Ano ang Gross Leverage Ratio?
Ang gross leverage ratio ay ang kabuuan ng nakasulat na net premium ng isang kumpanya ng seguro, net liability ratio, at ceded reinsurance ratio. Ginagamit ang gross leverage ratio upang matukoy kung paano nakalantad ang isang insurer ay sa mga error sa pagpepresyo at pagtantya, pati na rin ang pagkakalantad nito sa mga kompanya ng muling pagsiguro.
KEY TAKEAWAYS
- Ang gross leverage ratio ay ang kabuuan ng isang nakasulat na ratio ng net ng kumpanya ng seguro, net liability ratio, at ceded reinsurance ratio. Ang gross leverage ratio ay isa lamang sa ilang mga ratios na ginamit para sa pagsusuri ng kakayahan ng isang kumpanya upang matugunan ang mga obligasyong pinansyal nito. Ang ratio ng gross leverage ay maaaring isipin bilang isang unang approximation ng pagkakalantad ng isang insurer sa pagpepresyo at mga error sa pagtatantya. Ang net leverage ratio ay pangkalahatang mas mababa kaysa sa gross leverage ratio, at ito ay karaniwang mas tumpak.
Pag-unawa sa Gross Leverage Ratio
Ang mainam na ratio ng pag-gamit ng gross ay depende sa kung anong uri ng seguro ang sinusulat ng isang kumpanya. Gayunpaman, ang nais na saklaw ay karaniwang nahuhulog sa ibaba ng 5.0 para sa mga insurer ng ari-arian at 7.0 para sa mga insurer ng pananagutan. Ang gross leverage ng isang insurer ay karaniwang mas mataas kaysa sa net leverage dahil ang gross leverage ratio ay kasama ang ceded reinsurance leverage. Ang iba pang mga ratios sa pag-average ng seguro ay kasama ang net leverage, muling pagbawi ng reinsurance sa labis na mga policyholders ', at Best's Capital Adequacy Ratio (BCAR).
Ang gross leverage ratio ay maaaring gawing mas mapanganib ang kalagayan ng isang insurer kaysa sa aktwal na dahil sa pagsasama ng ceded reinsurance.
Ang isang kumpanya ng seguro ay kailangang balansehin ang dalawang pangunahing layunin. Dapat itong mamuhunan sa mga premium na natatanggap nito mula sa mga aktibidad sa underwriting upang bumalik ang isang kita at limitahan ang pagkakalantad ng panganib na nilikha ng mga patakaran na underwrite nito. Ang mga naniniguro ay maaaring magbawas ng mga premium sa mga kompanya ng muling pagsiguro upang maalis ang ilan sa mga panganib sa kanilang mga libro.
Ang mga ahensya ng rating ng credit ay karaniwang tumitingin sa maraming magkakaibang mga ratio sa pananalapi kapag tinutukoy ang kalusugan ng isang kompanya ng seguro. Ang mga ratio na ito ay nilikha sa pamamagitan ng isang pagsusuri sa balanse ng insurer. Ang gross leverage ratio ay isang uri lamang ng leverage ratio. Mayroong maraming mga sukat sa pananalapi para sa pagsusuri ng kakayahan ng isang kumpanya upang matugunan ang mga tungkulin sa pananalapi. Mahalaga ang mga ratios ng leverage dahil ang mga kumpanya ay umaasa sa isang halo ng equity at utang upang tustusan ang kanilang operasyon. Ang pag-alam ng halaga ng utang na hawak ng isang kumpanya ay kapaki-pakinabang sa pagsusuri kung maaari itong gumawa ng mga pagbabayad sa oras na nararapat.
Maaaring magtakda ng isang target ang mga tagagawa ng isang target para sa isang katanggap-tanggap na ratio ng pag-agaw ng leverage, na katulad ng kung paano maaaring magtakda ang isang sentral na bangko ng target na rate ng interes Ang isang negosyante ay maaaring tumanggap ng isang mas mataas na ratio ng pag-agaw ng gross sa ilang mga sitwasyon, tulad ng kapag gumagamit ito ng utang upang makakuha ng isa pang kumpanya.
