Ang pagsukat ng panganib sa kredito, ang pagtatalaga ng masusukat at maihahambing na mga numero sa posibilidad ng default o pagkalat ng panganib, ay isang pangunahing hangganan sa modernong pananalapi. Ang mga kadahilanan na nakakaapekto sa saklaw ng peligro ng kredito mula sa mga pamantayang partikular sa borrower, tulad ng mga ratio ng utang, sa mga pagsasaalang-alang sa merkado tulad ng paglago ng ekonomiya. Ang ideya ay ang mga pananagutan ay maaaring maging pinahahalagahan at hinulaang makakatulong upang maprotektahan laban sa pagkawala ng pananalapi.
Mayroong maraming mga pangunahing variable upang isaalang-alang: ang kalusugan sa pinansiyal ng nanghihiram; ang kalubha ng mga kahihinatnan ng isang default para sa nanghihiram at nagpautang; ang laki ng extension ng kredito; makasaysayang mga uso sa mga default na rate; at iba't ibang mga pagsasaalang-alang ng macroeconomic. Kabilang sa lahat ng mga posibleng kadahilanan, tatlo ay patuloy na kinikilala bilang pagkakaroon ng isang mas malakas na ugnayan sa ugnayan sa panganib sa kredito.
Posibilidad ng Default
Ang posibilidad ng default, kung minsan ay pinaikling bilang POD o PD, ay nagpapahayag ng posibilidad na ang borrower ay hindi mapanatili ang kakayahang pinansyal upang makagawa ng nakatakdang bayad sa utang. Para sa mga indibidwal na nagpapahiram, ang default na posibilidad ay pinaka-kinakatawan bilang isang kumbinasyon ng dalawang mga kadahilanan: ang ratio ng utang-sa-kita at puntos ng kredito. Tinantiya ng mga ahensya ng rating ng kredito ang posibilidad ng default para sa mga entidad na naglalabas ng mga instrumento sa utang, tulad ng mga bono sa corporate Sa pangkalahatan, ang mas mataas na POD ay tumutugma sa mas mataas na rate ng interes at mas mataas na kinakailangang pagbabayad sa isang pautang. Ang mga nanghihiram ay maaaring makatulong na magbahagi ng default na panganib sa pamamagitan ng pagpromote ng collateral laban sa isang pautang.
Mawalan ng Default
Isipin ang dalawang nangungutang na may magkaparehong mga marka ng kredito at magkaparehong mga utang na kinikita sa utang. Ang unang tao ay kumuha ng isang $ 5, 000 na pautang at ang pangalawa ay kukuha ng isang $ 500, 000 na pautang. Kahit na ang pangalawang indibidwal ay may 100 beses na kita ng una, ang kanyang utang ay kumakatawan sa isang mas malaking panganib. Ito ay dahil ang tagapagpahiram ay nakatayo upang mawalan ng maraming pera kung sakaling ang default sa isang $ 500, 000 pautang. Ang prinsipyong ito ay sumasailalim sa pagkawala na ibinigay default, o LGD, na kadahilanan sa pagsukat ng panganib.
Ang pagkawala ng ibinigay na default ay tulad ng isang diretso na konsepto, ngunit talagang walang paraan na tinatanggap sa pangkalahatang paraan ng pagkalkula ng LGD. Karamihan sa mga nagpapahiram ay hindi kinakalkula ang LGD para sa bawat magkahiwalay na pautang; sa halip, susuriin nila ang isang buong portfolio ng mga pautang at tinantya ang kabuuang pagkakalantad sa pagkawala. Maraming mga kadahilanan ang maaaring makaapekto sa LGD, kabilang ang anumang collateral sa pautang at ang ligal na kakayahang ituloy ang mga default na pondo sa pamamagitan ng mga paglilitis sa pagkalugi.
Exposure sa Default
Katulad sa konsepto sa LGD, pagkakalantad sa default, o EAD, ay isang pagtatasa ng kabuuang pagkakalantad sa pagkawala ng isang tagapagpahiram ay nakalantad sa anumang oras sa oras. Kahit na ang EAD ay halos palaging ginagamit sa pagtukoy sa isang institusyong pampinansyal, ang kabuuang pagkakalantad ay isang mahalagang konsepto para sa sinumang indibidwal o nilalang na may pinalawak na kredito. Ang formula para sa EAD ay karaniwang kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng bawat obligasyong kredito sa pamamagitan ng isang tiyak na porsyento na nababagay para sa mga tiyak na detalye ng bawat obligasyon.
