Ang Investopedia ay nakatuon sa pagbibigay ng mga namumuhunan ng walang pinapanigan, komprehensibong mga pagsusuri at pagraranggo ng mga produktong pinansyal at teknolohiya. Mula noong 2009, nang ang mga mobile app ay naging pangunahing, ang mga robo-advisors ay naging isang mahalagang bahagi ng ekosistema ng pamumuhunan at pinansyal na teknolohiya at naging malawak na ginagamit. Ngunit hindi lahat ng robo-advisors ay nag-aalok ng parehong mga serbisyo o magsilbi sa parehong uri ng mga customer. Ang ilan ay dinisenyo para sa mga aktibong mamumuhunan, habang ang iba ay target ang mga customer na naghahanap upang pamahalaan ang kanilang mga pananalapi, pagtitipid, at mga badyet ng pamilya. Kami ay nakatuon sa pagtulong sa mga gumagamit sa lahat ng antas mahanap ang tamang robo-tagapayo para sa kanilang mga pangangailangan. Sa puntong iyon, dinisenyo namin ang isang komprehensibong pamamaraan ng pagraranggo upang mahanap ang pinakamahusay na pangkalahatang robo-tagapayo at ang pinakamahusay na robo-tagapayo sa apat na mga pangunahing kategorya.
Ang aming koponan
Ang aming koponan ng pagsusuri ay pinamunuan ni Theresa W. Carey, na sumulat ng unang kailanman pagsusuri ng mga online brokers noong 1992, at naging isang awtoridad sa online trading at pamumuhunan ng mga platform para sa higit sa 27 taon. Si James Chen ang aming Direktor ng Edukasyong Pangkalakal at Pamumuhunan. Si Luke Conway ang aming Associate Editor. Kasama sa aming koponan ng mga dalubhasa na tagasuri ng mga beterano na mangangalakal, dalubhasa sa pamilihan sa pananalapi, mga namumuhunan sa pamumuhunan, at mga mananaliksik na may mga dekada ng karanasan, na lahat ay may kasanayan sa paggamit at pagsusuri sa teknolohiyang pinansyal.
Ang Proseso ng Repasuhin
Nagdisenyo kami ng isang sistema na nagre-rate ng mga robo-advisors batay sa siyam na pangunahing kategorya at 49 variable. Sakop ng bawat kategorya ang mga kritikal na elemento na kailangan ng mga gumagamit upang suriin nang mabuti ang isang robo-advisor.
Upang mangolekta ng data, nagpadala kami ng mga talatanungan na may 80 mga query sa mga kalahok na robo-advisory. Nakakuha kami o nagbukas ng isang live na account para sa bawat platform at ginamit ang account upang magsagawa ng mga hands-on na pagsubok. Kami ay mahigpit na sinubukan ang bawat platform, papalapit sa kanila mula sa mga pananaw ng nagsisimula, namamagitan, at advanced na mga mamumuhunan. Maraming mga kumpanyang sinuri namin ang nagbigay sa amin ng mga personal na demonstrasyon ng kanilang mga platform at serbisyo sa aming mga tanggapan sa New York.
Mula sa mga talatanungan, ang pagsubok sa hands-on ng mga platform, at mga demonstrasyon ng platform, minarkahan namin ang bawat kategorya at pagkatapos ay pinagsama ang mga marka ng kategorya sa isang pangkalahatang rating para sa bawat broker.
