Ano ang isang High-Ratio Loan?
Ang isang mataas na ratio ng utang ay isang pautang kung saan ang halaga ng pautang ay mataas na may kaugnayan sa halaga ng pag-aari na ginagamit bilang collateral. Ang mga pautang sa mortgage na may mataas na ratios ng pautang ay may halaga ng pautang na umaabot sa 100% ng halaga ng pag-aari. Ang isang mataas na ratio ng pautang ay maaaring maaprubahan para sa isang borrower na hindi maaaring magbayad ng isang malaking pagbabayad.
Para sa mga pagpapautang, ang isang mataas na ratio ng utang ay karaniwang nangangahulugang ang halaga ng pautang ay lumampas sa 80% ng halaga ng pag-aari. Ang pagkalkula ay tinatawag na ratio ng pautang-sa-halaga (LTV), na isang pagtatasa ng panganib sa pagpapahiram na ginagamit ng mga institusyong pampinansyal bago aprubahan ang isang mortgage.
Mga Key Takeaways
- Ang isang high-ratio na pautang ay isang pautang kung saan ang halaga ng pautang ay mataas na nauugnay sa halaga ng pag-aari na ginagamit bilang collateral. Ang mga pautang sa mortgage na may mataas na ratios ng pautang ay may halaga ng pautang na umaabot sa 100% ng halaga ng pag-aari. Ang isang mataas na ratio ng pautang ay karaniwang nangangahulugang ang halaga ng pautang ay lumampas sa 80% ng halaga ng pag-aari. Ang pagkalkula ay tinatawag na ratio ng utang-sa-halaga (LTV).
Ang Formula para sa isang High-Ratio Loan gamit ang LTV
Bagaman walang tiyak na pormula upang makalkula ang isang mataas na ratio ng pautang, dapat munang kalkulahin ng mga mamumuhunan ang ratio ng utang-sa-halaga sa kanilang sitwasyon upang matukoy kung ang utang ay lumampas sa 80% na threshold ng LTV.
Pautang sa Halaga ng Halaga = Tinatayang halaga ng pag-aariMga halaga ng bayad
Paano Kalkulahin ang isang High-Ratio Loan Gamit ang LTV
- Ang ratio ng LTV ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa halagang hiniram ng tinatayang halaga ng pag-aari.Multiply ang resulta ng 100 upang maipahayag ito bilang isang porsyento. Kung ang halaga ng pautang matapos ang iyong pagbabayad ay lumampas sa 80% ng LTV, ang pautang ay itinuturing na isang mataas na ratio ng pautang.
Ano ang Sinasabi sa Iyo ng Mataas na Ratio Loan?
Ang mga nagpapahiram at tagapagbigay ng pinansyal ay gumagamit ng ratio ng LTV upang masukat ang antas ng peligro na nauugnay sa paggawa ng isang pautang sa mortgage. Kung ang isang borrower ay hindi makagawa ng isang napakalaking downpayment at bilang isang resulta, ang halaga ng pautang ay lapitan ang halaga ng tinatayang halaga ng pag-aari, ito ay maituturing na isang mataas na ratio ng pautang. Sa madaling salita, habang papalapit ang halaga ng pautang sa 100% ng halaga ng pag-aari, maaaring isaalang-alang ng mga nagpapahiram ang panganib na masyadong mapanganib at tanggihan ang aplikasyon.
Ang nagpapahiram ay nasa panganib ng default ng nangungutang lalo na kung ang LTV ay napakataas. Maaaring hindi maibenta ng bangko ang ari-arian upang masakop ang halaga ng pautang na ibinigay sa nakautang na nangutang. Ang ganitong senaryo ay madaling maganap sa isang pagbagsak ng ekonomiya kapag ang mga katangian ng pabahay ay karaniwang bumabawas sa halaga. Kung ang pautang na ibinigay sa nangungutang ay lumampas sa halaga ng pag-aari, ang pautang ay sinasabing nasa ilalim ng tubig. Kung ang nagbabayad ng borrower sa mortgage, mawawalan ng pera ang bangko kapag pupunta sila upang ibenta ang ari-arian nang mas mababang halaga kaysa sa natitirang balanse sa mortgage. Sinusubaybayan ng mga bangko ang LTV upang maiwasan ang naturang pagkawala.
Bilang isang resulta, ang karamihan sa mataas na ratio ng pautang sa bahay ay nangangailangan ng ilang anyo ng saklaw ng seguro upang maprotektahan ang nagpapahiram. Ang seguro ay tinatawag na pribadong mortgage insurance (PMI), kung saan ang borrower ay kailangang bumili ng hiwalay upang makatulong na maprotektahan ang nagpapahiram.
