Mayroong iba't ibang mga ideya sa pag-regulate ng merkado. Marami ang nagsasabi na ang merkado ay dapat ayusin ang sarili habang ang iba ay nagtaltalan na dapat pamahalaan ng pamahalaan ang mga pamilihan sa pananalapi. Ang ilan ay nagsasabing ang regulasyon sa sarili ay ang pinakamahusay na pagpipilian.
Sa paglipas ng mga taon, maraming regulasyon sa pananalapi. Ginagamit ang mga ito upang matulungan ang pag-iwas sa mga pag-crash ng stock market, tiyakin na ang customer ay ginagamot nang patas at hadlangan ang mga baluktot sa scamming ng system. Narito ang mga makabuluhang regulasyong pampinansyal mula sa nakaraang siglo o higit pa, at kung paano nila tinutulungan ang merkado, at ang mga indibidwal.
Ang Batas sa Pagbabangko ng 1933: Ang Batas-Steagall Act
Ang Oktubre 29, 1929, ay maliwanag na kilala bilang Black Tuesday. Ang Mahusay na Pag-crash na naganap sa petsang iyon ay kumilos bilang isang pangunahing sanhi ng Great Depression na nakakaapekto sa milyun-milyong buhay sa buong US Habang nakipaglaban ang bansa upang masubaybayan ang ekonomiya, maraming mga regulasyon ang naipasa upang hadlangan ang isa pang pagkalungkot. Isa sa mga ito ay ang Banking Act of 1933, na mas kilala bilang Glass-Steagall Act (GSA).
Maraming mga tao ang sumang-ayon na ang pagbagsak ng stock market, na kinuha ang Dow mula sa mataas na 381.17 noong Setyembre 3, 1929, sa isang mababang 41.22 noong Hulyo 8, 1932, ay ang resulta ng mga bangko na labis na labis sa kanilang pamumuhunan. Ang ideya ay ang mga komersyal na bangko ay kumukuha ng labis na panganib sa kanilang pera, at pera ng kanilang mga kliyente.
Ginawa ng GSA ito para sa mga komersyal na bangko, na sa negosyo ng pagpapahiram ng pera, upang mamuhunan nang speculatif. Ang mga bangko ay limitado sa paggawa lamang ng 10% ng kanilang kita mula sa mga pamumuhunan (maliban sa mga bono ng gobyerno). Ang layunin ay upang maglagay ng mga limitasyon sa mga bangko na ito upang maiwasan ang isa pang pagbagsak. Ang regulasyon ay nasalubong ng maraming backlash, ngunit ito ay humawak ng matatag hanggang sa pagpapawalang-bisa noong 1999.
Ang Batas sa Pagbabangko ng 1935
Bahagi ng GSA ay ang pag-set up ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ang FDIC ay ginawang isang permanenteng istraktura sa The Banking Act ng 1935. Ang makabuluhang regulasyon na ito ay gumawa ng higit sa na, bagaman. Nakatulong ito upang maitaguyod ang Federal Open Market Committee (FOMC), ang pangunahing manlalaro sa pagsasagawa ng patakaran sa pananalapi, at muling binawi ang mga miyembro ng lupon ng reserbang bangko at kung paano pinapatakbo ang mga komite.
Ang mga epekto nito ay labis na nakasalalay sa aming kasalukuyang patakaran sa pera at pinansyal na mahirap makita ang gumaganang sistema nang walang gawa na ito. Sa pamamagitan ng pagtaguyod ng mga board na ito, ang mga desisyon sa paggawa ng pera ay tinanggal sa politika. Nangangahulugan ito kung ang mga Republicans, Democrats, Independents, o ibang partido ay nagtatapos sa pagkontrol sa White House, hindi nila makontrol ang mga patakaran ng pera ng bansa.
Ang Federal Deposit Insurance Act ng 1950
Bagaman naitatag ang FDIC noong 1933/1935, ang seguro na alam natin na nakuha ng aming mga deposito ngayon ay hindi ganap na binuo hanggang noong 1950. Ginawa ito ng Federal Deposit Insurance Act ng 1950 upang ang seguro sa deposito ay suportado ng buong pananampalataya at kredito ng United Pamahalaan ng estado.
Hindi ito sasabihin na ang mga deposito ay hindi nakaseguro pabalik noong 1933. Sa halip, naiiba ang naseguro nila. Sa paglipas ng panahon, nagbago ang halaga ng seguro upang mapanatili ang implasyon. Noong 1934, nang magkabisa ang orihinal na seguro, ang mga tao ay nasaklaw ng $ 2, 500. Ngayon, ang halagang iyon ay nakataas sa $ 250, 000.
