Ano ang Rating ng Kredito?
Ang isang rating ng kredito ay isang nasukat na pagtatasa ng creditworthiness ng isang borrower sa pangkalahatang mga termino o tungkol sa isang partikular na utang o obligasyong pinansyal. Ang isang credit rating ay maaaring italaga sa anumang entity na naglalayong humiram ng pera — isang indibidwal, korporasyon, awtoridad ng estado o panlalawigan, o pinakamataas na pamahalaan.
Ang indibidwal na kredito ay minarkahan mula sa pamamagitan ng credit bureaus tulad ng Experian at TransUnion sa isang 3-digit na numerical scale gamit ang isang form ng scoring ng Fair Isaac (FICO). Ang pagsusuri at pagsusuri sa kredito para sa mga kumpanya at pamahalaan ay karaniwang ginagawa ng isang ahensya ng credit rating tulad ng Standard & Poor's (S&P), Moody's, o Fitch. Ang mga ahensya ng rating na ito ay binabayaran ng entidad na naghahanap ng isang credit rating para sa kanyang sarili o para sa isa sa mga isyu sa utang nito.
Rating ng Kredito
Paano gumagana ang Credit Rating
Ang pautang ay isang utang — mahalagang pangako, madalas na kontraktwal, at ang isang rating ng kredito ay tinutukoy ang posibilidad na ang borrower ay maaaring magbayad ng isang pautang sa loob ng mga hangganan ng kasunduan sa pautang, nang walang default. Ang isang mataas na rating ng kredito ay nagpapahiwatig ng isang mataas na posibilidad na mabayaran ang utang sa kabuuan nang walang anumang mga isyu; ang isang mahinang rating ng kredito ay nagmumungkahi na ang nanghihiram ay may problema sa pagbabayad ng mga pautang sa nakaraan at maaaring sundin ang parehong pattern sa hinaharap. Ang rating ng kredito ay nakakaapekto sa pagkakataon ng entidad na aprubahan para sa isang naibigay na pautang o pagtanggap ng kanais-nais na mga term para sa nasabing pautang.
Nalalapat ang mga rating ng kredito sa mga negosyo at gobyerno, habang ang mga marka ng kredito ay nalalapat lamang sa mga indibidwal. Ang mga marka ng kredito ay nagmula sa kasaysayan ng kredito na pinananatili ng mga ahensya na nag-uulat ng credit tulad ng Equifax, Experian, at TransUnion. Ang marka ng kredito ng isang indibidwal ay iniulat bilang isang bilang, sa pangkalahatan ay mula 300 hanggang 850. Katulad nito, ang mga may mataas na rating ng kredito ay nalalapat sa mga pambansang pamahalaan, habang ang mga corporate credit rating ay nalalapat lamang sa mga korporasyon. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Credit Rating kumpara sa Credit Score: Ano ang Pagkakaiba?")
Ang isang panandaliang rating ng kredito ay sumasalamin sa posibilidad ng pag-default ng borrower sa loob ng isang taon. Ang ganitong uri ng credit rating ay naging pamantayan sa mga nagdaang taon, samantalang sa nakaraan, pangmatagalang mga rating ng kredito ay mas mabisa. Ang pangmatagalang mga rating ng kredito ay hinuhulaan ang posibilidad ng pag-default ng borrower sa anumang naibigay na oras sa pinalawig na hinaharap.
Ang mga ahensya ng rating ng credit ay karaniwang nagtatalaga ng mga marka ng sulat upang magpahiwatig ng mga rating. Halimbawa, ang Standard & Poor's, ay may sukat na rate ng kredito na nagmula sa AAA (mahusay) hanggang C at D. Ang isang instrumento ng utang na may isang rating sa ibaba ng BB ay itinuturing na isang speculative grade o isang junk bond, na nangangahulugang ito ay mas malamang na default sa mga pautang.
