaroon ng katulad na pagbabalik sa kanilang pangmatagalang mga average.
Para sa mga hangarin na naglalarawan, ang sumusunod na 15-taong impormasyon sa kasaysayan ay ginagamit para sa desisyon ng mamumuhunan:
- Ang SPDR S&P 500 ETF ay may average na taunang pagbabalik ng 5.47% at isang karaniwang paglihis ng 14.68%. Ang coefficient ng pagkakaiba-iba ng SPDR S&P 500 ETF ay 2.68.Invesco QQQ ETF ay may average na taunang pagbabalik ng 6.88% at isang standard na paglihis ng 21.31%. Ang koepisyent ng QQQ ng pagkakaiba-iba ay 3.09.iShares Russell 2000 Ang ETF ay may average na taunang pagbabalik ng 7.16% at isang standard na paglihis ng 19.46%. Ang koepisyent ng IWM ng pagkakaiba-iba ay 2.72.
Batay sa tinatayang mga numero, ang mamumuhunan ay maaaring mamuhunan sa alinman sa SPDR S&P 500 ETF o ang iShares Russell 2000 ETF, dahil ang mga ratio ng panganib / gantimpala ay magkapareho at pareho at nagpapahiwatig ng isang mas mahusay na pagbabalik sa panganib-pagbabalik kaysa sa Invesco QQQ ETF.
