Ang pagpapatupad ng batas ay may mga eksena sa krimen sa mga investigator upang sabihin sa kanila ang kahalagahan ng isang madugong daliri o kalahating sigarilyo, ngunit ang mga namumuhunan ay madalas na naiwan sa kanilang sariling mga aparato pagdating sa pagsubok upang malaman kung ang isang krimen sa accounting ay naganap at kung saan ang fingerprint maari. Ngayon higit sa dati, ang mga namumuhunan ay kailangang maging mga forensic accountant sa kanilang sarili kung nais nilang maiwasan na masunog sa pamamagitan ng hindi mapaniniwalaan na accounting sa isang pananalapi ng isang kumpanya. titingnan namin ang ilang karaniwang mga palatandaan, parehong halata at banayad, na ang isang kumpanya ay nahihirapan at sinusubukang itago ito.
Pinapalaki ang Katotohanan
Sa lahat ng mga malalaking paliguan na kinuha ng mga kumpanya, nakatutukso na paniwalaan na ang Wall Street ay ang pinakamalinis na lugar sa mundo. Ang malaking paliguan ay tumutukoy sa pamamaga ng mga pagsulat ng korporasyon sa pagtatapos ng mga mahihirap na tirahan. Kapag ang isang kumpanya ay mawawala pa rin, paminsan-minsan ay ginugol nila ang pagkakataon na isulat ang lahat ng kanilang posibleng makakaya. Ito ay madalas na ihambing sa paglilinis ng tagsibol; napagtanto ng kumpanya ang mga pagkalugi mula sa mga hinaharap na panahon at / o mga pagkalugi na naitala sa mga libro sa nakaraang mga tirahan. Ginagawa nitong mahirap ang mga resulta magmukhang mas masahol pa at artipisyal na nagpapabuti sa susunod na ulat ng kita. Sa kasong ito, walang aktwal na nangyayari sa krimen, ngunit ito ay isang mapanlinlang na kasanayan sa accounting. Gayunpaman, ang pinakamalaking problema sa pagsasanay na ito ay kapag ang isang kumpanya ay naligo, ang pagmamanipula ng kita ay isang hakbang na ang layo. (Para sa higit pang pananaw, tingnan ang Pagluluto Ang Mga Aklat 101. )
Ang isang kumpanya na kumuha ng isang malaking paliguan ay hindi mahirap suriin kung ihahambing sa iba pang mga kumpanya sa sektor nito na hindi gumagamit ng mapanlinlang na mga kasanayan sa accounting. Karaniwan, ang kumpanya ay may isang napakasamang taon na sinusundan ng isang "kapansin-pansin" na pag-usbong kung saan nagsisimula itong mag-ulat muli ng kita. Ang panganib ay darating kapag ang mga kumpanya ay gumawa ng labis na pagsulat, tulad ng pag-angkin ng hindi nabenta na imbentaryo bilang isang pagkawala kapag malamang na ibebenta ito sa hinaharap. Sa kasong ito, kapag gumagalaw ang imbentaryo, idagdag ng kumpanya ang kita sa kanilang mga kita sa pagpapatakbo. Ang ganitong uri ng pagmamanipula ng kita ay nagpapahirap na sabihin kung ang kumpanya ay tunay na tumalbog o tinatamasa lamang ang mga benepisyo ng mga item na "mali nang isinulat nila". Ang ganitong uri ng pagsulat ay katulad ng pagkakaiba sa pagitan ng paglilinis ng tagsibol at pagsunog sa iyong bahay para sa pera ng seguro, kaya't ang anumang kumpanya na mabilis na tumalsik mula sa isang malaking paliguan ay dapat tingnan nang may hinala.
Usok at mga salamin
Ang isa sa mga pinaka-karaniwang diskarte sa accounting ng korporasyon ay upang talikuran ang masama at palawakin ang mabuti. Mayroong isang bilang ng mga subjective na numero sa anumang ulat sa pananalapi na maaaring mai-tweak ng mga accountant. Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring pumili upang ibukod ang mga gastos na hindi nauugnay sa mga pangunahing operasyon kapag tinukoy ang batayan ng operating cash - sabihin ang isang acquisition ng isa pang kumpanya o pagbili ng mga pamumuhunan - ngunit isasama pa rin ang kita mula sa mga walang kaugnayang mga pakikipagsapalaran kapag kinakalkula ang kanilang mga quarterly na kita. Sa kabutihang palad, ang mga kumpanya ay kailangang masira ang mga numero, sa gayon ang pagkakalat ng usok at mga salamin, ngunit kung hindi ka tumingin sa labas ng ilang pangunahing mga numero sa mga pananalapi ng isang kumpanya ay hindi mo ito mahuli. (Para sa higit pa tungkol dito, tingnan kung Paano Gin-abuso ng Ilang Mga Kumpanya ang Daloy ng Cash at Pag - aralan ang Daloy ng Cash sa Madaling Daan .)
Paghahanap ng Kasabay
Maaaring magkaroon ng isang bilang ng mga kasabwat sa anumang krimen sa accounting, ngunit ang dalawang tanyag na suspek ay mga espesyal na layunin ng entidad (SPE) at mga kumpanya ng kapatid. Pinayagan ng mga SPE ang Enron na ilipat ang napakalaking halaga ng utang sa balanse nito at itago ang katotohanan na ito ay panunukso sa gilid ng kawalang-galang. Ang mga kumpanya ng kapatid ay ginamit din bilang isang paraan upang iikot ang utang bilang bagong negosyo. Halimbawa, ang isang kumpanya ng parmasyutiko ay maaaring lumikha ng isang kumpanya ng kapatid at upa ito upang gawin ang pananaliksik at pag-unlad nito (R&D) (pinakamalaking gastos ng mga parmasyutiko). Sa halip na gawin ang gawain, ang kumpanya ng kapatid ay nag-aabang sa kumpanya ng magulang na gawin ang kanilang sariling R&D - sa gayon ang pinakamalaking gastos ng kumpanya ng magulang ay nasa haligi ng kita na kinikita at walang sinuman na napansin ang patuloy na utang na kapatid na kumpanya. Walang sinuman, iyon ay, maliban sa mga nagbasa ng talababa.