Mga Key Takeaways
- Ang isang rating ng kredito ay isang nasukat na pagtatasa ng creditworthiness ng isang borrower sa pangkalahatang mga termino o may paggalang sa isang partikular na utang o obligasyong pinansiyal.Ang rating ng kredito ay hindi lamang tinutukoy kung aaprubahan o hindi ang isang borrower para sa isang utang o isyu sa utang ngunit natutukoy din. ang rate ng interes kung saan kailangang mabayaran ang pautang.Ang rating ng marka o marka ay maaaring italaga sa anumang nilalang na naglalayong humiram ng pera — isang indibidwal, korporasyon, estado o awtoridad sa lalawigan, o pinakamataas na pamahalaan.Individual credit ay na-rate sa isang numeric scale batay sa pagkalkula ng FICO, ang mga bono na inisyu ng mga negosyo at pamahalaan ay minarkahan ng mga ahensya ng kredito sa isang sistema na batay sa sulat.
Isang Maikling Kasaysayan ng Mga Rating sa Kredito
Inisyu ng Moody ng publiko na magagamit ang mga rating ng kredito para sa mga bono, noong 1909, at iba pang mga ahensya na sumunod sa suit sa mga dekada pagkatapos. Ang mga rating na ito ay walang malalim na epekto sa merkado hanggang sa 1936 nang ang isang bagong patakaran ay naipasa na ipinagbabawal ang mga bangko na mamuhunan sa mga bula ng haka-haka, o mga bono na may mababang mga rating ng kredito, upang maiwasan ang panganib ng default na maaaring humantong sa mga pagkalugi sa pananalapi. Ang pagsasanay na ito ay mabilis na pinagtibay ng iba pang mga kumpanya at institusyong pampinansyal at, sa lalong madaling panahon, ang pag-asa sa mga rating ng kredito ay naging pamantayan.
Ang pandaigdigang industriya ng rating ng kredito ay lubos na tumutok, na may tatlong ahensya - Moody's, Standard & Poor's at Fitch - na kinokontrol ang halos buong merkado.
Mga Rating ng Fitch
Itinatag ni John Knowles Fitch ang Fitch Publishing Company noong 1913, na nagbibigay ng mga istatistika sa pananalapi para magamit sa industriya ng pamumuhunan sa pamamagitan ng "The Fitch Stock and Bond Manual" at "The Fitch Bond Book." Noong 1924, ipinakilala ni Fitch ang AAA sa pamamagitan ng isang sistema ng rating ng D na naging batayan para sa mga rating sa buong industriya.
Sa mga plano na maging isang buong serbisyo sa global na ahensya ng rating, sa huling bahagi ng 1990s, pinagsama ni Fitch kasama ang IBCA ng London, subsidiary ng Fimalac, SA, isang kumpanya na may hawak ng Pransya. Nakuha rin ni Fitch ang mga kakumpitensya sa merkado na Thomson BankWatch at Duff & Phelps Credit Ratings Co Simula noong 2004, nagsimula si Fitch na bumuo ng mga operating subsidiary na nagdadalubhasa sa pamamahala ng panganib sa negosyo, mga serbisyo ng data, at pagsasanay sa industriya ng pananalapi sa pagkuha ng isang kumpanya ng Canada, Algorithmics, at ang paglikha ng Fitch Solutions at Pagsasanay sa Fitch.
Serbisyo ng Mamumuhunan ng Moody
Una nang inilathala ni John Moody at Company ang " Moody's Manual" noong 1900. Ang manu-manong nai-publish na mga pangunahing istatistika at pangkalahatang impormasyon tungkol sa mga stock at bono ng iba't ibang mga industriya. Mula 1903 hanggang sa pag-crash ng stock market ng 1907, ang "Moody's Manual" ay isang pambansang publikasyon. Noong 1909 nagsimulang mag-publish ang Moody's "Moody's Analyses of Railroad Investments, " na idinagdag ang analytical na impormasyon tungkol sa halaga ng mga security.
Ang pagpapalawak ng ideyang ito ay humantong sa 1914 na paglikha ng Moody'sInvestors Service, na sa mga sumusunod na 10 taon, ay magbibigay ng mga rating para sa halos lahat ng mga merkado ng bono ng gobyerno sa oras na iyon. Sa pagsapit ng 1970s nagsimula ang rating ng komersyal na papel at mga deposito ng bangko, na naging full-scale rating ahensiya na ngayon.