Ang Mga Kategorya ng Pagsusuri
Sa isip ng indibidwal na gumagamit, isaalang-alang natin ang mga serbisyo at teknolohiya na ibinigay ng mga tagapayo ng robo. Inayos namin ang aming pagsusuri sa siyam na kategorya, pagmamarka ng bawat tagapayo sa kabuuan ng maraming mga variable upang i-rate ang pagganap sa bawat naaangkop na kategorya. Ang puntos para sa pangkalahatang parangal ay isang average ng mga kategorya.
| EVALUATION CATEGORIES | ||
|---|---|---|
| Repasuhin ang kategorya | Tumitimbang | Mga variable |
| Pag-setup ng Account | 5% | 6 |
| Pagtatakda ng Layunin | 15% | 7 |
| Mga Serbisyo sa Account | 10% | 7 |
| Mga Nilalaman ng Portfolio | 15% | 7 |
| Pamamahala ng portfolio | 20% | 4 |
| Karanasan ng Gumagamit | 15% | 6 |
| Serbisyo sa Customer | 5% | 5 |
| Edukasyon at Seguridad | 5% | 6 |
| Bayarin | 10% | 3 |
Ang bawat mamumuhunan ay may iba't ibang mga pangangailangan. Ang mga nagsisimula ay nangangailangan ng isang platform ng robo na may madaling magamit na interface at mga mapagkukunang pang-edukasyon, samantalang ang mas advanced na mga gumagamit ay nangangailangan ng mga tool sa pagsusuri ng peligro, mga platform ng kalakalan, pamamahala ng portfolio, at higit pang mga pagpipilian na batay sa layunin.
Mga Tagapayo sa Pamumuhunan kumpara sa Broker-Dealer
Nalaman namin sa aming proseso ng pagsusuri na mayroong dalawang uri ng mga kumpanya na nag-aalok ng mga awtomatikong portfolio. Para sa mga regulasyon at ligal na dahilan, naiiba ang kanilang mga serbisyo. Ang mga kumpanya na nakarehistro bilang mga tagapayo ng pamumuhunan ay pinahihintulutan na tulungan ang kanilang mga kliyente na matukoy ang mga layunin at maaaring mag-alok ng tukoy at direksyon na payo. Ang mga kumpanya na nakarehistro bilang mga nagbebenta ng broker ay pinaghihigpitan mula sa pag-aalok ng mga naka-target na payo, ngunit mayroon silang higit na kakayahang umangkop sa mga tuntunin ng pag-aalok ng mga tampok tulad ng napapasadyang mga pagpipilian sa pamumuhunan at pagpapahiram sa margin.
Isang Tala sa Pagganap ng Portfolio
Pinili namin na ibukod ang pagganap ng portfolio mula sa aming mga pamantayan sa pagsusuri para sa maraming mga kadahilanan. Ang pangunahing dahilan ay ang bawat customer ay may tiyak, indibidwal na mga layunin pagdating sa pamumuhunan sa pamamagitan ng isang robo-tagapayo. Ang ilan ay naghahanap para sa isang mas konserbatibong pamamaraan, habang ang iba ay naghahanap ng agresibong paglaki. Bilang karagdagan, ang lahat ng mga namumuhunan ay may iba't ibang mga petsa ng pagsisimula at mga petsa ng pagtatapos. Dahil ang mga serbisyong ito ay idinisenyo upang magamit sa napakatagal na tagal ng panahon, ang pagraranggo ng kanilang pagganap laban sa mga benchmark tulad ng S&P 500 o ang MSCI All World Index sa isang takdang panahon tulad ng isang solong taon o kahit na higit sa tatlong taon ay pinalampas ang pag-personalize na ang mga platform na ito alok
Ang isa pang kadahilanan ay ang bawat isa sa mga tagapagkaloob ay, sa average, higit sa 20 mga portfolio na magagamit, at maraming mga tagapagkaloob ang may mga paraan upang ipasadya ang mga portfolio upang ang mga posibilidad ay walang katapusang. Imposibleng ihambing ang mga mansanas sa mansanas. Napili namin, sa halip, upang tumuon sa pangkalahatang karanasan ng paggamit ng isa sa mga tagapagkaloob na ito. Tulad nito, nakikipagtulungan kami kung paano ka makapagplano at magtakda ng mga layunin, pati na rin kung paano ang transparent ng bawat serbisyo ng robo-advisory ay kapag naglalahad ng impormasyon sa mga kliyente.
