Ang Crowdfunding ay tumutukoy sa pagtataas ng pera mula sa publiko (ibig sabihin, ang "karamihan ng tao"), pangunahin sa pamamagitan ng mga online forum, social media, at mga crowdfunding na website upang matustusan ang isang bagong proyekto o pakikipagsapalaran. Ang Equity crowdfunding ay tumatagal ng isang hakbang pa. Kapalit ng medyo maliit na halaga ng cash, ang mga pampublikong mamumuhunan ay nakakakuha ng isang proporsyonal na hiwa ng equity sa pakikipagsapalaran sa negosyo.
Dati, ang mga may-ari ng negosyo ay nagtataas ng naturang pondo sa pamamagitan ng paghiram mula sa mga kaibigan at pamilya, pag-apply para sa isang bank loan, sumasamo sa mga namumuhunan sa anghel, o sa pamamagitan ng pagpunta sa isang pribadong equity o venture capital firm. Ngayon, kasama ang crowdfunding, mayroon silang isang karagdagang pagpipilian.
Ang Equity crowdfunding ay mabilis na nakakuha ng katanyagan. Ayon sa pananaliksik ng Valuates Reports, ang pandaigdigang merkado ng crowdfunding ay nagkakahalaga ng $ 10.2 bilyon sa 2018 at inaasahang aabot ng $ 28, 8 bilyon sa pamamagitan ng 2025. Ngunit tulad ng anumang paraan ng pamumuhunan, ang pamumuhunan sa pamamagitan ng equity crowdfunding ay may sariling mga panganib at gantimpala.
Mga panganib ng Equity Crowdfunding
Mas malaking Panganib ng Pagkabigo
Ang isang negosyo na na-capitalize sa pamamagitan ng equity crowdfunding na katwiran ay nagpapatakbo ng isang mas malaking peligro ng pagkabigo kaysa sa isang napondohan sa pamamagitan ng venture capital o iba pang tradisyunal na paraan na nag-aalok ng mga napapanahong propesyonal upang matulungan ang pag-umpisa sa pamamagitan ng mga unang hamon sa pag-unlad. Ang tagumpay ng isang negosyo ay hindi maaaring matiyak sa pamamagitan lamang ng pagpopondo. Nang walang isang sapat na plano sa negosyo at istraktura ng suporta, kahit na ang mga promising na pakikipagsapalaran ay maaaring mabigo.
Panloloko
Ang mga online forum at social media ay angkop na angkop para sa equity crowdfunding dahil nag-aalok sila ng malawak na pag-abot, scalability, kaginhawaan, at kadalian ng pag-record. Ngunit ang mga napaka tampok na ito ay ginagawang madali para sa mga scammers na mag-set up ng mga nakakagambalang mga pakikipagsapalaran upang maakit ang madla ng madla mula sa madulas o unang-panahon na mga namumuhunan. Huwag laktawan ang hakbang ng paggawa ng nararapat na pagsusumikap sa anumang pamumuhunan na isinasaalang-alang mo.
Mga Taon na Makabuo
Inaasahan ng bawat mamumuhunan ang ilang pagbabalik sa hinaharap. Gayunpaman, ang pagbabalik sa equity na madla ng maraming tao ay maaaring tumagal ng maraming taon upang maisalarawan kung sa lahat. Halimbawa, ang pamamahala ay maaaring lumihis mula sa plano ng negosyo o nahihirapan sa pag-scale ng negosyo. Sa paglipas ng panahon, maaaring humantong ito sa pagguho ng kapital kaysa sa paglikha ng yaman. Maaaring magkaroon ng isang gastos sa pagkakataong nakakabit sa iyong pamumuhunan na dapat mong isaalang-alang dahil itinali nito ang kapital na maaaring magamit sa ibang lugar.
Seguridad ng Crowdfunding Portal o Platform
Sa mga nagdaang taon, ang mga hacker ay nagpakita ng isang nakababahala na kakayahang masira sa mga tila hindi maiiwasang mga repositori ng data ng mga nangungunang kumpanya at institusyong pampinansyal at magnakaw ng mga detalye ng credit card at iba pang mahalagang impormasyon ng kliyente.
Ang isang katulad na panganib ay umiiral para sa mga portal at platform ng crowdfunding, na mahina laban sa mga pag-atake mula sa mga hacker at cyber-criminal. Kaya bilang karagdagan sa pagsasaliksik sa pamumuhunan mismo, siguraduhin na tingnan din ang platform. Ang Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder, at GoFundMe ay kaunti ang nagkakahalaga ng pag-check-out.
Mga Pamumuhunan na Mas mababang Kalidad
Para sa mga nag-aalinlangan, ang tanong ay lumitaw kung ang isang kumpanya ay gagamit lamang ng equity crowdfunding bilang isang huling paraan. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay hindi maakit ang pondo mula sa maginoo na mga start-up na mapagkukunan ng pagpopondo tulad ng mga anghel na mamumuhunan at mga kapitalista sa pakikipagsapalaran, marahil pagkatapos ay babaling ito sa equity crowdfunding. Kung sa totoo lang ito ang kaso, kung gayon ang mga negosyo ng madla ng maraming tao ay malamang na mas maraming mga pagkakataon sa pamumuhunan na may limitadong potensyal na paglago.
