Ano ang isang Tinantyang Kasalukuyang Pagbabalik
Tinatayang kasalukuyang pagbabalik ay ang pagbabalik na maaaring asahan ng isang mamumuhunan para sa isang yunit ng pamumuhunan sa yunit sa loob ng maikling panahon, halimbawa taun-taon. Ito ay talagang isang pagtatantya ng interes na maaasahan na matanggap ng may-ari ng yunit. Ang pagbabalik ay matatagpuan sa pamamagitan ng pagkuha ng tinantyang taunang kita ng interes mula sa mga seguridad ng portfolio at paghati sa pamamagitan ng maximum na presyo ng pampublikong alay, neto ng maximum na singil sa benta para sa tiwala.
BREAKING DOWN Tinantyang Kasalukuyang Pagbabalik
Ang tinantyang kasalukuyang pagbabalik ay hindi eksaktong eksaktong tinantyang pagbalik ng pangmatagalang pagbabalik. Gayundin, karaniwang ang pagtatantya ay mas madaling kapitan ng panganib sa rate ng interes sa panahon ng buhay ng portfolio. Ang mga tagapamahala ng pondo na nag-uulat ng tinatayang pagbabalik ng pangmatagalang magagawang makarating sa pagtatantya dahil ang pinagbabatayan na pamumuhunan ng pondo ay may tinukoy na pagbabalik na ibinibigay sa oras ng paunang puhunan. Kapansin-pansin, ang panganib sa rate ng interes ay pinaka-may-katuturan sa mga nakapirming-kita na seguridad; ang isang posibleng pagtaas sa mga rate ng interes sa merkado ay nagtatanghal ng isang panganib sa halaga ng mga nakapirming kita na seguridad.
Sa pamamagitan ng kahulugan, ang tinatayang pangmatagalang pagbabalik ay isang hypothetical na panukala na nagbibigay ng pag-asahan sa mga namumuhunan para sa pagbabalik sa buhay ng isang pamumuhunan. Ang tinantyang pangmatagalang pagbabalik ay maaaring maging kapaki-pakinabang na pagsasaalang-alang sa pagtukoy kung mamuhunan sa isang nakapirming kita na produkto.
Ito ay madalas na nai-quote sa mga pamumuhunan na may naayos na kita na seguridad at isang nakapirming tagal. Halimbawa, ang isang pagtitiwala sa yunit ng pamumuhunan (UIT) ay isang kumpanya ng pamumuhunan na nag-aalok ng isang nakapirming portfolio ng mga stock at mga bono bilang matitipid na mga yunit sa mga namumuhunan sa isang tiyak na tagal ng panahon. Ito ay dinisenyo upang magbigay ng pagpapahalaga sa kapital, at sa ilang mga kaso, ang kita ng dibidendo.
Ang mga mapagkakatiwalaan ng yunit ng pamumuhunan, kasama ang mga pondo ng isa't isa at mga pondo na sarado, ay tinukoy bilang mga kumpanya ng pamumuhunan. Kapag naghahanap upang mamuhunan sa ganitong uri ng tiwala, ang isang mamumuhunan ay dapat ipakita ang tinatayang pangmatagalang pagbabalik pati na rin ang tinantyang kasalukuyang pagbabalik. Ang panukalang-batas ay maihahambing sa isang rate ng savings account o ang rate ng interes na sinipi para sa isang sertipiko ng deposito.
Tinantyang Kasalukuyang Pagbabalik at Transparency
Ang mga mapagkakatiwalaan ng yunit ng pamumuhunan, at partikular na mga portfolio ng UIT na may isang mataas na laang-gugulin sa mga nakapirming kita na pamumuhunan, ay maaaring maging isang mabuting paraan para sa mga mamumuhunan na ma-access ang isang sasakyan sa pamumuhunan na maaaring magbigay ng ilang mga hakbang ng transparency para sa pangmatagalang pagbabalik. Ang mga pamumuhunan na ito ay isa sa tatlong pormal na kumpanya ng pamumuhunan na kinokontrol ng batas mula sa Investment Company Act of 1940, na nangangailangan ng pagpaparehistro ng kumpanya ng pamumuhunan at kinokontrol ang mga alok ng produkto na inilabas ng mga kumpanya ng pamumuhunan sa merkado. Ang mga mapagkakatiwalaan ng yunit ng pamumuhunan ay nilikha ng isang istraktura ng tiwala at inilabas kasama ang isang nakapirming petsa ng kapanahunan.
