Ang mga pautang ng mag-aaral ay ipinamamahagi para sa layunin ng pagsakop sa mga gastos sa edukasyon para sa pagpasok sa kolehiyo, at nagmula ito sa parehong mga organisasyon ng gobyerno at pribadong pagpapahiram. Sa ilang mga kaso, ang mga mag-aaral na makahanap ng kanilang sarili na may labis na pera sa panahon ng kolehiyo ay pinipili na mamuhunan ng mga pautang sa mag-aaral sa halip na ibalik ang mga ito sa gobyerno. Habang ang ganitong uri ng pamumuhunan ay hindi mahigpit na iligal, pinalalaki nito ang maraming mga etikal na isyu na nagreresulta sa isang ligal at moral na lugar para sa mga nagnanais na mamumuhunan ng mag-aaral.
Sa pagitan ng 1998 at 2000, ang mag-aaral sa kolehiyo at walang karanasan na mamumuhunan na si Chris Sacca ay ginamit ang kanyang pautang sa mag-aaral upang makabuo ng isang portfolio portfolio na higit sa $ 12 milyon, ayon sa Inc.com. Ang Sacca ay isang matinding halimbawa ng lumalaking takbo ng mga mag-aaral sa kolehiyo na pinipiling ilipat ang pera na inilaan para sa mga gastos sa pang-edukasyon at pagtatangka upang makabuo ng pagbabalik sa stock market. Ang ganitong paglipat ay mapanganib, ngunit hindi ito walang mga pakinabang, dahil ang matalino na pamumuhunan ay maaaring makabuo ng kita na lumampas sa interes sa pribado at pederal na pautang.
Ang pinakamalaking pagsasaalang-alang sa ligal kapag ang pamumuhunan ng mga pautang sa mag-aaral ay kung ang mga pautang ay mula sa isang pribadong tagapagpahiram o isang nagkontrata sa lender ng Kagawaran ng Edukasyon. Ang Kagawaran ng Edukasyon sa pangkalahatan ay may mas mahigpit na mga patakaran tungkol sa tinatanggap na paggamit ng mga pondo sa pautang ng mag-aaral, habang ang mga pribadong nagpapahiram ay madalas na nangangalakal ng mas mataas na rate ng interes para sa mas kaunting mga paghihigpit. Ang isa sa pinakamalaking pagkakaiba sa pagitan ng pautang ng pederal na mag-aaral at mga pribadong pautang ay ang pagsuporta sa gobyerno ng interes sa ilang mga pautang ng mag-aaral bilang isang pamumuhunan sa isang edukadong populasyon. Ang mga mag-aaral na gumastos ng kanilang pederal na pera ng pautang sa hindi gastos sa pang-edukasyon ay maaaring hindi paglabag sa batas, ngunit maaaring maharap ang ligal na aksyon mula sa DOE kung natuklasan ang kanilang mga aksyon. Sa ilang mga kaso, maaaring kabilang dito ang pagbabayad ng subsidized na interes.
Ang halaga ng mga pautang ng mag-aaral na natatanggap ng bawat mag-aaral ay batay sa medyo kumplikadong pormula na isinasaalang-alang ang katayuan na umaasa, kita ng magulang, taunang kita, katayuan sa paninirahan at kung ang mag-aaral ay dadalo sa buong o bahagi ng oras. Ang pangwakas na pigura ay kilala bilang ang gastos ng pagdalo, at sa pangkalahatan ay kasama nito ang isang buhay na allowance para sa mga mag-aaral na nakatira sa campus. Ang allowance ng pamumuhay ay kung saan nagsisimula ang kulay abo na lugar ng paggamit ng pautang ng mag-aaral, dahil pinipili ng ilang mga mag-aaral na mamuhunan ng mga pautang ng mag-aaral nang labis sa mga gastos sa pagdalo sa parehong paraan na pinipili ng iba na gamitin ang mga ito para sa hindi nauugnay na gastos sa pamumuhay. Sa mga kaso kung saan ang mga iskolar na pang-institusyon ay sumasakop sa gastos ng matrikula, silid at board, ang mga mag-aaral ay maaaring makahanap ng kanilang sarili ng libu-libong dolyar sa hindi nagamit na pera sa pautang ng mag-aaral upang bumalik o mamuhunan.
Ang mga mag-aaral na nais na mamuhunan ng mga pautang ng mag-aaral habang nagkakaroon ng kaunting peligro sa ligal na aksyon hangga't maaari ay maiwasan ang pamumuhunan ng pautang na sinusuportahan ng pamahalaan. Ang pamumuhunan ng buong halaga ng na-refund na pautang ng mag-aaral ay isang mapanganib na paglipat, at mas maraming mga namumuhunan na konserbatibo ang pumili na manatili sa labis na halaga na inilalaan para sa pangkalahatang mga gastos sa pamumuhay. Habang ang paglilitis ay isang posibleng panganib, ang totoong panganib na kinakaharap ng mga namumuhunan sa utang ng mag-aaral ay hindi makagawa ng pagbabalik sa kanilang pamumuhunan bago dumating ang mga pagbabayad pagkatapos ng graduation.
Ang Payo ng Tagapayo
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, FL
Bagaman hindi mahigpit na iligal, ang pamumuhunan ng mga nalikom sa pautang ng mag-aaral ay nangangahulugan na dapat mong matalo ang rate ng interes na sinisingil sa iyong pautang upang umani ng anumang makabuluhang benepisyo. Sa kasalukuyang mga rate ng pautang sa 5.05% hanggang 7.60%, ang saklaw ay hindi kapani-paniwalang lapad, habang ang makasaysayang average na pagbabalik ng S&P 500 na dating pabalik sa 1928 ay 10%. Samakatuwid, ang tradeoff reward-reward para sa pamumuhunan ng pera ng anumang mga pautang na singil ng 5% o higit pa ay hindi sapat upang bigyang-katwiran ang potensyal na downside. Ang panganib na ito ay lalo na binibigkas kung namuhunan ka ng pera mismo bago ang pagsisimula ng isang pag-urong, na maaaring gastos sa iyo ang buong kapital nang higit pa. Para sa mga pautang na nagsisingil ng mas mababang mga rate ng interes, ipinapayong magtuon sa pagbabayad ng utang at pagkatapos ay mamuhunan ng iba pang mga matitipid.