Pamantayan at Mahina
Una nang inilathala ni Henry Varnum Poor ang "History of Railroads and Canals sa Estados Unidos" noong 1860, ang tagapag-una ng pagsusuri sa seguridad at pag-uulat na bubuo sa susunod na siglo. Ang mga Pamantayang istatistika ay nabuo noong 1906, na naglathala ng corporate bond, soberanong utang, at mga rating ng bono sa munisipyo. Pinagsama ang Mga Pamantayang istatistika sa Poor's Publishing noong 1941 upang mabuo ang Standard at Poor's Corporation, na nakuha ng The McGraw-Hill Company, Inc. noong 1966. Ang pamantayan at Poor's ay naging kilalang mga indeks tulad ng S&P 500, isang stock market index na ay parehong isang tool para sa pagsusuri ng mamumuhunan at paggawa ng desisyon at isang indikasyon sa pang-ekonomiya ng US.
Bakit Mahalaga ang Mga Rating sa Credit
Ang mga rating ng kredito para sa mga nangungutang ay batay sa malaking nararapat na kasipagan na isinasagawa ng mga ahensya ng rating. Habang ang isang hiniram na entity ay magsusumikap na magkaroon ng pinakamataas na posibleng credit rating dahil mayroon itong malaking epekto sa mga rate ng interes na sinisingil ng mga nagpapahiram, ang mga ahensya ng rating ay dapat kumuha ng isang balanseng at layunin na pananaw ng sitwasyon ng pinansyal ng borrower upang mag serbisyo / bayaran ang utang.
Ang isang rating ng kredito ay hindi lamang tumutukoy kung ang isang nanghihiram ay maaprubahan para sa isang pautang ngunit tinutukoy din ang rate ng interes kung saan kailangang bayaran ang utang. Dahil ang mga kumpanya ay nakasalalay sa mga pautang para sa maraming mga start-up at iba pang mga gastos, na tinanggihan ang isang pautang ay maaaring baybayin ang sakuna, at ang isang mataas na rate ng interes ay mas mahirap bayaran. Ang mga rating ng kredito ay gumaganap din ng malaking papel sa pagtukoy ng isang potensyal na mamumuhunan kung bumili ba o hindi ng mga bono. Ang isang mahinang rating ng kredito ay isang mapanganib na pamumuhunan; nagpapahiwatig ito ng isang mas malaking posibilidad na ang kumpanya ay hindi makagawa ng mga pagbabayad sa bono nito.
AA +
Ang credit rating ng gobyernong US ayon sa Standard & Poor's, na binawasan ang rating ng bansa mula sa AAA (natitirang) hanggang AA + (mahusay) noong Agosto 5, 2011.
Mahalaga para sa isang borrower na manatiling masigasig sa pagpapanatili ng isang mataas na rate ng kredito. Ang mga rating ng kredito ay hindi kailanman static; sa katunayan, nagbabago sila sa lahat ng oras batay sa pinakabagong data, at ang isang negatibong utang ay ibababa kahit na ang pinakamahusay na puntos. Ang kredito ay nangangailangan din ng oras upang makabuo. Ang isang entity na may mahusay na kredito ngunit isang maikling kasaysayan ng kredito ay hindi nakikita bilang positibo bilang isa pang nilalang na may parehong kalidad ng kredito ngunit isang mas mahabang kasaysayan. Nais malaman ng mga may utang ang isang borrower ay maaaring mapanatili ang magandang kredito nang palagi sa paglipas ng panahon.
Ang mga pagbabago sa rating ng kredito ay maaaring magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa merkado sa pananalapi. Ang isang pangunahing halimbawa ay ang masamang reaksyon sa merkado sa pagbaba ng rating ng credit ng pederal na gobyerno ng Estados Unidos sa pamamagitan ng Standard & Poor noong Agosto 5, 2011. Ang mga merkado ng equity ng mundo ay bumagsak nang ilang linggo pagkatapos ng pagbagsak.