Sino ang Pinakamahusay nila Para sa?
Dahil ang mga kliyente ay gumagamit ng robo-tagapayo para sa pagpaplano sa pananalapi, pamumuhunan, at pagsubaybay sa kanilang mga layunin, niraranggo din namin ang iba't ibang mga platform para sa kanilang mga lakas at kahinaan sa mga sumusunod na kategorya:
- Pinakamahusay para sa Pagtatakda ng Layunin - Para sa mga robo-advisors na higit na nakatuon sa pagsubaybay sa personal na pinansiyal na layunin, iginawad namin ang mga platform na nagbigay ng pinakamaraming tulong sa pagbuo at pagtatakda ng mga layunin, pati na rin ang pinaka-madaling karanasan sa gumagamit.Best for Socially Responsible Investing (SRI) - Marami sa mga robo-advisors na sinuri namin ang nag-aalok ng mga pagpipilian sa SRI at i-highlight ang mga ito sa kanilang mga handog na produkto. Dahil sa nadagdagan na interes sa SRI, ESG at Sustainable Investing, iginawad namin ang mga platform na inaalok ang pinakamahusay na mga pagpipilian sa kategoryang ito, kabilang ang pagpili ng asset, pananaliksik, at materyal na pang-edukasyon. Pinakamahusay para sa Mga nagsisimula - Naghahanap kami ng mga platform na inaalok ang pinaka gabay sa daan, kasama na ang mga tool na pang-edukasyon upang matulungan ang mga nagsisimula na lumago sa susunod na antas. Ang isang simpleng paraan upang makapagsimula kasama ang isang lohikal na daloy ng trabaho ay mahalagang mga pagsasaalang-alang sa kategoryang ito.Best para sa mga sopistikadong Mamumuhunan - Ang ilang mga mamumuhunan ay nais na magkaroon ng mga bahagi ng kanilang mga portfolio na pinamamahalaan, kaya't naghahanap kami ng mga platform na nag-aalok ng mga kakayahang umangkop, napapasadyang mga pagpipilian sa pamumuhunan at mga pasilidad ng pananaliksik. Naghanap din kami para sa mga advanced na serbisyo sa account tulad ng kakayahang kumuha ng pautang na sinusuportahan ng balanse ng portfolio ng mamumuhunan.
Pag-set up ng Account
Sinusukat ng kategoryang ito ang antas ng pagiging simple sa proseso ng pag-sign-up pati na rin ang transparency ng mga handog at bayad sa kompanya.
Sa modernong panahon ng pamumuhunan, ang isang simple at madaling on-ramp ay kinakailangan upang mainteresan ang mga bago at mas batang mga kliyente, lalo na para sa mga robo-advisors, na nagtatrabaho upang masira ang status quo at umiiral na mga pamantayan.
Sa pag-iisip nito, nakita namin na mahalaga upang masuri ang mga sumusunod na aspeto ng mga platform ng robo-advisor sa kategorya ng pag-setup ng account:
- Pag-setup ng online accountAng pinakamababangAng Kakayahang makita ang mga nilalaman ng portfolio bago ang pagpopondoCustomizability ng portfolio ng portfolio ng pagsasaayos ng mga portfolio batay sa mga layunin Sa pangkalahatang kadalian ng proseso ng pag-sign up
Pagtatakda ng Layunin
Ang kategorya ng setting ng layunin na marka ang lawak kung saan maaari mong isama ang iyong mga layunin sa pamumuhunan.
Ang mga tagapayo ng Robo ay idinisenyo upang matugunan ang maraming iba't ibang mga pangangailangan ng mga namumuhunan. Habang ang ilan ay maaaring nais lamang na matalo ang merkado at potensyal na kumita ng pera, ang iba ay naghahanap upang matugunan ang mas tiyak na mga pangangailangan. Ang mga tagapayo ng Robo na nagbibigay ng kanilang mga kliyente ng mga tampok na makakatulong sa pag-set, magplano para sa, at subaybayan ang mga layunin na nakapuntos sa kategoryang ito.
