Talaan ng nilalaman
- Ano ang isang Pondo ng Tagapamahala?
- Pag-unawa sa Mga Tagapamahala ng Pondo
- Mga Pananagutan ng Mga Tagapamahala ng Pondo
- Aktibo kumpara sa Mga Tagapamahala ng Pasibo
- Mga Kilalang Tagapamahala ng Pondo sa Mutual
- Isang Icon ng Pondong Hedge
Ano ang isang Pondo ng Tagapamahala?
Ang isang manager ng pondo ay responsable para sa pagpapatupad ng diskarte sa pamumuhunan ng isang pondo at pamamahala ng mga aktibidad sa pangangalakal ng portfolio nito. Ang pondo ay maaaring pinamamahalaan ng isang tao, sa pamamagitan ng dalawang tao bilang co-managers, o ng isang pangkat ng tatlo o higit pang mga tao.
Ang mga tagapamahala ng pondo ay binabayaran ng bayad para sa kanilang trabaho, na kung saan ay isang porsyento ng average na mga assets ng pondo sa ilalim ng pamamahala (AUM). Matatagpuan ang mga ito na nagtatrabaho sa pamamahala ng pondo na may kapwa pondo, pondo ng pensiyon, pondo ng tiwala, at pondo ng bakod.
Dapat suriin nang lubusan ng mga namumuhunan ang istilo ng pamumuhunan ng mga tagapamahala ng pondo bago nila isaalang-alang ang pamumuhunan sa isang pondo.
Ano ang isang Fund Manager?
Pag-unawa sa Mga Tagapamahala ng Pondo
Ang pangunahing pakinabang ng pamumuhunan sa isang pondo ay ang pagtitiwala sa mga desisyon sa pamamahala ng pamumuhunan sa mga propesyonal. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga tagapamahala ng pondo ay may mahalagang papel sa pamumuhunan at pinansiyal na mundo. Nagbibigay ang mga ito ng mga mamumuhunan ng kapayapaan ng pag-iisip, alam ang kanilang pera ay nasa kamay ng isang dalubhasa.
Habang ang pagganap ng isang pondo ay maaaring magkaroon ng maraming dapat gawin sa mga puwersa ng pamilihan, ang mga kasanayan sa tagapamahala ay isang kadahilanan din na nag-aambag. Ang isang mataas na sanay na manager ay maaaring humantong sa kanyang pondo upang talunin ang mga katunggali at ang kanilang mga benchmark index. Ang ganitong uri ng manager ng pondo ay kilala bilang isang aktibo o manager ng alpha, samantalang ang mga tumatakbo sa backseat na diskarte ay tinatawag na mga tagapamahala ng pondo ng passive.
Ang mga tagapamahala ng pondo sa pangkalahatan ay pinangangasiwaan ang mga pondo ng kapwa o pensiyon at pamahalaan ang kanilang direksyon. May pananagutan din sila sa pamamahala ng isang koponan ng mga analyst ng pamumuhunan. Nangangahulugan ito na ang tagapamahala ng pondo ay dapat magkaroon ng mahusay na kasanayan sa negosyo, matematika, at mga tao.
Ang pangunahing tungkulin ng tagapamahala ng pondo ay kasama ang pagpupulong sa kanyang koponan, pati na rin ang umiiral at potensyal na kliyente. Dahil ang tagapamahala ng pondo ay may pananagutan para sa tagumpay ng pondo, dapat din siyang magsaliksik sa mga kumpanya, at pag-aralan ang industriya ng pananalapi at ekonomiya. Ang pagpapanatiling napapanahon sa mga uso sa industriya ay makakatulong sa tagapamahala ng pondo na gumawa ng mga pangunahing desisyon na naaayon sa mga layunin ng pondo.
Bago mamuhunan sa isang pondo, dapat suriin ng mga namumuhunan ang istilo ng pamumuhunan ng isang tagapamahala ng pondo upang makita kung naaayon sa kanilang sarili.
Ang Landas sa Pamamahala ng Pondo
Upang maging kwalipikado para sa isang posisyon sa pamamahala ng pondo - mga pondo ng kapwa, pondo ng pensyon, pondo ng tiwala, o pondo ng bakod — ang mga indibidwal ay dapat magkaroon ng mataas na antas ng mga kredensyal sa pang-edukasyon at propesyonal at naaangkop na karanasan sa pamamahala ng pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay dapat maghanap para sa pangmatagalang, pare-pareho ang pagganap ng pondo sa isang tagapamahala ng pondo na ang panunungkulan kasama ang pondo ay tumutugma sa tagal ng oras ng pagganap nito.
Karamihan sa mga tagapamahala ng pondo ay madalas na hinahabol ang isang chartered financial analyst (CFA) na pagtatalaga bilang isang unang hakbang sa pagiging header-picker para sa isang portfolio. Ang mga kandidato ng CFA ay sumasailalim sa mahigpit na kurso na nauukol sa pagsusuri sa pamumuhunan at pamamahala ng portfolio.
Karaniwan, ang mga analyst na ito ay tumutulong sa mga tagapamahala ng portfolio na may indibidwal na pananaliksik sa mga ideya sa pamumuhunan at kasunod na pagbili, pagbebenta, o pagtaglay ng mga rekomendasyon. Matapos ang isang bilang ng mga taon na nagtatrabaho para sa pondo, pamilyar sa mga operasyon ng pondo at tulong ng estilo ng pamamahala sa analyst sa isang landas ng karera. Ang matagumpay na CFA ay nagtatayo ng isang kalidad na kaso para sa isang panloob na pagsulong sa tagapamahala kung ang pagkakataon ay lumitaw.
