Ano ang Guaranteed Investment Contract (GIC)?
Ang isang garantisadong kontrata ng pamumuhunan (GIC) ay isang probisyon ng kumpanya ng seguro na ginagarantiyahan ang isang rate ng pagbabalik kapalit para sa pagpapanatili ng isang deposito para sa isang tiyak na tagal. Ang isang GIC ay nag-apela sa mga namumuhunan bilang isang kapalit para sa isang account sa pag-save o mga mahalagang papel sa Treasury ng US. Ang mga GIC ay kilala rin bilang mga kasunduan sa pagpopondo.
Ang isang GIC, na ibinebenta sa US at tulad ng isang bono sa istraktura, ay naiiba sa isang garantisadong sertipiko ng pamumuhunan sa Canada na may parehong katumbas. Ang sertipiko ng Canada, na ibinebenta ng mga bangko, unyon ng kredito at tiwala, ay may iba't ibang mga katangian. Ang mga Amerikanong naglabas ng GIC ay nagbabayad ng mas mataas na rate ng interes kaysa sa karamihan sa mga account sa pag-save. Gayunpaman, mananatili sila sa pinakamababang rate na magagamit. Ang mas mababang interes ay dahil sa katatagan ng pamumuhunan. Ang mas kaunting panganib ay katumbas sa mas mababang pagbabalik sa mga pagbabayad ng interes.
Mga Key Takeaways
- Ang isang garantisadong kontrata sa pamumuhunan (GIC) ay isang kasunduan sa pagitan ng isang mamumuhunan at isang kumpanya ng seguro. Ang garantiya ng insurer ay ginagarantiyahan ang mamumuhunan ng isang rate ng pagbabalik kapalit ng paghawak ng deposito para sa isang period. Ang mga manlalaro na iginuhit sa GIC ay madalas na naghahanap ng kapalit para sa isang account sa pagtitipid. o Securidad ng Treasury ng Estados Unidos.A Ang GIC ay isang konserbatibo at matatag na pamumuhunan, at ang mga panahon ng kapanahunan ay karaniwang panandalian.GIC halaga ay maaaring maapektuhan ng implasyon at pagpapalihis.
Sino ang Nagbebenta ng mga GIC?
Ang mga nagbibigay ng seguro, nag-aalok ng mga GIC na ginagarantiyahan ang may-ari ng isang pagbabayad ng punong-guro kasama ang isang nakapirming o lumulutang na rate ng interes para sa isang paunang natukoy na tagal. Ang pamumuhunan ay konserbatibo at kapanahunan ng kapanahunan ay madalas na panandaliang. Ang mga namumuhunan na bumili ng mga GIC ay madalas na naghahanap para sa matatag at pare-pareho na pagbabalik na may mababang pagkasumpungin.
Ang isang insurer ay karaniwang namimili ng mga GIC sa mga institusyon na karapat-dapat na makatanggap ng kanais-nais na mga katayuan sa buwis tulad ng mga simbahan at iba pang mga relihiyosong organisasyon. Ang mga samahang ito ay ibinebentang buwis sa ilalim ng seksyon 501 (c) (3) ng tax code, dahil sa kanilang hindi pangkalakal at relihiyosong katangian. Kadalasan ang insurer ay ang kumpanya na namamahala sa isang plano sa pagretiro o pensiyon at nag-aalok ng mga produktong ito bilang isang pagpipilian sa pamumuhunan ng konserbatibo.
Kadalasan, ang mga sponsor ng mga plano sa pensyon ay magbebenta ng garantisadong mga kontrata sa pamumuhunan bilang mga pamumuhunan sa pensiyon na may mga petsa ng pagkahinog mula sa isa hanggang sa 20 taon. Kung ang GIC ay bahagi ng isang kwalipikadong plano tulad ng tinukoy ng IRS Tax Code maaari silang makatiis sa mga pag-alis o maging kwalipikadong pamamahagi at hindi magkakaroon ng buwis o parusa. Ang mga kwalipikadong plano, na nagpapahintulot sa isang tagapag-empleyo na kumuha ng mga pagbabawas ng buwis para sa mga kontribusyon na ginawa nito sa plano, kasama ang mga ipinagpaliban na mga plano sa pagbabayad, 401 (k) at ilang Mga Indibidwal na Pagreretiro ng Account (IRA).