Upang puntos ang mga tagapayo ng robo batay sa mga tampok na ito na isinasaalang-alang namin ang mga sumusunod na tampok:
- Pagretiro: Mayroon bang mga mapagkukunan upang matulungan ang mga kliyente na makalkula kung magkano ang kakailanganin nilang magretiro nang kumportable? Malalaking pagbili (bahay, sasakyan, atbp.): Mayroon bang mga tool, tulad ng mga presyo ng real estate at sasakyan, upang matulungan ang mga kliyente na itakda ang kanilang mga target? Pagtipid ng kolehiyo: Mayroon bang mga database ng gastos sa kolehiyo na maaaring kumunsulta sa mga kliyente upang itakda ang kanilang mga target sa pag-iimpok? Iba pang mga layunin: Ang robo-tagapayo lamang ay may ilang mga pre-set na pagpipilian para sa kanilang mga kliyente na mapili o maaari bang lumikha ang kanilang mga kliyente ng kanilang sariling mga layunin? Mayroon bang mga calculator at tool upang matulungan ang mga hangaring ito?
Mga Serbisyo sa Account
Ang kategorya ng aming mga serbisyo sa account ay sumusukat sa dami at kalidad ng mga serbisyo na inaalok ng bawat platform.
Maraming mga robo-advisors sa industriya. Sinubukan ng ilan na masakop ang lahat at sinubukan ng ilan na masakop ang mga tiyak na mga kaso ng paggamit. Sa kategoryang ito, habang maaaring maging kapaki-pakinabang na magkaroon ng maraming mga tampok, mahalaga lamang ito kung ang mga tampok ay may mataas na kalidad.
Ang pag-access sa mga sumusunod na tampok ay kung paano namin nakabase ang mga marka sa kategoryang ito:
- Mga awtomatikong depositoMga regalong handog at bayad na sinisingil Pinakamagandang bayad sa mga balanse ng cashMga serbisyo sa BankingMag-utos laban sa mga accountEase of withdrawalPlacing trading para sa mga indibidwal na pagkakapantay-pantay
Mga Nilalaman ng Portfolio
Ang bahaging ito ng aming pamamaraan ay natutukoy kung anong mga uri ng klase ng pag-aari na maaaring mamuhunan sa mga kliyente. Dahil ang lahat ng mga robo-advisors ay nag-aalok ng mga pondo na ipinagpalit (ETF), isinasaalang-alang namin kung ang mga kliyente ay maaaring mamuhunan sa iba pang mga uri ng asset.
Ang isang nagbabago na tanawin ng mga klase ng asset sa pananalapi ay lumilikha ng presyur para sa mga broker at tagapayo ng robo at pinipilit ang mga ito na isaalang-alang ang pag-alok ng mga bagong pagpipilian. Habang naglalaro ang mga bagong pagpipilian na ito, tulad ng responsable sa pamumuhunan o sa mga cryptocurrencies, dapat suriin ng mga broker at robo-advisors ang mga ito at tukuyin kung may halaga sila para sa kanilang mga negosyo at mabubuhay na pamumuhunan para sa kanilang mga kliyente. Tiningnan namin ang mga kapwa pondo at mga alok ng ETF upang alamin kung ang bawat serbisyo ng robo-advisory ay gumagawa ng isang malawak na hanay ng mga tagapagbigay ng pondo na magagamit, parusa ang mga nag-aalok lamang ng kanilang sariling mga pondo sa pagmamay-ari.
Para sa aming kategorya ng Mga portfolio ng Nilalaman, tiningnan namin upang makita kung ang mga sumusunod na klase ng asset ay magagamit sa mga kliyente:
- Mga Indibidwal na stockMatual na pondoPagpipilian ng kitaREITsS responsable na responsable sa mga pagpipilianNo-pagmamay-ari na mga ETF at kapwa pondoMga ibang (cryptocurrency, forex, atbp).
