Ang kita ng net ay ang kita na kinita ng isang kumpanya sa loob ng isang panahon, habang ang cash flow mula sa mga hakbang sa pagpapatakbo, sa bahagi, ang cash na papasok at papasok sa pang-araw-araw na operasyon ng isang kumpanya. Ang netong kita ay ang panimulang punto sa pagkalkula ng daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo. Gayunpaman, ang dalawa ay mahalaga sa pagtukoy ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya.
Netong kita
Ang kita ng net ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng gastos ng mga benta, gastos sa pagpapatakbo, pagbabawas, interes, amortization, at buwis mula sa kabuuang kita. Tinatawag din ang kita ng accounting, ang kita ng net ay kasama sa pahayag ng kita kasama ang lahat ng mga kita at gastos.
Nasa ibaba ang pahayag ng kita para sa Exxon Mobil Corporation (XOM) mula sa pahayag na 10K kumpanya ng kumpanya:
- Kita o kabuuang benta = $ 237 bilyon (asul). Kabuuang mga gastos at iba pang mga pagbabawas = $ 225.68 bilyon (sa pula). Kabilang sa kabuuang gastos ang paggasta ng $ 34 bilyon, gastos ng SG&A na $ 10.9 bilyon at $ 19.893 bilyon sa mga gastos sa pagkakaubos na kumalat sa paglipas ng mga taon para sa pagbili ng mga ari-arian tulad ng pag-aari, halaman, at kagamitan. Kita o netong kita = $ 19.8 bilyon (berde) pagkatapos ng pagbabawas ng mga gastos, pagbabawas, at buwis.
Cash flow mula sa mga operasyon
Cash flow mula sa mga operasyon ay bahagi ng pahayag ng cash flow. Ang cash flow statement ay isang pahayag sa pananalapi na nagbubuod sa dami ng cash at katumbas na cash na pumapasok at umalis sa isang kumpanya.
Sinusukat ng pahayag ng cash flow (CFS) kung gaano kahusay ang namamahala sa isang posisyon ng cash nito, ibig sabihin kung gaano kahusay ang bumubuo ng kumpanya ng cash upang mabayaran ang mga obligasyon sa utang nito at pondohan ang mga gastos sa pagpapatakbo nito.
Kasama sa daloy ng cash mula sa mga operasyon ang pang-araw-araw, pangunahing mga aktibidad sa loob ng isang negosyo na bumubuo ng cash inflows at outflows. Kasama nila ang:
- Mga natanggap mula sa mga benta ng mga kalakal at serbisyo, na nakolekta sa isang panahonMga bayad na ginawa sa mga supplier ng mga kalakal at serbisyo na ginagamit sa paggawaPagbayad sa mga empleyado o iba pang mga gastos na ginawa sa isang panahonMga pagbabayadMga bayad sa pagbabayad ng buwis
Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pagpapatakbo ay sumasalamin din sa mga pagbabago sa ilang mga kasalukuyang assets at pananagutan mula sa sheet ng balanse. Ang mga pagtaas sa kasalukuyang mga pag-aari, tulad ng mga imbentaryo, account na natatanggap, at ipinagpaliban na kita, ay itinuturing na paggamit ng cash, habang ang mga pagbawas sa mga pag-aari ay mga mapagkukunan ng cash. Katulad nito, ang pagbawas sa kasalukuyang mga pananagutan, tulad ng mga account na babayaran, pananagutan ng buwis at mga naipon na gastos, ay itinuturing na paggamit ng cash (cash outflow upang mabayaran ang utang), habang ang pagtaas sa mga pananagutan ay mga mapagkukunan ng cash (cash inflow mula sa bagong hiniram na kapital).
Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay hindi kasama ang paggamit ng cash para sa pagbili ng mga gastos sa kapital at pang-matagalang pamumuhunan, pati na rin ang anumang cash inflows mula sa pagbebenta ng mga pangmatagalang mga pag-aari. Ang cash na binayaran bilang dividends sa stockholders at cash na natanggap mula sa isang bond at stock issuance ay hindi kasama.
Cash flow mula sa mga operasyon kumpara sa netong kita
Ang netong kita ay kinukuha mula sa statement ng kita at ito ang unang item ng cash flow statement. Ang daloy ng cash cash mula sa mga aktibidad ng pagpapatakbo ay kinakalkula bilang kabuuan ng kita net, mga pagsasaayos para sa mga di-cash na gastos at mga pagbabago sa kapital na nagtatrabaho.