Ginamit ng AIG ang ilan sa pagpopondo ng emergency na natanggap mula sa Federal Reserve noong 2008 upang bayaran ang mga GIC na ibinebenta nito sa mga namumuhunan, ayon sa isang ulat ng New York Times.
Ang Mga panganib ng Pag-aari ng Garantisadong Mga Kontrata ng Pamuhunan
Ang salitang garantisadong sa term na garantisadong mga kontrata sa pamumuhunan — ang GIC ay maaaring maging maling aksyon. Tulad ng lahat ng pamumuhunan, ang mga namumuhunan sa GIC ay nakalantad sa peligro ng pamumuhunan. Ang panganib sa pamumuhunan ay ang pagkakataon na ang isang pamumuhunan ay maaaring mawalan ng halaga o maging walang halaga.
Ang mga namumuhunan ay nahaharap sa parehong mga panganib na nauugnay sa anumang obligasyon sa korporasyon, tulad ng mga sertipiko ng deposito (CD) at mga bono sa korporasyon. Kasama sa mga panganib na ito ang kawalan ng halaga ng kumpanya at default. Kung ang mga asset ng namamahala sa namamahala o magpahayag ng pagkalugi, ang institusyon ng pagbili ay hindi maaaring tumanggap ng pagbabalik ng mga pagbabayad ng punong-guro o interes.
Ang GIC ay maaaring magkaroon ng pag-back ng asset mula sa dalawang potensyal na mapagkukunan. Ang insurer ay maaaring gumamit ng mga pangkalahatang account ng account, o isang hiwalay na account bukod sa pangkalahatang pondo ng kumpanya. Ang hiwalay na account ay umiiral na eksklusibo upang magbigay ng pondo para sa GIC. Anuman ang pinagmulan ng pagbibigay ng pag-back sa pag-aari, ang kumpanya ng seguro ay patuloy na nagmamay-ari ng mga namuhunan na mga ari-arian at nananatiling responsable sa pagsuporta sa pamumuhunan.
Ang inflation at pagpapalihis ay iba pang mga kadahilanan na maaaring makaapekto sa halaga ng garantisadong kontrata sa seguro. Dahil ang mga pamumuhunan na ito ay may mababang panganib at magbabayad ng mas mababang interes, madali para sa implasyon na maipalabas ang kanilang pagganap. Bilang halimbawa, kung ang GIC ay nagbabayad ng 2% na interes sa 10-taong buhay ng produkto, ngunit ang inflation ay nag-average ng 4%, ang mamimili ay mawawalan ng pera.
Real-World Halimbawa
Sabihin natin na ang biotech firm na URobot Inc. ay nais na mamuhunan sa mga empleyado nito na nakatala sa plano ng pensiyon ng kumpanya at magpasya na nais itong bumili ng isang garantisadong kontrata sa pamumuhunan (GIC) mula sa Mga Tagagawa ng Bagong Taon. Nag-aalok ang Mga Tagagawa ng Bagong Taon ng mga GIC na ginagarantiyahan na makukuha ng URobot ang paunang pamumuhunan nito at magbabayad din ng isang nakapirming o variable na rate ng interes sa pamamagitan ng pagtatapos ng kontrata.
Maaaring pumili ang URobot na magkaroon ng isang hiwalay na account, kung saan ang mga Tagapagtaguyod ng Bagong Taon ay pamamahala ng kanilang sariling pera o magkaroon ng isang pangkalahatang account, kung saan ang mga Tagapagtaguyod ng Bagong Taon ay darating ang mga pondo ng URobot kasama ang iba pang mga pangkalahatang customer ng account. Pinili ng URobot ang pangkalahatang account. Sa pag-aakalang ang mga rate ng interes ay malamang na manatiling mababa, sa oras na ito, sumasang-ayon ang URobot sa isang nakapirming rate ng interes sa pagtatapos ng kontrata.
Sa kasamaang palad, sa panahon ng pagdaraos, ang bilis ng ekonomiya ay tumataas, na nagdudulot ng sentral na bangko na itaas ang mga rate ng interes upang makatulong sa katamtaman ang bilis ng pag-unlad. Sapagkat napili ng URobot para sa isang nakapirming rate ng interes, hindi ito makikinabang sa pagtaas ng mga rate ng interes. Makikita pa rin ang pagbabalik sa mga pamumuhunan na ipinangako sa nakapirming rate ng interes, ngunit mawawala ito sa mas malaking pagbabalik ay napansin nito kung sa halip ay napili ito para sa isang variable na rate ng interes.