Pagbabago sa Pagbabago, Pagbabago, at Pagpapatupad ng Mga Institusyong Pinansyal ng 1989
Sa panahon ng 1980s, ang US ay dumaan sa isang krisis sa pag-iimpok at pautang. Ang krisis na ito ay isa sa pinakamalaking mga iskandalo sa pananalapi sa kasaysayan ng US at isang napakalaking kadahilanan na nag-aambag sa mataas na interes na mga rate ng 1980s. Sa panahon ng dekada na ito, inilipat ng mga tao ang kanilang pera mula sa mga institusyon ng pag-iimpok at pautang, at inililipat ito sa mga pondo sa merkado ng pera upang makatakas sa Regulasyon Q (isang regulasyon na nakakuha ng halaga ng interes na maaaring kumita ng isang depositor sa isang institusyon ng pag-ipon at pautang). Upang subukang manalo ng mga nagbabayad ng depositor, ang mga pagtitipid at mga pautang ay nagsimulang mamuhunan sa mga pamumuhunan ng riskier habang sinusuportahan ng Federal Savings and Loan Insurance Corporation (ang FDIC para sa mga institusyon ng pag-iimpok at pautang). Ang resulta ay isang krisis sa pananalapi.
Ang reaksyon ay upang maisabatas ang Financial Institutions Reform, Recovery, at Enforcement Act (FIRREA). Tumulong ang kilos na ito upang maitaguyod ang Resolution Trust Corporation upang isara ang mga thrift na hindi na solvent. Nakatulong din ito upang mabayaran ang mga depositors na nawalan ng pera sa panahon ng proseso.
Sa lahat, ini-streamline nito ang proseso ng pagtitipid at pautang at nakatulong sa paghubog kung paano nadeposito ang aming pera at kumikita ng interes ngayon.
Act ng Pagpapaganda ng Federal Deposit Insurance Corporation ng 1991
Bahagi ng FIRREA ay ang pag-ipon at mga pautang na suportado ng FDIC. Ang gawaing ito noong 1991 ay tumulong upang palakasin ang kapangyarihan ng FDIC sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa kanila na garantiya ang mga deposito sa mga institusyon ng pagtitipid at pautang. Pinayagan din nito ang FDIC na humiram mula sa Treasury kung mayroon silang malaking paghahabol.
Dodd-Frank Act of 2010
Ang Mahusay na Pag-urong ay isang krisis sa pananalapi na marami sa atin ang pamilyar. Ito ang pinakahuling krisis na nagresulta sa maraming mga regulasyon, isang makabuluhang halaga ng backlash, at isang push para sa higit na kapangyarihan para sa consumer. Ang Mahusay na Pag-urong ay naitala ng krisis sa mortgage at nakabalot nang mabilis kahit na sa laki nito.
Ang isang resulta ng krisis ay ang Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act of 2010. Ang aksyon ay sumasaklaw sa iba't ibang iba't ibang mga regulasyon at batas, na lahat ay nagsusumikap para sa isang layunin: "Upang maisulong ang katatagan ng pananalapi ng Estados Unidos. sa pamamagitan ng pagpapabuti ng pananagutan at transparency sa sistema ng pananalapi, upang tapusin ang "napakalaki upang mabigo, " upang maprotektahan ang nagbabayad ng buwis sa Amerika sa pamamagitan ng pagtatapos ng mga bailout, upang maprotektahan ang mga mamimili mula sa mga mapang-abuso na mga kasanayan sa serbisyo sa pananalapi, at para sa iba pang mga layunin."
Ang pagtatatag ng Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ay may malaking epekto sa mga mamimili. Ang kagawaran na ito ay tagapagtaguyod para sa consumer. Sila ang mga nagbabantay upang makatulong na maiwasan ang pang-aabuso sa mga batas, at upang matiyak na ang consumer ay hindi sinasamantala.
Ang Bottom Line
Ito ay ilan sa mga pangunahing regulasyon na naganap sa nakaraang siglo. Ang mga ito ay ilan sa mga pinakamalaking regulasyon na nakatulong sa paghubog ng aming patakaran sa pananalapi, patakaran sa ekonomiya, patakaran sa pamumuhunan, at kung paano gumagana ang pangkalahatang pera sa Estados Unidos. Bilang isang mamimili, mapagkakatiwalaan namin ang aming mga tagapayo sa pananalapi, mga tagabangko, Federal Reserve, at CFPB dahil sa pangangasiwa ng mga regulasyong ito.
Kahit na ang ilan ay hindi gumana tulad ng inilaan, maaari silang mapawalang-bisa, maiayos, o mabago. Sa huli, ang layunin ng mga regulasyong ito ay upang gawing mas matatag ang ekonomiya at tiyakin na ang mamimili ay ang lakas ng pagmamaneho. (sa paksang ito, narito: Ano ang Batas ng Salamin sa Steagall?).
