Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange (ETF) ay nagawang posible para sa maliliit na mamumuhunan na mamuhunan nang madali sa mga klase ng asset (tulad ng mga pera at mga kalakal) na dati ay hindi madaling ma-access sa kanila, o magsagawa ng mga estratehiya (tulad ng maikling pagbebenta at pag-hedate) na kapansin-pansing naiiba mula sa tipikal na "bumili at hawakan" na pamamaraan. Ang kakayahang magamit na ito ay gumagawa ng mga ETF lalo na angkop para sa mga kontratista na mamumuhunan, na maaaring maghangad na gumamit ng isang bilang ng mga diskarte at klase ng pag-aari upang simulan ang mga posisyon laban sa mga umiiral na mga uso.
Ang isang kontratista namumuhunan, sa pinakasimpleng mga termino, ay isang hindi lamang naniniwala na "ang takbo ay iyong kaibigan, " ngunit tumatakbo ito para sa kasalukuyang mga trend ng pamumuhunan sa isang hakbang nang pa rin sa pamamagitan ng aktibong pagsisimula ng mga posisyon ng trading na ang kanilang polar kabaligtaran. Dahil napagtanto ng mga nakaranas ng mga kontratista na ang kasalukuyang mga uso ay maaaring hindi mababaligtad nang mabilis at maaaring manatili sa lugar para sa mga buwan o taon, madalas silang gumawa ng mapanganib na paggamit ng mga pag-iwas sa pagkawala upang masalanta ang kanilang mga downside na panganib kung ang kanilang contrarian thesis ay nagpapatunay na hindi tama. (Para sa higit pa, tingnan ang Pamumuhunan Tulad ng Isang Contrarian) .
Ang pinaka-madalas na nabanggit halimbawa ng isang kontratista namumuhunan ay ang isang bearish kapag ang isang merkado o klase ng asset ay nasa isang bullish phase, o sa kabaligtaran, ang isa na bullish kapag ang kalakip na kalakaran ay bearish. Ang nasabing kontratista na pag-iisip ay hindi lamang umaabot sa mga stock, kundi pati na rin sa bawat iba pang naiisip na klase ng pag-aari: mga bono, pera, mga kalakal, real estate at iba pa.
Upang maitatag kung aling mga ETF ang maaaring magamit ng isang namumuong namuhunan, kailangan muna nating itatag ang nangingibabaw na mga tema ng pamumuhunan na kasalukuyang laganap. Sa kasalukuyan, ang sentimento sa merkado ng equity ay hindi patas sa pagtaas ng presyo, dahil ang mga stock ay nagtaguyod ng isang napakalaking rebound mula sa matarik na pagkalugi na natapos sa tag-araw.
Bagaman ang mga alalahanin tungkol sa pagtaas ng tulin ng ekonomiya ng mundo ay nagpakita ng kanilang mga sarili sa iba't ibang mga punto ng anim at kalahating taong bull market na ito, ang pinakabagong mga indikasyon ay ang pandaigdigang GDP ay magpapatuloy na palawakin sa isang katamtamang bilis. Sa pag-update ng World Economic Outlook na inilathala noong Oktubre 2015, ang pagtataya ng International Monetary Fund na ang pandaigdigang paglago ng ekonomiya ay mabagal mula sa 3.4% na tulin sa 2014 hanggang 3.1% noong 2015, bago pabilisin ang 3.6% rate sa 2016. Ang katamtamang bilis ng pag-unlad na ito. inaasahang susuportahan ang mababang dobleng dobleng pag-unlad sa kita ng korporasyon para sa MSCI World Index (isang mabuting proxy para sa pandaigdigang ekonomiya) mula 2015 hanggang 2017.
