Talaan ng nilalaman
- Pagsasanay sa Disiplina
- Simula sa Square One
- Halimbawa ng Margin sa Paggamit
- Plano ang Iyong Panganib sa Pagpangalakal
- Itigil ang Mga Pagkalugi sa Pagdagan ng Runaway
- Ang Bottom Line
Ano ang nagtatakda ng mahusay na mga negosyante mula sa masa? Hindi kinakailangan ang kakayahang pumili ng mga entry ng katumpakan at exit point, ngunit sa halip isang pag-unawa sa panganib at pamamahala sa peligro.
Ang pamamahala sa peligro kung ang mga futures sa pangangalakal ay nagbabahagi ng marami sa mga parehong tampok tulad ng mga stock - halimbawa, ang mga negosyante sa hinaharap ay nakalantad sa peligro ng presyo sa merkado. Ngunit, hindi tulad ng stock, futures ay mga kontrata ng derivatives na may mga itinakdang petsa ng pag-expire na nangangailangan ng paghahatid ng pinagbabatayan na pag-aari. Ang mga futures din ay mas magiliw sa paggamit ng pagkilos sa margin na maaaring palakasin ang parehong mga nadagdag at pagkalugi.
Basahin ang upang malaman ang tungkol sa ilan sa mga natatanging mga panganib na dala ng trading sa futures, at kung ano ang maaari mong gawin upang mabawasan ang iyong pagkakalantad sa kanila.
Mga Key Takeaways
- Ang mga kontrata sa futures ay tanyag na mga instrumento sa pananalapi, ngunit naiiba sila sa mga mahahalagang paraan mula sa mas tradisyunal na mga pag-aari tulad ng mga stock o bono, at sa gayon ang iyong pamamahala ng peligro ay magkakaiba din. Maaari itong humantong sa mga tawag sa margin kung hindi ka maingat sa mga pagtigil sa pagtatakda.
Pagsasanay sa Disiplina
Ang pamamahala sa peligro kung minsan ay hindi napapansin at hindi maunawaan na lugar ng pangangalakal. Maaari itong tunog na boring kung ihahambing sa isang talakayan ng mga pattern ng stochastics, mga pagkakasunud-sunod ng Fibonacci, at iba pang mga bagay ng pagsusuri sa teknikal. Gayunpaman, kritikal ito sa anumang matagumpay na plano sa pangangalakal.
Kahit na ang isang diskarte sa kalakalan bilang simple bilang isang gumagalaw na average na sistema ng crossover ay maaaring mapahamak kung ang wastong pamamahala sa peligro ay hindi mailalapat. Ang talakayan tungkol sa pamamahala ng peligro ay makakatulong sa iyo na bumuo ng isang pundasyon ng mga konsepto na maaari mong ilapat sa anumang plano sa pangangalakal.
Ang isang peligro at plano sa pamamahala ng pera ay makakatulong sa iyo sa isa pang pangunahing lugar — disiplina. Maraming mga namumuhunan ang hindi mag-atubiling magpasok ng isang kalakalan, ngunit kung minsan ay walang kaunting ideya kung ano ang susunod na gagawin at kailan. Ang pagkakaroon ng isang plano sa lugar ay magpapanatili sa iyo ng disiplina at maiiwasan ang mga damdamin tulad ng takot at kasakiman mula sa pagkuha at magdudulot sa iyo na makaranas ng pagkabigo.
Simula sa Square One
Ang isang magandang lugar upang magsimula ay may konsepto ng control control. Ang mga mangangalakal ay naaakit sa mga futures dahil sa pagkikinabang na ibinibigay — ang malaking halaga ay maaaring makuha sa napakaliit na namuhunan na kapital. Gayunpaman, ang gastos ng pagkilos na iyon ay ang katotohanan na maaari kang mawalan ng higit sa balanse ng iyong account. Kaya, paano mo makontrol ang peligro na iyon?
Una, isaalang-alang na ang mga patakaran tungkol sa margin ay tungkol sa mga minimum . Walang mga panuntunan na nakakaapekto sa maximum na margin na maaari mong ilapat sa isang kalakalan. Sa madaling salita, kung nag-aalala ka sa pagkilos ng mga potensyal na pagkalugi ng isang merkado, mag-apply ng higit pang kapital. Totoo, ibabawas mo ang iyong pangkalahatang pagbabalik, ngunit dinala nito ang lahat sa balanse. Sa kabilang banda, ang mga mataas na leverage na posisyon ay maaaring mabilis na humantong sa mga tawag sa margin kung ang futures market ay lumiliko kahit na bahagyang laban sa iyo sa maikling pagkakasunud-sunod.
Halimbawa ng Margin sa Paggamit
Kung ang mais ay nangangalakal ng $ 3 bawat bushel at ang isang kontrata ay 5, 000 bushel, kung gayon ang buong halaga ng kontrata ng isang solong kontrata ng mais ay $ 15, 000. Ang palitan sa pangkalahatan ay nangangailangan ng isang minimum na margin sa paligid ng 5% -7%, na magiging sa pagitan ng $ 750 at $ 1, 050. Ito ang minimum. Kung hinihiling ng aming plano sa pangangalakal na mapanganib namin ang isang $ 0.10 na ilipat sa mais, kami ay nanganganib sa $ 500, o sa paligid ng 48% -66% ng aming pamumuhunan.