Mga Pananagutan ng Mga Tagapamahala ng Pondo
Pangunahin ang mga tagapamahala ng pondo at tinutukoy ang pinakamahusay na stock, bono, o iba pang mga seguridad upang magkasya sa diskarte ng pondo tulad ng nakabalangkas sa prospectus, pagkatapos ay bilhin at ibenta ang mga ito.
Sa mas malaking pondo, karaniwang ang tagapamahala ng pondo ay mayroong isang kawani ng suporta ng mga analyst at mangangalakal na nagsasagawa ng ilan sa mga aktibidad na ito. Ang maraming mga tagapamahala sa ilang mga kumpanya ng pamumuhunan ay namamahala sa pera ng kliyente, at ang bawat isa ay maaaring maging responsable para sa isang bahagi o gumawa ng mga pagpapasya sa pamamagitan ng komite.
Ang ilan pang mga responsibilidad ng manager ng pondo ay kinabibilangan ng paghahanda ng mga ulat sa kung gaano kahusay ang pagsasagawa ng pondo para sa mga kliyente, pagbuo ng mga ulat para sa mga potensyal na kliyente upang malaman ang mga panganib at layunin ng pondo, at pagkilala sa mga kliyente at kumpanya na maaaring gumawa ng mahusay na akma bilang mga kliyente.
Mga Key Takeaways
- Ang isang tagapamahala ng pondo ay responsable para sa pagpapatupad ng diskarte sa pamumuhunan ng isang pondo at pamamahala ng mga aktibidad sa pangangalakal nito. Pinangangasiwaan nila ang mga kapwa pondo o pensyon, pamahalaan ang mga analyst, magsagawa ng pananaliksik, at gumawa ng mga mahahalagang desisyon sa pamumuhunan. Ang mga tagapamahala ng pondo ay lubos na may edukasyon, may mga propesyonal na kredensyal, at nagtataglay ng pamamahala karanasan.Fund managers nahulog sa dalawang kategorya: aktibong managers at passive managers.
Aktibo kumpara sa Mga Tagapamahala ng Pasibo
Sinusubukan ng mga aktibong tagapamahala ng pondo na higit na mapalaki ang kanilang mga kapantay at mga index ng benchmark. Ang mga tagapamahala na nakikibahagi sa mga aktibong pag-aaral sa pamamahala ng pondo sa pamilihan sa pag-aaral, pag-aralan ang data ng pang-ekonomiya, at manatiling kasalukuyang balita sa kumpanya.
Batay sa pananaliksik na ito, bumili sila at nagbebenta ng mga security - stock, bond, at iba pang mga pag-aari-upang magtaas ng mas malaking pagbabalik. Ang mga tagapamahala ng pondo sa pangkalahatan ay naniningil ng mas mataas na bayarin dahil kumuha sila ng mas aktibong papel sa kanilang mga pondo sa pamamagitan ng patuloy na pagbabago ng kanilang mga hawak. Maraming mga pondo sa mutual na aktibong pinamamahalaan, na nagpapaliwanag kung bakit ang kanilang mga bayarin sa pangkalahatan ay mataas.
Ang mga tagapamahala ng pondo ng pasibo, sa kabilang banda, mga security securities na ginanap sa isang benchmark index. Ang ganitong uri ng manager ng pondo ay nalalapat ang parehong pagtimbang sa kanyang portfolio bilang pinagbabatayan na indeks. Sa halip na subukang maipalabas ang index, normal na subukang masalamin ng mga tagapamahala ng pondo ng passive ang pagbabalik nito. Maraming mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) at indeks na pondo sa isa't isa ay itinuturing na pinamamahalaan ng passively. Ang mga bayarin para sa mga pamumuhunan na ito ay sa pangkalahatan ay mas mababa dahil walang maraming kadalubhasaan na kasangkot sa bahagi ng tagapamahala ng pondo.
Mga Kilalang Tagapamahala ng Pondo sa Mutual
Isa sa mga pinaka-iconic na tagapamahala ng pondo sa kasaysayan na naka-piloto ng Fidelity Investments 'Magellan Fund. Pinamamahalaan ni Peter Lynch ang pambihirang portfolio ng kumpanya mula 1977 hanggang 1990. Si Lynch ay isang tagataguyod ng pagpili ng mga stock sa mga industriya na kung saan siya ay pinaka komportable. Ang pinuno ni Magellan ay nakakuha ng kamangha-manghang average na pagbabalik ng 29% bawat taon sa kabuuan ng kanyang panunungkulan, lumalaki ang AUM mula $ 20 milyon hanggang $ 14 bilyon.
Ang isa sa mga pinakahihintay na tagapamahala ng pondo ay ang 85 taong gulang na si Albert "Ab" Nicholas. Ang tagapagtatag ng Nicholas Company, ang napapanahong portfolio manager ay nagpatakbo ng limang-star na Morningstar Nicholas Fund mula noong Hulyo 14, 1969, na nagbibigay ng S&P 500 Index bawat taon mula 2008 hanggang 2014.
Isang Icon ng Hedge Fund
Ang mga pondo ng hedge ay naiiba sa mga pondo ng magkasama sa na mga portfolio ng pondo ng bakod ay nangangailangan ng malalaking minimum na pamumuhunan lamang mula sa akreditadong namumuhunan. Ang pondo ng hedge ng Citadel Global Equities na pondo ng Ken Griffin ay nagbalik halos 6% pagkatapos ng mga bayarin sa 2018.
Si Griffin ay nagkaroon ng net na nagkakahalaga ng $ 9.1 bilyon hanggang sa 2018. Ang pagbili at pagbebenta ng mga stock mula sa kanyang dormitoryo ng Harvard noong 1980s, si Griffin ay lumukso pakanan sa mundo ng pribadong pamamahala ng equity, na naglulunsad ng Citadel na may $ 4 milyon noong 1990.