Pamamahala ng portfolio
Tinimbang ng seksyong ito kung paano pinamamahalaan ang mga portfolio at ang mga tampok na magagamit para sa mga kliyente upang masubaybayan ang kanilang mga portfolio. Ang dalawang aksyon na nakakaapekto sa pagganap ng isang portfolio ay muling pagbalanse at pamamahala ng buwis. Pinag-aralan namin kung ano ang nag-uudyok sa isang rebalance ng portfolio at kung gaano kadalas nangyayari ito. Tiningnan din namin kung magagamit ang pag-aani ng pagkawala ng buwis at kung anong laki ng account ang kinakailangan upang i-on ang tampok na ito.
Ang pag-unawa sa pagganap ng portfolio at pag-unlad patungo sa mga layunin ay isa sa mga pangunahing serbisyo na maaaring ibigay ng mga tagapayo ng robo, kaya tiningnan namin ang mga ulat na magagamit at ang payo na ibinigay kapag ang pag-unlad ay nahulog. Ang mga tagapayo sa Robo na nagbibigay ng pag-uulat ng built-in na portfolio analysis na kinabibilangan ng mga assets na gaganapin sa iba pang mga institusyong pinansyal ay makakatulong sa kanilang mga kliyente na maunawaan ang kanilang pangkalahatang halaga ng net, na bahagi ng pag-unawa sa pangkalahatang pagganap.
Upang suriin ang pamamahala ng portfolio napatingin kami sa mga sumusunod na tampok:
- Kadalasan ng awtomatikong muling pagbalanseAng pagkakaroon ng pag-aani ng buwis sa pagkawala ng buwisMga pagsulong sa pag-unlad ng layunin, kabilang ang mga paraan ng pag-shining ng mga portfolio na maaaring mahulog sa pagkakaugnay ng mga panlabas na account para sa pag-uulat at pagsusuri
Karanasan ng Gumagamit
Ang isa sa mga pinakamahalagang tampok ng robo-advisors ay ang kanilang kadalian sa paggamit. Ito ay dahil ang mga tagapayo ng robo, para sa karamihan, ay dinisenyo bilang isang rampa ng pagpasok sa pamumuhunan para sa hindi gaanong karanasan.
Ang mga sumusunod na pamantayan ay isinasaalang-alang kapag grading karanasan ng gumagamit:
- Ang pagkakaroon ng iOS app at kung ito ay nag-aalok ng lahat ng pag-andar ng desktop viewAvailability ng Android app at kung ito ay nag-aalok ng lahat ng pag-andar ng desktop viewDesktop workflow at kung sinusundan nito ang isang lohikal na kakayahang magamit ngDesktop at kadalian ng paghahanap ng mga tampok na kinakailangan kapag sila ay kailanganMga daloy ng trabaho at kung ito ay sumusunod sa isang lohikal na pathMobile kakayahang magamit at kadalian ng paghahanap ng mga tampok na kinakailangan kapag sila ay kinakailangan
Serbisyo sa Customer
Sinusuri ng kategoryang ito ang proseso na dapat dumaan sa isang customer kapag may mali, o kapag ang isang customer ay nangangailangan ng karagdagang tulong. Ang aming samahan ng pananaliksik ay tumawag sa lahat ng mga kumpanya na sinuri sa iba't ibang oras ng araw, naitala kung gaano katagal bago makuha ang isang live na tao, at ang kalidad ng mga sagot na ibinigay.