Gayunpaman, ang ilang mga item ay naiiba sa paggamot sa cash flow statement kaysa sa income statement. Ang mga di-cash na gastos, tulad ng pagkalugi, pag-amortization, at kabahagi sa batay sa pagbabahagi, ay dapat na kasama sa netong kita, ngunit ang mga gastos na iyon ay hindi binabawasan ang halaga ng cash na binubuo ng isang kumpanya sa isang naibigay na panahon. Bilang isang resulta, ang mga gastos na ito ay idinagdag pabalik sa pahayag ng cash flow.
Nasa ibaba ang pahayag ng cash flow para sa Exxon Mobil Corporation (XOM) mula sa pahayag na 10K kumpanya ng kumpanya:
- Ang netong figure ng kita na $ 19.8 bilyon (berde) ang nangungunang linya ng cash flow statement.Ang halaga ng pagkakaubos ng $ 19.8 bilyon (asul) ay idinagdag pabalik sa cash flow. Kung maalala mo nang mas maaga, ito ay isang pagbabawas sa statement ng kita.Net cash mula sa mga operasyon ay $ 30 bilyon (pula) para sa taon para sa Exxon.
Pagtaas ng cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo
Ang mga kumpanya ay maaaring dagdagan ang daloy ng cash mula sa mga operasyon sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kahusayan kung saan pinamamahalaan nila ang kanilang kasalukuyang mga pag-aari at pananagutan. Ang tumataas na turnover ng imbentaryo ay nagpapahiwatig ng pagpapabuti ng pamamahala ng imbentaryo dahil ipinapakita nito ang mababang imbentaryo na nauugnay sa mga benta at, bilang isang resulta, ay nagiging isang mapagkukunan ng cash.
Pinahusay na mga kasanayan sa pagkolekta ng account na natatanggap na humimok sa mga benta ng araw na natitirang, nababawasan ang mga account na natatanggap. Kung nababawasan ang mga account na natatanggap, nangangahulugan ito na maraming cash ang pumasok sa kumpanya mula sa mga customer na nagbabayad ng kanilang mga credit account - ang halaga na kung saan ang AR ay bumaba ay idinagdag sa mga net sales. Kung ang mga account na natatanggap na pagtaas mula sa isang panahon ng accounting hanggang sa susunod, ang halaga ng pagtaas ay dapat ibabawas mula sa net sales dahil, kahit na ang halaga na kinakatawan sa AR ay kita, hindi ito cash. Sa maikli, mas mababang mga araw ng benta natitirang nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay nangongolekta ng mga natanggap nang mas mabilis, na kung saan ay isang mapagkukunan ng cash.
Mga lumalaking araw na dapat bayaran ay itinuturing na isang positibong pag-unlad, mula sa isang pananaw sa cash, sa pag-aakalang ang kumpanya ay hindi nagkakaroon ng mga gastos sa panghihiram o nakikipag-ugnay sa mga relasyon sa tagapagtustos. Habang lumalaki ang mga araw na pambayad, ang mga daloy ng cash mula sa mga operasyon ay tumataas.
Mga Key Takeaways
Ang mga pahayag sa pananalapi, tulad ng pahayag ng kita at pahayag ng daloy ng cash, ay nagbibigay ng isang patuloy na tala ng kalagayan sa pananalapi ng isang kumpanya at ginagamit ng mga creditors, analyst ng merkado, at mga mamumuhunan upang suriin ang katatagan sa pananalapi ng isang kumpanya at potensyal na paglago.
Ang netong kita ay isang pangunahing sukatan ng kakayahang kumita at isang pangunahing driver ng mga presyo ng stock at mga pagpapahalaga sa bono. Ang cash flow mula sa seksyon ng mga aktibidad ng operating ay nagpapakita ng mga pagsasaayos na ginawa sa net net.
Hindi tulad ng netong kita, ang daloy ng operating cash ay hindi kasama ang mga di-cash na mga item tulad ng pag-urong at pag-amortisasyon, na maaaring magkamali ng tunay na posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya. Ang isang kumpanya na may malakas na operating cash flow ay may mas maraming cash na papasok kaysa sa paglabas. Bilang karagdagan, ang mga kumpanya na may malakas na rate ng paglago o pagpapabuti ng daloy ng cash ay mas malamang na magkaroon ng isang matatag na netong kita, magagawang taasan ang mga dibidendo, mapalawak ang mga operasyon, at mga pagbagsak ng ekonomiya sa panahon.
Ang parehong netong kita at cash flow ay dapat ihambing sa iba pang mga kumpanya sa industriya upang makakuha ng mga benchmark sa pagganap at maunawaan ang anumang mga potensyal na kalakaran sa merkado. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Posible Bang Magkaroon ng Positibong Daloy ng Cash at Negatibong Net na Kita?")