Gayunpaman, kung ang kalahati ng halaga ng kontrata ay inilalapat sa kalakalan, o $ 7, 500, ang parehong $ 0.10 na paglipat ay magkakaroon lamang ng 6.6% ng aming namuhunan na kapital. Iyon ay lubos na pagkakaiba. Dagdagan iyon sa pamumuhunan ng buong halaga ng kontrata at isang negosyante sa mahabang bahagi (bumili) ay nag-aalis ng posibilidad na mawala ang higit sa paunang pamumuhunan.
Plano ang Iyong Panganib sa Pagpangalakal
Kaya ano ang tamang halaga sa panganib sa isang kalakalan? Walang mahirap at mabilis na panuntunan tungkol dito, ngunit ang sukat ng account, pagpapaubaya sa panganib, mga layunin sa pananalapi at kung paano naaangkop ang kabuuang plano ng kalakalan ay dapat isaalang-alang ang lahat. Maaari mong makita mula sa halimbawa sa itaas na medyo may isang saklaw. Ang mga konserbatibong negosyante sa pangkalahatan ay nanganganib sa paligid ng 5% -7% sa isang naibigay na kalakalan, ngunit nangangailangan din ito ng alinman sa isang mas malaking halaga ng kapital o tumpak na mga punto ng pagpasok at exit. Ang pagdaragdag na sa isang 12% na panganib ay nagbibigay-daan para sa pagkuha sa isang maliit na higit pang pagkilos at mas malawak na mga swings sa merkado. Higit pa sa halagang iyon ay hindi kinakailangang mali - nakasalalay lamang ito sa iba pang mga kadahilanan ng iyong plano. Gayunpaman, kung nagsasagawa ka ng mas malaking panganib, dapat mo ring isaalang-alang kung makatotohanang ang iyong layunin sa kita.
Isaalang-alang ang panuntunang ito ng hinlalaki kapag iniisip mo kung saan umaangkop ang iyong pagpapahintulot sa panganib sa talakayan sa itaas: Kung kukuha ka ng isang 50% na pagkawala sa isang kalakalan, kailangan mong makamit ang isang 100% na bumalik upang maibalik ito. Halimbawa, kung nagmamay-ari ka ng 100 namamahagi ng isang stock sa $ 50 bawat bahagi at nawalan ito ng 50%, ang iyong $ 5, 000 ay bababa sa $ 2, 500. Dapat mong makamit ang 100% na bumalik upang makabalik sa $ 5, 000. Ang pag-iisip tungkol sa peligro sa paraang ito ay maaaring maibalik sa iyong pananaw ang iyong panganib sa panganib!
Itigil ang Mga Pagkalugi sa Pagdagan ng Runaway
Ang kahalagahan ng stop-loss order bilang bahagi ng pamamahala ng pera ay hindi maaaring mapansin. Ang isang paunang natukoy na paghinto ay nagpapanatili ng isang negosyante na disiplinado sa pagpapatupad ng kanyang pamamahala ng pera. Gayunpaman, maraming mga mangangalakal ang hindi nakakaintindi sa "paano" ng pagtigil sa paglalagay. Ang mga stops ay hindi maaaring mailagay nang hindi sinasadya - ang maingat na pagsasaalang-alang ay dapat pumunta sa kung saan ititigil.
Ang mga mangangalakal ay nagtatakda ng mga di-makatwirang paghinto, ngunit sa pangkalahatan ay isang masamang ideya. Ito ay kapag sinabi ng isang negosyante, "Pinipigilan ko ang panganib na $ 500 bawat trade dahil iyon ang komportable akong mawala sa isang trade - wala na." Ipagpalagay natin na ang negosyante na ito ay gumagamit ng isang sistema ng teknikal na pagsusuri at trading trading. Ang swing low ng merkado na pinag-uusapan ay isang paglipat ng $ 750. Ang pag-ibig ba ng $ 500 na ito ay tumitigil? Talagang hindi! Bukod dito, marahil ito ay malapit sa isang garantisadong pagkawala hangga't maaari mong makuha. Paano kung ang swing low ay isang $ 250 ilipat? Ang panganib ng $ 500 ay hindi pa rin makatuwiran dahil ito ay labis na peligro.
Ang susi na dapat tandaan kapag nagtatakda ka ng iyong hinto ay ang paghihinto ng presyo ay dapat magkasya sa merkado. Kung ang kinakailangang peligro sa isang kalakalan ay labis para sa pagpapaubaya sa panganib ng negosyante o laki ng account, pagkatapos ang mangangalakal ay dapat makahanap ng isang merkado na umaangkop. Ito ay hangal na mangangalakal ng merkado na may kaunting kapital. Mayroong isang lumang kasabihan na nagbabala laban sa pagdadala ng kutsilyo sa isang away sa baril. Gayundin, kung napunta ka sa isang merkado na may napakaliit na kapital, maaari mo ring i-save ang lahat ng maraming oras at gupitin ang isang tseke para sa katapat na kalakal.
Ang Bottom Line
Tiyaking ang mga merkado na iyong ipinagpapalit naaangkop sa laki ng iyong account at pagpapahintulot sa panganib. Tiyaking ang porsyento na nais mong maglagay ng panganib sa bawat kalakal ay umaangkop sa plano at merkado. At tandaan na wala sa mga sangkap na ito ang umiiral sa isang vacuum. Tumutok sa isa nang walang iba at ikaw ay pupunta sa problema. Timbangin ang mga kadahilanan na ito at ilalagay mo ang iyong sarili sa track sa pagbuo ng isang matagumpay na plano sa pangangalakal.