Mga Salik na nakakaapekto sa Mga Rating sa Kredito at Mga marka sa Kredito
Mayroong ilang mga kadahilanan na isinasaalang-alang ng mga ahensya ng credit kapag nagtatalaga ng isang credit rating sa isang organisasyon. Una, isinasaalang-alang ng ahensya ang nakaraang kasaysayan ng nilalang ng paghiram at pagbabayad ng mga utang. Ang anumang napalampas na pagbabayad o default sa mga pautang ay negatibong nakakaapekto sa rating. Tinitingnan din ng ahensya ang potensyal na pang-ekonomiya sa entidad. Kung ang pang-ekonomiyang hinaharap ay mukhang maliwanag, ang rating ng kredito ay may posibilidad na maging mas mataas; kung ang borrower ay walang positibong pananaw sa pang-ekonomiya, mahuhulog ang rating ng kredito.
Para sa mga indibidwal, ang rating ng kredito ay ipinapadala sa pamamagitan ng isang numero ng marka ng kredito na pinapanatili ng Equifax, Experian, at iba pang mga ahensya na nag-uulat ng kredito. Ang isang mataas na marka ng kredito ay nagpapahiwatig ng isang mas malakas na profile ng kredito at sa pangkalahatan ay magreresulta sa mas mababang mga rate ng interes na sinisingil ng mga nagpapahiram. Mayroong isang bilang ng mga kadahilanan na isinasaalang-alang para sa marka ng kredito ng isang indibidwal kabilang ang kasaysayan ng pagbabayad, halaga ng utang, haba ng kasaysayan ng kredito, bagong kredito, at mga uri ng kredito. Ang ilan sa mga kadahilanan na ito ay may mas malaking timbang kaysa sa iba. Ang mga detalye sa bawat kadahilanan ng kredito ay matatagpuan sa isang ulat ng kredito, na karaniwang sinasamahan ng isang marka ng kredito.
Limang mga kadahilanan ay kasama at bigat upang makalkula ang marka ng credit ng FICO ng isang tao:
- 35%: kasaysayan ng pagbabayad30%: halaga ng utang15%: haba ng kasaysayan ng kredito10%: bagong kredito at binuksan kamakailan ang mga account10%: mga uri ng credit na ginagamit
Ang mga marka ng FICO ay mula sa isang mababa sa 300 hanggang sa mataas na 850 - isang perpektong marka ng kredito na nakamit lamang ng 1% ng mga mamimili. Kadalasan, ang isang napakahusay na marka ng kredito ay isa na 720 o mas mataas. Ang marka na ito ay kwalipikado sa isang tao para sa pinakamahusay na mga rate ng interes na posible sa isang mortgage at pinaka kanais-nais na mga term sa ibang mga linya ng kredito. Kung mahuhulog ang mga marka sa pagitan ng 580 at 720, ang financing para sa ilang mga pautang ay madalas na mai-secure, ngunit sa pagtaas ng mga rate ng interes habang bumagsak ang mga marka ng kredito. Ang mga taong may marka ng kredito sa ibaba 580 ay maaaring magkaroon ng problema sa paghahanap ng anumang uri ng lehitimong kredito.
Mahalagang tandaan na ang mga marka ng FICO ay hindi isinasaalang-alang ang edad, ngunit binibigyan nila ng timbang ang haba ng kasaysayan ng kredito. Kahit na ang mga kabataan ay maaaring may kawalan, posible para sa mga taong may maiikling kasaysayan upang makakuha ng kanais-nais na mga marka depende sa natitirang ulat ng kredito. Halimbawa, ang mga mas bagong account, ay bababa sa average na edad ng account, na maaaring mas mababa ang marka ng kredito. Gustong makita ng FICO ang mga naitatag na account. Ang mga kabataan na may ilang taong nagkakahalaga ng mga credit account at walang mga bagong account na maaaring babaan ang average na edad ng account ay maaaring puntos ng mas mataas kaysa sa mga kabataan na may napakaraming account, o sa mga kamakailan lamang na nagbukas ng isang account.