Kasaysayan ng Loan ng Mataas na Ratio
Hanggang sa 1920s, ang mga tao ay bumili ng mga bahay hindi sa pamamagitan ng pagpunta sa isang bangko, ngunit sa pamamagitan ng pag-save ng kanilang sariling pera hanggang sa sila ay may sapat na para sa kahit isang piraso ng lupa o lupa na may isang bahay dito. Pagkatapos, kasama ang kumpanya ng gusali at pautang, na magpapahiram sa mga tao ng pera upang bumili ng isang bahay pagkatapos ay ibayad ito sa mga installment sa loob ng maraming taon. Kahit na noon, ang mga pautang ay karaniwang para sa kalahati ng halaga ng bahay o mas kaunti.
Sa pagtatapos ng 1920s, ang mga bangko ay gumagawa ng mga utang na may mataas na ratio hanggang sa 80% ng halaga ng bahay. Ang seguro sa pribadong mortgage ay upang maprotektahan ang mga bangko, ngunit ang lahat ng dumaan sa daan noong 1930s nang ang mga walang trabaho ay tumigil sa paggawa ng mga pagbabayad at ang mga bangko at mga kumpanya ng PMI ay napunta rin sa ilalim.
Pinagtibay ng Kongreso ang Home Owners 'Loan Corp., na nagsimulang ginagarantiyahan ang mga mortgage at ratios na lumubog sa 15%. Nang maglaon, sa pamamagitan ng Federal Housing Administration at iba pang mga ahensya, ang mga pagbabayad ay nahulog sa mababang solong numero at kahit 0% upang hikayatin ang pagmamay-ari ng bahay.
Ang sistemang ito ay umunlad hanggang sa paligid ng 2007-2008 nang maganap ang krisis sa mortgage ng 2008. Ang matalim na pagtaas sa mga panganib na may mataas na peligro na naging default simula sa 2007 ay nag-ambag sa pinakamalala na pag-urong sa mga dekada. Ang pabagu-bago ng pabahay noong kalagitnaan ng 2000s — na sinamahan ng mababang halaga ng interes sa oras — ay nagtulak sa maraming mga nagpapahiram na mag-alok ng mga pautang sa bahay sa mga indibidwal na may mahinang kredito. Matapos ang pagsabog ng bubble ng real estate, maraming mga nagpapahiram ay hindi makagawa ng mga pagbabayad sa kanilang mga subprime mortgages.
Inalok ang High-Ratio Loan
Nag-aalok ang Federal Housing Administration ng mga programa kung saan makakakuha ng mga pautang ng FHA ang mga pautang na may ratio na LTV na hanggang sa 96.5%. Sa madaling salita, ang programa ay nangangailangan ng isang 3.5% downpayment. Gayunpaman, ang programa ay nangangailangan ng isang minimum na marka ng kredito upang maaprubahan para sa isang mataas na ratio ng utang. Mayroong iba pang mga alok kung saan ang isang mas mababang marka ng kredito ay pinapayagan na may isang 10% downpayment.
Gayundin, ang mga pautang sa FHA ay nangangailangan ng premium ng seguro sa mortgage (MIP). Gayunpaman, maaari mong muling pagbawi kapag ang LTV ay bumaba sa ibaba 80% at ang pautang ay hindi na itinuturing na isang mataas na ratio ng utang, na aalisin ang seguro.
Halimbawa ng isang High-Ratio Loan
Sabihin nating isang borrower ang plano na bumili ng bahay at mayroon itong $ 100, 000 na na-halaga na halaga. Ang nanghihiram ay gumagawa ng isang $ 10, 000 na pagbabayad, at ang natitirang $ 90, 000 ay hihiram. Ang resulta ay isang ratio ng pautang-sa-halaga na 90% o (90, 000 / 100, 000), na maituturing na isang mataas na ratio ng pautang.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng High-Ratio Loan at Loan ng Equity Loan
Ang pautang sa equity-home ay isang pautang sa installment ng home-equity o isang pangalawang mortgage na nagpapahintulot sa mga may-ari ng bahay na humiram laban sa kanilang equity sa kanilang tirahan. Ang pautang ay batay sa pagkakaiba sa pagitan ng equity ng may-ari ng bahay at ang halaga ng merkado sa bahay.
Ang utang sa equity equity ay para sa mga nangungutang na mayroon nang utang, at binayaran ang ilan sa balanse ng mortgage, at kung saan ang halaga ng ari-arian ay lumampas sa balanse ng utang. Sa madaling salita, pinahihintulutan ng isang pautang sa bahay ng equity ang mga may-ari ng bahay na humiram batay sa equity sa bahay. Ang isang mataas na ratio ng pautang, sa kabilang banda, ay maaaring magkaroon ng halaga ng pautang na umaabot sa 100% ng halaga ng pag-aari.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng isang High-Ratio Loan
Ang mga pautang na may mataas na ratio ay maaaring magkaroon ng mas mataas na rate ng interes, lalo na kung ang mga nangungutang ay may mababang marka ng kredito. Ang iyong puntos ng kredito ay isang halaga ng numero na kumakatawan sa iyong kakayahang magbayad ng utang at ipinapakita ang mga nagpapahiram kung gaano karami ang isang panganib na ikaw ay nagkukulang. Kung mababa ang iyong iskor, ang iyong rate ng interes ay malamang na mas mataas.