Ratio Leverage Ratio kumpara sa Net Leverage Ratio
Ang gross leverage ratio ay maaaring isipin bilang isang unang approximation ng pagkakalantad ng isang insurer sa mga error sa pagpepresyo at pagtatantya. Ang ratio ng net leverage ay karaniwang isang mas mahusay na pagtatantya ng pagkakalantad, ngunit maaari itong maging mas mapaghamong makuha sa aktwal na kasanayan. Ang ratio ng gross ng leverage ay mas mataas kaysa sa net leverage ratio sa ilalim ng normal na mga kondisyon, kaya't mas mataas ang pagkakalantad nito. Upang makita kung bakit ito totoo, kailangan nating isaalang-alang ang kahulugan ng gross leverage ratio.
Ang gross leverage ratio ay tinukoy bilang ang net premium na nakasulat na ratio kasama ang net liability ratio kasama ang ceded reinsurance ratio. Maaari rin itong maipahiwatig bilang (mga net premium na nakasulat / labis na patakaran ng tagabenta) + (labis na pananagutan / labis na pananagutan ng patakaran) + (labis na reinsuridad / labis na patakaran ng patakaran) o (net premiums na nakasulat + net liabilities + ceded reinsurance) / (labis na mga policyholders '). Ang mga net premium na nakasulat kasama ang ceded reinsurance ay katumbas ng mga premium na nakasulat. Kaya, sinusunod nito na ang ratio ng gross leverage ay maaaring ipahiwatig bilang (mga premium na nakasulat + net pananagutan) / (labis na mga policyholders '.
Kailangan lang namin ng tatlong piraso ng data upang makalkula ang gross leverage ratio. Ang mga ito ay mga premium na nakasulat, net liability, at labis na mga policyholders '. Gayunpaman, ang gross leverage ratio ay madalas na overestimates pananagutan. Karamihan sa mga insurer ay umaasa sa mas malalaking kumpanya o grupo ng mga kumpanya para sa muling pagsiguro kung sakaling may mga sakuna.
Halimbawa, ang isang kumpanya na nagbebenta ng seguro sa mga may-ari ng bahay sa isang partikular na lugar ay maaaring mapahamak ang ilan sa kanilang mga premium upang maprotektahan ang kanilang sarili kung ang lugar ay baha. Maaari mo ring mapansin ang "pinsala sa baha" bilang isang opsyonal na dagdag na item sa iyong patakaran sa seguro sa mga may-ari ng bahay. Kapag pinili mo ang pagpipiliang ito, ang karagdagang premium para sa pinsala sa baha ay maaaring sa huli mapunta sa isang hiwalay na kumpanya ng muling pagsiguro. Ang ceded reinsurance na ito ay hindi karaniwang bahagi ng pagkakalantad ng isang insurer.
Ang ceded reinsurance ay nagsasangkot ng mga kasunduan sa pagitan ng mga malalaking kumpanya, kaya maaaring mahirap matukoy sa ilang mga kaso. Sa sandaling mayroon tayo nito, maaari nating ibawas ang ceded reinsurance mula sa mga premium na nakasulat upang matukoy ang mga net premium na nakasulat. Ang net leverage ratio ay katumbas ng net premium na nakasulat na ratio kasama ang net liability ratio. Maaari rin itong maipahayag bilang (mga net premium na nakasulat / labis na patakaran ng mga may-akda) + (net liabilities / Oversearch policy 'o (mga net premium na nakasulat + net liability) / (sobrang mga policyholders').
Ang ratio ng net leverage ay karaniwang mas mababa kaysa sa gross leverage ratio, at kadalasan ay mas tumpak ito. Gayunpaman, kahit na ang mga kompanya ng muling pagsiguro ay maaaring mabigo. Inilarawan ng gross leverage ratio ang pagkakalantad ng insurer sa isang pinakamasamang kaso na sitwasyon kung saan ang insurer ay hindi maaaring umasa sa muling pagsiguro.
