Ang kontrata ng kredito ng langis ng WTI na kredito ay nai-post ang pinakamataas na mataas mula noong ika-apat na quarter ng 2014, na sinuportahan ng malakas na pangangailangan ng mundo at pagtaas ng mga tensiyong geopolitik. Ang mga pangunahing pondo ng enerhiya ay tumaas sa magkasabay ngunit hindi pinapabago ang pinagbabatayan ng kalakal sa pamamagitan ng isang malawak na margin, na natigil nang maayos sa ibaba ng kanilang Enero 2018 na kataas. Ang pagbagsak ng pagbagsak na ito ay maaaring makabuo ng pinakinabangang maikling benta sa mga darating na linggo dahil ang krudo ay maaaring malapit sa pag-top out para sa taon.
Tatlong dekada ng data sa lugar ng merkado ay itinampok ng malakas na pagganap ng langis ng krudo, na may mas mataas na presyo na inaasahan sa Abril at Mayo na sinusundan ng halo-halong aksyon ng tag-init na madalas na idinidikta ng mga landas ng mga bagyo at ang kanilang epekto sa mga langis ng Gulf oil. Ang mga presyo pagkatapos ay may posibilidad na bumagsak noong Nobyembre at Disyembre, sa paghahanap ng mga antas ng suporta para sa mga bagong tema ng enerhiya sa susunod na taon. Ang mga pag-igting sa geopolitikal, tulad ng kasalukuyang hindi pagkakaunawaan sa Iran, ay maaaring makaapekto sa mga napapanatiling mga pana-panahong pag-ikot.
Ang panahon ng pagmamaneho ng tag-araw ay bumubuo ng spike ng tagsibol, na may mga puwersa na hindi kilalang nakakataas ng langis ng krudo upang itaas ang mga presyo ng bomba. Ang kababalaghan na ito ay karaniwang nagtatapos sa paligid ng Araw ng Pagdiriwang, o mas mababa sa apat na linggo mula ngayon, na nagmumungkahi na ang kontrata sa futures ay itaas sa o sa ibaba $ 70. Ang 50% retracement ng 2014 sa 2015 na kriminal na downtrend ng langis ay matatagpuan sa $ 67, na may isang malawak na saklaw sa pamamagitan ng antas na nagtatakda ng mga signal ng bearish na maaaring makabuo ng mga maikling kita sa pagbebenta sa mga underperforming pondo ng enerhiya.
Ang SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) ay nabenta mula $ 101.52 hanggang $ 49.93 sa pagitan ng 2014 at 2016, na bumaba sa limang taong mababa. Ang kasunod na paggaling ng alon ay tumigil sa Disyembre noong itaas lamang ng.618 Fibonacci na nagbebenta-off na antas ng retracement sa itaas na $ 70s, na nagbibigay daan sa isang pagtanggi na tumagal sa ikalawang kalahati ng 2017. Nakumpleto nito ang isang pag-ikot na paglalakbay sa paglaban noong Enero 2018, pag-post ng pag-post. ang mataas hanggang ngayon sa taong ito, at nagbigay ng kalahati ng riles ng rally noong Pebrero.
Ang isang batayang pattern sa kalagitnaan ng $ 60s ay nagbunga ng isang Abril ng breakout na natigil sa.618 na nagbebenta ng off-off mga dalawang linggo na ang nakalilipas. Ito ay paggiling ng mga patagilid mula noong oras na iyon, kahit na ang langis ng krudo ay patuloy na nakakuha ng lupa. Lumilitaw na ang mga takot sa digmaang pangkalakalan ay nananatiling takip sa pondo, na nagpapakita ng higit na ugnayan sa mga equities ng US kaysa sa kontrata ng langis ng krudo. Ang nakagagaling na pag-uugali ay maaaring magbunga ng isang pagkasira sa pamamagitan ng suporta sa saklaw na malapit sa $ 72, pagtanggal ng mga maikling signal ng pagbebenta at isang pagsubok sa mababang 2018.
Ang SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) ay nakaukit ng isang magkatulad na tilapon, na bumababa sa isang mababang-taong mababa sa $ 22.06 noong Enero 2016 at bumabangon nang malakas sa pagtatapos ng taon. Natapos din nito ang kasunod na pullback sa ikalawang kalahati ng 2017, ngunit hindi katulad ng karibal nito, ang rally sa 2018 ay hindi na umabot sa 2016 na mataas. Ang pondo na nabili kasama ang merkado ng equity sa Pebrero at ngayon ay nakikipagkalakal sa isang patag na pattern malapit sa.618 retracement ng 2016 uptrend. Ang mga ipinagkaloob na mga mamimili ay kailangang mag-mount ng dalawang antas ng paglaban upang wakasan ang pagbagsak ng pagbagsak sa langis ng krudo - sa mataas na Disyembre 2016 at Enero 2018.
Ang dami ng balanse na balanse (OBV) ay nakataas sa isang multi-taong mataas sa katapusan ng 2017, ngunit ang mabibigat na pamamahagi sa Abril ay nagpabagsak sa tono ng bullish ng tagapagpahiwatig. Habang ang headwind na ito ay ginagawang mas mahirap para sa pondo upang masakop ang anim na puntos hanggang sa ikalawang antas ng paglaban, ang isang breakout sa itaas ng $ 40 ay maaaring maakit ang lakas ng pagbili na kinakailangan upang maisagawa ang gawaing iyon. Tulad ng XLE, ang isang breakdown sa pamamagitan ng suporta sa panandaliang saklaw ay magtatanggal ng kaakit-akit na mga maikling signal sa pagbebenta. (Para sa higit pa, tingnan ang: Maikling Mga Nagbebenta ng Bilog ng Langis ng Langis at Gas bilang Mga Pag-akyat sa Presyo ng Crude .)
Ang Bottom Line
Ang mga pondo ng enerhiya ay hindi naipapabagsak na langis ng krudo sa mga nagdaang buwan, na may pagkilos sa presyo na higit na na-lever sa mga takot sa digmaan kaysa sa kontrata sa futures. Samantala, malapit nang matapos ang positibong seasonality ng sektor, ang pagtaas ng mga posibilidad na ang krudo ay bababa at magtatakda ng mga maikling signal ng pagbebenta sa medyo mahina na pondo. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: 9 'High Beta' Energy Stocks na Maaaring Mag-alis .)