Ang mga nangungunang marka sa kategoryang ito ay nangangailangan ng robo-advisor upang bigyan ang kanilang mga kliyente ng access sa mga sumusunod na pamamaraan ng paghingi ng tulong:
- Online chat para sa mga prospective na kliyenteOnline chat para sa mga umiiral nang kliyenteHigit average na oras sa holdAbility na makipag-usap sa isang tunay na tagapayo sa pinansyaMga makatwirang malawak na oras ng serbisyo sa customer
Edukasyon at Seguridad
Sinusuri ng kategoryang ito kung ano ang inaalok ng robo-advisors upang turuan ang kanilang mga kliyente sa isang pagsisikap upang mas komportable sila sa pamumuhunan at mga merkado sa kabuuan. Dito, isinasaalang-alang din natin ang mga hakbang sa seguridad na kinuha upang mapanatiling ligtas ang mga ari-arian at impormasyon ng kanilang mga kliyente.
Nangungunang mga marka sa kategoryang ito ay nangangailangan ng:
- Ang mga de-kalidad na video na tumutulong sa mga kliyente na maunawaan kung paano gumagana ang serbisyo at kung paano makakatulong ito sa pagbuo ng kayamananMga nakasulat na mga artikulo at mga post sa blog na makakatulong sa mga kliyente na maunawaan kung paano gumagana ang serbisyo at kung paano ito makakatulong sa pagbuo ng kayamananAng kakayahang magamit at lalim ng mga madalas na tinatanong ng siteEncryption na antas ng platformTwo- kadahilanan ng pagpapatunay para sa pag-access ng mobile o para sa pag-log sa isang hindi kilalang browserAng pagkakaroon at dami ng labis na SIPC Insurance
Mga Komisyon at Bayad
Sinusuri ng kategoryang ito ang mga gastos na nauugnay sa paggamit ng mga platform at serbisyo ng robo-advisors.
Inihambing namin ang mga komisyon para sa mga serbisyong inaalok ng bawat isa sa mga tagapayo ng robo, na nagbibigay ng higit pang mga puntos para sa mas mababang gastos. Sinukat namin ang mga puntos na iginawad upang ang pinakamababang gastos sa pangkat ay nakakuha ng pinakamataas na bilang ng mga puntos, na may mga praksiyon (at paminsan-minsang mga zero) na ibinigay sa mas mahal na robo-advisors.
Upang matukoy ang marka para sa kategoryang ito napatingin kami sa mga sumusunod na aspeto ng bawat isa sa mga robo-advisors:
- Mga pamantayan ng bayad sa pamamahalaMga bayarin sa paglipas ng Karaniwang mga pinagbabatayan na bayad para sa mga ETF at MF
Paano namin I-update ang Data
Ang aming ranggo ng robo-tagapayo ay batay sa lahat ng impormasyon na magagamit sa oras na isinagawa namin ang aming mga pagsusuri. Natapos namin ang aming mga natuklasan noong Sept 1, 2019. Napagtanto namin na ang mga robo-advisor ay patuloy na gumagawa ng mga pagsasaayos ng platform, pagpapabuti ng produkto, at mga pagbabago sa presyo, at ang data na kasama namin sa aming mga pagsusuri ay maaaring magbago sa pana-panahon. Madalas kaming nakikipag-ugnay sa lahat ng mga kumpanyang sinuri namin sa aming ranggo upang manatili sa tuktok ng kanilang mga pagbabago upang ma-update namin ang aming mga pagsusuri.
Konklusyon
Habang ipinapahayag namin sa buong aming mga pagsusuri sa robo-advisor, ang bawat mamumuhunan ay natatangi at may iba't ibang mga pangangailangan batay sa mga personal na layunin. Naniniwala kami na ang aming komprehensibong proseso ng pagsusuri ay sumasaklaw sa mga pangangailangan nang lubusan hangga't maaari na ibinigay ang impormasyon na magagamit sa amin sa oras. Habang palaging may magiging outliers, tiwala kami na inilapat namin ang pinaka kapaki-pakinabang na pamamaraan upang suriin at ranggo ang robo-advisors ayon sa pinakapopular na mga kaso ng paggamit sa mga gumagamit ng mga platform na ito.
Salamat sa iyo para sa iyong tiwala.