Inilista ng mga footnotes ang lahat ng mga kaugnay na mga kaakibat na pinansyal at pakikipagsosyo sa pananalapi. Kung walang kasamang impormasyon na isiniwalat kung magkano ang utang ng kumpanya sa mga kaakibat o kung ano ang mga obligasyong pang-kontraktwal, mayroon kang maraming magagandang dahilan upang maging kahina-hinala. (Upang matuto nang higit pa, basahin ang Mga Talababa: Simulan ang Pagbasa Ang Maayong Pag-print , at Paano Magbasa ng Mga Talababa - Bahagi 1 , Bahagi 2 at Bahagi 3. )
Pang-aabuso kay Elder
Minsan kung ang isang kumpanya ay nahihirapan, nagsisimula itong lumubog sa mga pinansiyal na reserba na inaasahan na walang mapapansin. Ang Target No.1 ay karaniwang ang plano ng pensiyon. Ang mga kumpanya ay maaasahang mahuhulaan ang paglaki ng mga pamumuhunan sa plano ng pensiyon at ibabawas ang mga kontribusyon bilang isang resulta, sa gayon pagputol ng mga gastos. Kung magsisimula na ang mga pensyon, gayunpaman, ang kumpanya ay dapat na itaas ang mga plano mula sa kasalukuyang kita - na malinaw na ang pagtanggal ng mga gastos ay hindi mawala sa kanila. Ang isang malusog na plano ng pensiyon ng kumpanya ay naging kritikal bilang mga baby boomer malapit sa pagretiro. (Para sa higit pa tungkol dito, tingnan ang Pag-analisa sa Pension Risk at The Pension Benefit Guaranty Corporation Rescues Plans .)
Pagkuha ng Katawan
Maaaring subukan ng mga kumpanya na itago ang isang hindi matagumpay na quarter sa pamamagitan ng pagtulak ng hindi nabenta na paninda sa merkado, o sa mga silid ng imbakan ng mga namamahagi. Ito ay karaniwang tinatawag na channel palaman. Maaaring mag-save ito ng isang kumpanya mula sa isang malaking pagkawala ng quarterly, ngunit ang mga kalakal ay babalik nang hindi tatagal. Maaaring makita ang pagpupuno ng Channel sa dalawang figure: ang nakasaad na antas ng imbentaryo at ang cash na nilalayong masakop ang masamang account. Kung biglang bumagsak ang antas ng imbentaryo o ang pera para sa masamang account ay nadagdagan nang malaki, maaaring maganap ang pagpupuno ng channel.
Tumakas na Lungsod
Sapagkat ang mga pamilihan ng Canada at Amerikano ay labis na magkakaugnay, ang mga kumpanya na nangangalakal sa parehong palitan ay maaaring pumili kung aling mga pamantayan sa accounting ng bansa ang gagamitin. Kung ang isang kumpanya ay nagbabago mula sa mga pamantayang pangkasaysayan ng accounting para sa firm na iyon, nagkaroon ng mas mahusay na paliwanag. Ang dalawang mga sistema, habang sa pangkalahatan ay pareho, account para sa kita sa iba't ibang mga paraan na maaaring payagan ang isang nasugatan kumpanya upang itago ang kahinaan sa pamamagitan ng paglipat panig. Ang anumang pagbabago sa mga pamantayan sa accounting ay isang malaking pulang bandila na dapat mag-aghat sa mga namumuhunan na puntahan ang mga libro na may suklay na may butil.
Mga Karamdamang Dulas ng Dila
Ang mga nagpapahamak na pahayag ay madalas na binanggit sa pananalapi ng isang kumpanya. Halimbawa, ang isang "pagpunta sa pag-aalala" na tala sa mga pinansyal ay nangangahulugan na dapat mong mailabas ang iyong magnifying glass at bigyang pansin ang mga sumusunod na linya. Sa pagsasagawa ng pag-overstating ng positibo at pag-understating ng negatibo, ang isang kumpanya na umamin sa isang "pagpunta sa pag-aalala" ay maaaring aktwal na nakakumpirma na sila ay dalawang hakbang mula sa pagkalugi. Sa hindi inaasahang paglipat ng mga auditor o naglalabas ng isang paunawa na ang CEO ay nagbitiw upang ituloy ang "ibang interes" (malamang sa Cayman Islands) ay sanhi din ng pag-aalala.
Konklusyon
Bagaman maraming mga kagiliw-giliw na numero sa mga pinansyal ng isang kumpanya na nagbibigay-daan sa iyo upang gumawa ng isang mabilis na desisyon tungkol sa kalusugan ng isang kumpanya, hindi mo makuha ang buong kwento sa ganoong paraan. Ang kinakailangang kasipagan ay nangangahulugang pagulungin ang iyong mga manggas at hampasin ang mga sheet hanggang sa sigurado ka na ang mga pangunahing numero ay totoo. Ang pinakamainam na lugar upang simulan ang naghahanap ng madugong mga daliri sa paa ay nasa mga nota sa paa. Ang pagbabasa ng mga footnotes ay magbibigay sa iyo ng mga pahiwatig na kakailanganin mong subaybayan ang katotohanan.
Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang Tutorial ng Investment Scams at Pagganap ng The Sleuth In A Scandal Stock .