Gantimpala ng Equity Crowdfunding
Potensyal para sa Outsize Returns
Dahil ang mga panganib ay mataas, ang potensyal para sa malaking pagbabalik sa equity crowdfunding ay mataas din. Ang kwento ng $ 2-bilyon na acquisition ng Facebook ng crowdfunded virtual reality headset maker na si Oculus Rift noong 2014 ay ngayon ang bagay ng alamat. Itinaas ni Oculus Rift ang $ 2.4 milyon sa portal na batay sa madla na crowdfunding na Kickstarter mula sa 9, 500 katao.
Gayunpaman, dahil ang mga tagasuporta na ito ay donor kaysa sa mga namumuhunan, hindi sila tumanggap ng anumang bayad mula sa pagkuha ng Facebook. Kung itinaas ni Oculus Rift ang paunang kapital nito sa pamamagitan ng equity crowdfunding, ang pagbili ng Facebook ay makagawa ng isang tinatayang pagbabalik sa pagitan ng 145 at 200 beses ng pamumuhunan ng isang indibidwal, ayon kay Chance Barnett, CEO ng Crowdfunder, at iba pa. Nangangahulugan ito na ang isang lamang $ 250 na pamumuhunan ay magreresulta sa kita ng $ 36, 000 hanggang $ 50, 000.
Pagkakataon sa Mamumuhunan Tulad ng Accredited Investors
Bago pa man dumating ang crowdfunding, ang mga nakikilalang namumuhunan lamang - ang mga taong mataas na halaga ng net na may tiyak na tinukoy na antas ng kita o mga ari-arian - maaaring lumahok sa unang yugto, mga haka-haka na pakikipagsapalaran na gaganapin ang pangako ng mataas na gantimpala at pantay na mataas na peligro.
Ang minimum na halaga ng threshold para sa naturang pamumuhunan ay medyo mataas. Gayunman, ginagawang posible ng average na crowdfunding para sa average na mamumuhunan na mamuhunan ng mas maliit na halaga sa naturang mga pakikipagsapalaran. Sa kahulugan na ito, nai-level na nito ang larangan ng paglalaro sa pagitan ng akreditado at di-akreditadong mamumuhunan.
Malaking Degree ng Kasiyahan
Ang pamumuhunan sa pamamagitan ng equity crowdfunding ay maaaring magbigay sa mamumuhunan ng isang mas malaking antas ng personal na kasiyahan kaysa sa pamumuhunan sa isang asul na maliit na maliit na maliit na kumpanya. Ito ay dahil mapipili ng mamumuhunan na mag-focus sa mga negosyo o ideya na sumasalamin sa kanila, o na kasangkot sa mga sanhi kung saan ang mamumuhunan ay may malalim na paniniwala. Halimbawa, ang isang namumuhunan sa kamalayan sa kapaligiran ay maaaring pumili upang mamuhunan sa isang kumpanya na bumubuo ng isang mas epektibong paraan ng pagsukat ng polusyon sa hangin.
Ang Equity crowdfunding ay maaaring mag-alok ng mas maraming mga paraan para sa nasabing target na pamumuhunan kaysa sa mga kumpanyang na-trade sa publiko.
Malaking Negosyo at Paglikha ng Trabaho
Ang mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo (SME), ang linchpin ng North American ekonomiya, ay ang pinakamalaking mga benepisyaryo ng equity crowdfunding megatrend. Sa pamamagitan ng pagpapagana ng mas madaling pag-access sa kapital ng mamumuhunan para sa mga negosyo na kung hindi man ay nahirapan na makuha ito, ang equity crowdfunding ay dapat pasiglahin ang lokal at pambansang ekonomiya sa pamamagitan ng bagong pagbuo ng negosyo at higit na paglikha ng trabaho. Ang mga namumuhunan ay maaaring maging masarap sa kanilang mga kontribusyon.
Proteksyon ng Equity Crowdfunding Investor
Noong 2015, pinagtibay ng US Securities and Exchange Commission ang mga pangwakas na patakaran na nagpapadali sa pag-access sa kapital para sa mas maliliit na kumpanya habang nagbibigay ng mga pagpipilian sa pamumuhunan. Ang mga patakarang ito, na tinukoy bilang Regulasyon A + at ipinag-uutos ng Pamagat IV ng Jumpstart ng Ating Negosyo Startups (JOBS) Act, ay idinisenyo upang maitaguyod ang equity crowdfunding.
Habang ang mga purists ay maaaring magreklamo na ang pagtaas ng regulasyon ay makahadlang sa free-wheeling spirit at honor system ng crowdfunding, ang katotohanan ay sa pamamagitan ng pag-iwas sa mga mandaraya, ang mga regulasyong ito ay maaaring maglingkod upang makabuluhang mapalawak ang equity crowdfunding arena.
Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan sa pamamagitan ng equity crowdfunding ay nagdadala ng mga panganib tulad ng mas malaking panganib ng pagkabigo, pandaraya, pagdududa na pagbabalik, kahinaan sa pag-atake ng hacker, at mga pangkaraniwang pamumuhunan. Ngunit nag-aalok din ito ng mga gantimpala tulad ng potensyal para sa malaking pagbabalik, isang mas mataas na antas ng personal na kasiyahan, ang pagkakataon na mamuhunan tulad ng accredited mamumuhunan, at ang pag-asang mapasigla ang ekonomiya sa pamamagitan ng negosyo at paglikha ng trabaho.
