Mga Bangko sa Pamuhunan kumpara sa Merkant Bank: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga bangko sa pamumuhunan at mga bangko ng negosyante ay iba't ibang uri ng mga institusyong pinansyal na nagsasagawa ng mga serbisyo na lubos na naiiba sa isa't isa. Ngunit ang pinong linya na teoryang naghihiwalay sa mga pag-andar ng dalawang institusyong ito ay may posibilidad na lumabo, dahil ang mga aktibidad ay madalas na dumudugo sa mga teritoryo ng bawat isa.
Upang maunawaan ang lahat, ang isang pagkasira ng mga tunay na pag-andar ng bawat nilalang ay kasama ang sumusunod na malawak na responsibilidad at katangian.
Mga Bangko sa Pamumuhunan
Ang mga aktibidad ng mga bangko sa pamumuhunan ay karaniwang nag-iiba mula sa isang institusyon hanggang sa iba pa. Ang mga maliit na boutique banking banking firms ay maaaring makitid ang kanilang pokus sa isang maliit na lugar ng kadalubhasaan.
Ang mga purong bangko ng pamumuhunan ay pangunahing responsable para sa pagtataas ng pondo para sa mga negosyo, gobyerno, at munisipyo sa pamamagitan ng pagrehistro at paglabas ng utang o equity at pagbebenta ng mga pamumuhunan na ito sa isang bukas na merkado sa pamamagitan ng paunang mga pampublikong alay (IPO). Ang mga bangko sa pamumuhunan ay ayon sa kaugalian na underwrite at ibenta ang mga security na ito sa malalaking mga bloke.
Pinapadali din nila ang mga pagsasanib at pagkuha ng mga kumpanya sa pamamagitan ng pagbabahagi ng pagbabahagi at nagbibigay ng pananaliksik at pagkonsulta sa pananalapi sa mga kumpanya. Ang mga bangko sa pamumuhunan ay maaaring batay sa bayad sapagkat nagbibigay sila ng mga serbisyo sa pagbabangko at payo. Maaari din silang maging batay sa pondo dahil maaaring kumita sila mula sa interes at iba pang mga pagpapaupa mula sa kanilang mga kliyente.
Ang mga halimbawa ng mga bangko sa pamumuhunan sa mundo ng pinansiyal ngayon ay ang Barclays (BCS), UBS (UBS), at Credit Suisse (CS).
Mga Merkant Bank
Tulad ng mga bangko ng pamumuhunan, ang tumpak na listahan ng mga handog ay naiiba depende sa bangko ng negosyante na pinag-uusapan. Kapansin-pansin, ang salitang "merchant bank" ay ang termino ng Britanya na ginamit upang ilarawan ang mga bangko ng pamumuhunan.
Pangunahin ang mga tradisyunal na bangko ng mangangalakal na pang-internasyonal na aktibidad sa financing at underwriting. Maaaring kabilang dito, ngunit hindi limitado sa, dayuhang corporate pamumuhunan, dayuhang pamumuhunan sa real estate, pananalapi sa kalakalan, at pagpapadali ng mga transaksyon sa internasyonal.
Ang mga negosyanteng mangangalakal ay maaaring kasangkot sa pag-isyu ng mga titik ng kredito, internasyonal na paglilipat ng mga pondo, at pagkonsulta sa mga kalakalan at teknolohiyang pangkalakal. Ang mga bangko na ito ay kumita ng pera mula sa mga bayarin dahil nagbibigay sila ng advisory at iba pang mga kaugnay na serbisyo sa kanilang mga kliyente.
Ang ilan sa mga nangungunang bangko ng mangangalakal na kinabibilangan ng JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS), at Citigroup (C).
Pangunahing Pagkakaiba
Habang ang parehong dalawang uri ng mga bangko ay nagpapatakbo sa loob ng pinansiyal na kaharian, mayroong ilang mga pangunahing pangkalahatang pagkakaiba. Bilang isang pangkalahatang tuntunin, ang mga bangko ng pamumuhunan ay nakatuon sa mga IPO at malalaking pampubliko at pribadong mga handog na pagbabahagi. Ang mga negosyanteng mangangalakal ay may posibilidad na magtuon sa mga maliliit na kumpanya sa pamamagitan ng pag-alok ng creative equity financing, tulay sa financing, mezzanine financing, at isang bilang ng mga lubos na pinong mga produktong credit sa corporate.
Habang ang mga bangko sa pamumuhunan ay may posibilidad na magtuon sa mas malalaking kumpanya, ang mga bangko ng mangangalakal ay nag-aalok ng kanilang mga serbisyo sa mga kumpanya na napakalaki para sa mga venture capital firms na maayos na maglingkod ngunit napakaliit pa rin upang makagawa ng isang nakakahimok na pag-aalok ng pampublikong bahagi sa isang malaking palitan.
Upang matiyak ang agwat sa pagitan ng venture capital at isang pampublikong alay, ang mas malalaking bangko ng negosyante ay may posibilidad na pribadong maglagay ng equity sa iba pang mga institusyong pinansyal at, sa proseso, ay madalas na kumuha ng malalaking bahagi ng pagmamay-ari sa mga kumpanyang pinaniniwalaan nila na nagpapakita ng malakas na mga pahayag ng balanse, solidong mga saligan, at malakas na potensyal na paglago.
Habang ang mga mangangalakal ay nag-aalok ng mga produktong financing ng kalakalan sa kanilang mga kliyente, bihirang gawin ito ng mga bangko sa pamumuhunan dahil ang karamihan sa mga kliyente sa banking banking ay napalaki ang pangangailangan para sa financing ng kalakalan at ang iba't ibang mga produktong kredito na nauugnay dito.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Habang ang mga bangko ng pamumuhunan ay higit na naglilingkod sa mga malalaking kumpanya tulad ng mga pangunahing kapwa mga pondo ng kapwa, maaari rin silang magbigay ng mga serbisyo sa pagkonsulta sa mga pribadong mamumuhunan sa pamamagitan ng kanilang mga dibisyon sa Private Wealth Management at Private Client Services. Ang pananaliksik na ibinigay ay karaniwang naglalaman ng "bumili" at "ibenta" na mga rating sa iba't ibang mga pamumuhunan sa stock.
Ang mga mangangalakal ng mangangalakal ay nagbibigay ng mga serbisyo sa mga maliliit hanggang sa laki ng mga korporasyon at mga taong may mataas na net na nagkakahalaga na karaniwang may mga negosyo sa buong mundo. Hindi nila, gayunpaman, ay nagbibigay ng mga serbisyo sa pangkalahatang publiko.
Mga Key Takeaways
- Ang mga bangko ng negosyante ay nagpapahiram ng kanilang mga serbisyo sa internasyonal na pananalapi, pautang sa negosyo para sa mga kumpanya, at underwriting.Inbankment banking ay karaniwang bayad- o batay sa pondo, na nagbibigay ng mas malawak na iba't-ibang mga serbisyo sa mga kliyente nito.Merchant banking help the companies and high-net-worth individual; ang mga bangko ng pamumuhunan ay may mas malawak na saklaw ng mga kliyente, tulad ng mga indibidwal at malalaking kumpanya.