4 Mga Dahilan Upang Mamuhunan Sa Mga ETF
Mga Nangungunang Mga Tema sa Pamumuhunan
Ito ang ilan sa mga nangingibabaw at walang kabuluhan na mga tema ng pamumuhunan:
- Ang mga benchmark ng equity ng Estados Unidos ay maaaring mas mataas na ulo : Ang mga indeks ng US ay nagtakda ng mga bagong tala noong 2015, kasama ang S&P 500 index na mayroong higit sa tatlong beses mula sa mababang Marso 2009 at ang kalakalan ng Nasdaq sa 5, 000 na antas sa unang pagkakataon mula noong taong 2000. Ang mga global na pantay ay maaaring mas mataas din ang ulo : Ang mga pamilihan sa buong mundo ay tumayo rin ng isang malakas na pagbawi sa pagtakbo ng bull, na may malaking pamilyang pandaigdigan sa pandaigdigang merkado mula sa Marso 2009 na mababa sa $ 25.5 trilyon sa isang record na $ 73.3 trilyon noong Hunyo 2015. Ang pagwawasto ng tag-init 2015 ay napawi out 19% ng global market cap sa pinakamababang punto nito noong Setyembre 29, 2015, ngunit ang matatag na rally sa ika-apat na quarter ay nakuha ang pandaigdigang takip ng merkado hanggang sa $ 65 trilyon. Ang mga pandaigdigang pantay-pantay ay maaaring magpatuloy na tumaas nang mas mataas, na pinapaloob sa pamamagitan ng isang pabilis na ekonomiya ng Estados Unidos at stimulative patakaran sa pananalapi sa maraming mga powerhouse pang-ekonomiya kabilang ang Europa, China at Japan. Maaaring mas mababa ang trend ng Euro : European Central Bank (ECB) Noong Oktubre, naihayag ni Pangulong Mario Draghi na ang karagdagang mga hakbang sa pampasigla ay humantong sa isang mas mahina na Euro. Sa mga logro ng isang rate ng rate ng Federal Reserve noong Disyembre 2015, ang pagtaas, pagkakaiba-iba sa pagitan ng mga patakaran sa pananalapi ng ECB at Fed ay maaaring magpalala ng pababang presyon sa euro. Ang ilang mga dalubhasa sa pera ay nangangahulugang ang pera ay maaaring hindi maipalabas sa ulo para sa pagkakapareho sa greenback. Ang ginto ay pinamumunuan din na mas mababa : Ang ginto ay may kasaysayan na ipinakita ang isang makabuluhang negatibong ugnayan sa dolyar ng US. Habang ang greenback ay naghahari ng kataas-taasang sa mga pamilihan ng pera, ang bullion ay umatras ng 15% mula sa taas ng 2015 na higit sa $ 1300 na naabot noong Enero. Ang iba pang mga kadahilanan na nag-ambag sa slide ng ginto ay may kasamang ilang mga palatandaan ng inflation sa buong mundo at ang nabawasan na ligtas na ligtas na pag-apela ng bullion. Ang langis ng krudo ay maaaring magpatuloy sa pagdulas : Ang 60% na pag-crash ng langis ng krudo mula sa isang mataas na higit sa $ 105 (mga presyo ng WTI) noong Hunyo 2014 hanggang sa ibaba $ 40 noong Agosto 2015 ay walang kamali-mali sa nakamamanghang. Ang langis na krudo sa kasalukuyan ay nabubuong sa kalagitnaan ng $ 40s salamat sa isang pandaigdigang suplay ng glut mula sa talaan ang produksyon ng langis ng shale ng US, patuloy na mataas na output mula sa mga bansa ng OPEC, at ang pagbabalik ng Iran bilang isang malaking tagaluwas ng langis, kahit na ang global demand ay lumalaki sa isang anemikong bilis.
Mga Contrarian ETF
- Ang mga ETF na nakikinabang mula sa isang malawak na pagbaba sa mga equities ng US : Ang kontratista namumuhunan na nag-iisip na ang mga equities ng US ay maaaring isaalang-alang ang pagsisimula ng isang maikling posisyon sa SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Kailangang tandaan ng kontratista na ang pag-igting ng S&P 500 ay isang diskarte na bihirang nagtrabaho lamang sa nakaraang limang taon, tulad ng sa mga pabagu-bago na pag-ulan ng 2011 at 2015. Ang isa pang kahalili upang makinabang mula sa isang malawak na pagbaba sa mga equities ng US ay upang kumuha ng posisyon sa ProShares Short S&P 500 ETF (SH), na naghahanap ng mga resulta sa pang-araw-araw na pamumuhunan na nauugnay sa kabaligtaran ng pang-araw-araw na pagganap ng S&P 500. Ang mga namumuhunan na kontratista na partikular na bumababa sa sektor ng teknolohiya ng US matapos ang talaan nito Maaaring isaalang-alang ng 2015 ang pagsisimula ng isang maikling posisyon sa PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), na sinusubaybayan ang pagganap ng Nasdaq-100. Bilang kahalili, ang isang contrarian na paraan upang i-play ang teknolohiya ng US sa pamamagitan ng maikling bahagi ay sa pamamagitan ng Short QQQ ProShares (PSQ), na naghahanap ng mga pang-araw-araw na resulta na tumutugma sa kabaligtaran ng pang-araw-araw na pagganap ng Nasdaq-100. Upang turbocharge ng isang maikling taya ng teknolohiya sa US, isaalang-alang ang ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), na naghahanap ng mga resulta na katumbas ng tatlong beses (o 300%) ang kabaligtaran ng pang-araw-araw na pagganap ng Nasdaq-100. O isaalang-alang ang mga maikling posisyon sa kagalang-galang na Dow Jones Industrial Average na gumagamit ng mga ETF tulad ng ProShares Short Dow 30 (DOG) o ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Para sa higit pa sa Dow, tingnan ang: Mga Istratehiya Upang Magkalakal Ang Average na Pang-industriya ng Dow Jones .) Isang Average . Ang ETF upang makamit ang pagbaba sa mga pandaigdigang pantay-pantay: Ang kontratista namumuhunan na hindi maasahin sa mabuti tungkol sa hinaharap na mga prospect para sa pandaigdigang paglago / mga pagkakapantay-pantay sa kabila ng umiiral na karunungan, ay maaaring isaalang-alang ang isang maikling posisyon sa iShares MSCI World ETF (URTH), na sinusubaybayan ang pagganap ng ang Index ng Mundo ng MSCI. Isang ETF para sa pangangalakal ng euro : Ang mga namumuhunan na nagnanais na ikalakal ang euro nang hindi nasasangkot sa mga intricacies ng mga kontrata sa forex o futures ng pera ay dapat isaalang-alang ang Euro Currency Trust (FXE), na kung saan ay isang ETF na sumasalamin sa presyo ng euro. Ang mga ETF ay tinatanggap na hindi ang pinaka mahusay na paraan upang ikalakal ang mga pera ng bahagi dahil sa kanilang mga ratios ng gastos (0.40% para sa FXE) ngunit epektibo para sa pangangalakal ng mas maliit na halaga. Ang kontratista namumuhunan na naniniwala na ang euro ay maaaring masobrahan pagkatapos ng kanyang 22% tumble laban sa dolyar ng US mula pa noong simula ng 2014 at maaaring, samakatuwid, ay mapangahas na tumalbog ay maaaring tumagal ng isang mahabang posisyon sa Euro Currency Trust. Ang isang ETF para sa pagtaya sa isang rebound sa ginto : Ang SPDR Gold Shares ETF (GLD) ay isang epektibong paraan para sa pamumuhunan sa ginto, dahil ang layunin ng pamumuhunan ay upang ipakita ang pagganap ng presyo ng gintong bullion na mas mababa sa gastos ng ETF (gastos ratio = 0.40%). Maraming mga namumuhunan ang nag-subscribe sa pananaw na ang ginto ay maaaring lumakad nang mas mataas sa paglipas ng panahon para sa iba't ibang mga kadahilanan - isang hindi inaasahang pagtanggi sa greenback, ligtas na pagbili mula sa isang geopolitikikong kaganapan tulad ng digmaan o terorismo, pisikal na kahilingan mula sa India at China, isang muling pagkabuhay ng pangmatagalang mga alalahanin sa inflationary, o lahat ng nasa itaas. Ang GLD ETF, na may kabuuang mga ari-arian na higit sa $ 24 bilyon, ay maaaring maging isang naaangkop na pamumuhunan para sa pagtaya sa isang rebound sa ginto. Ang isang ETF para sa pagtaya sa mas mataas na presyo ng langis ng krudo : Kung ang mga presyo ng langis ay magpalaki o mananatiling nalulumbay sa loob ng maraming taon ay isa sa pinakapopular na mga paksa sa mundo ng pamumuhunan ngayon. Habang ang mga kadahilanan para sa record slide ng langis ay maayos na na-dokumentado, ang ilang mga nakakahimok na argumento ay maaari ding gawin para sa isang rebound sa mga presyo ng langis sa itaas ng marka na $ 55- $ 60. Kasama dito ang mas mataas na demand ng langis habang lumalawak ang ekonomiya ng mundo, isang pagbabalik ng "panganib premium" na nawala mula sa mga presyo ng langis sa nakaraang taon, mas mababa ang produksyon ng langis ng shale sa US dahil sa pagtanggi ng mga bilang ng rig, at kahit na isang hindi inaasahang output na pinutol ng OPEC. Ang isang kontratista namumuhunan na sumali sa pananaw na ito ay maaaring isaalang-alang ang Pondo ng Langis ng Estados Unidos (USO), na ang layunin ay ang magkaroon ng mga pagbabago sa mga termino ng porsyento ng halaga ng asset ng mga yunit nito na sumasalamin sa pagbabago ng presyo sa kontrata ng futures ng WTI crude oil na ipinagpalit sa NYMEX.
Ang Bottom Line
Dapat pansinin na ang limang ETF na ito ay inilaan lamang upang magmungkahi ng mga posibleng mga ideya para sa mga kontratista namumuhunan na naghahanap upang makipagkalakalan laban sa nangingibabaw na mga tema ng pamumuhunan na laganap ngayon. Tandaan na ang kalakalan ng kontratista ay maaaring magdulot ng napakalaking pagkalugi kung magpapatuloy ang kalakaran. Bago magsimula ang pamumuhunan kontratista, samakatuwid, binibigyang diin namin ang kahalagahan ng pagkuha ng isang bilang ng pag-iingat tulad ng pagsasagawa ng sapat na kasipagan, pagkonsulta sa iyong pinansiyal na tagapayo, at paggamit ng mga mahigpit na hinto upang matigil ang mga pagkalugi sa kalakalan.
