Ang JPMorgan Chase & Co (JPM) ay ang pinakamalaking sa apat na "masyadong malaki upang mabigo" ang mga bank center ng pera at ang tanging pangunahing bangko sa Dow Jones Industrial Average. Natapos ang stock ng 2018 down na 8.7% para sa taon at nag-alok ng dividend ani na 3.45%, na nagraranggo bilang pang-anim na pinakamurang stock sa Dow 30.
Ang JPMorgan ay sa gayon ay isa sa walong stock na itinuturing kong miyembro ng "Mga Aso ng Dow" para sa 2019. Ang aking kahulugan ng "Mga Aso ng Dow" ay may ibang pag-iba ng kahulugan mula sa maginoo na karunungan. Ang minahan ay binubuo ng walong stock na may ani ng dividend na hindi bababa sa 3.00% na nagkaroon ng isang taon pababa sa nakaraang taon. Sa ngayon, ang ratio ng P / E ng JPMorgan ay 11.48 na may dividend na 3.18%, ayon sa Macrotrends.
Natapos ang higanteng banking na ito sa ikatlong quarter na may $ 2.326 trilyon sa kabuuang mga pag-aari, na kumakatawan sa 13.2% ng buong sistema ng pagbabangko. Natapos ang stock ng Christmas Eve sa $ 92.14, na natunaw sa $ 91.11 sa Araw ng Boksing at pagkatapos ay nagrali ng 10.2%, na kung saan ay isang matibay na pakinabang mula sa teritoryo ng bear market. Sa pagtatapos ng Miyerkules ng $ 100.40, ang stock ng JPMorgan ay umaabot sa 2.8% hanggang ngayon sa 2019 at nasa teritoryo ng pagwawasto sa 15.9% sa ibaba ng buong oras na intraday na mataas na $ 119.33 na itinakda noong Peb. 27.
Sinabi ni JPMorgan CEO Jamie Dimon sa isang pakikipag-usap kay Maria Bartiromo na ang mahigpit na mga kondisyon ng kredito ay hindi nababahala. Kung ganoon ang kaso, bakit pinataas ni Chase ang mga rate ng credit card noong Abril 2018 ng 100 hanggang 400 na mga puntong puntos sa tuktok ng 25-base-point na pagtaas pagkatapos ng bawat pagtaas sa rate ng Federal Reserve?
Ang isa pang pag-aalala sa mga malalaking bangko ay ang pag-draining ng sheet ng balanse ng Federal Reserve. Noong Enero 2, ang sheet sheet ay minarkahan sa $ 4.058 trilyon, pababa ng $ 442 bilyon mula noong katapusan ng Setyembre 2017, nang $ 4.5 trilyon ito. Inaasahan ang Fed na maubos ang $ 50 bilyon noong Disyembre, ngunit ito ay naging $ 30 bilyon. Ito ba ay isang tanda ng pag-aalala ng Fed Chair Jerome Powell? Malalaman ng mga namumuhunan ang mas maraming hapon ngayong hapon kapag si Powell ay humarap sa mga katanungan mula sa Economic Club of Washington.
Ang Aking Fed Call: Naniniwala ako na ang FOMC ay tataas ang rate ng pederal na pondo sa Hunyo at muli sa Disyembre upang maabot ang isang "neutral" na 2.75% hanggang 3.00%. Ang balanse ng balanse ng sheet ay malamang na magkakaiba sa pagitan ng $ 30 bilyon at $ 50 bilyon bawat buwan.
Ang JPMorgan ay isa sa pinakamahalagang sangkap ng Dow 30, dahil ito ang unang kumpanya sa average na mag-ulat ng mga kita para sa quarter nitong natapos noong Disyembre. Inaasahan ng mga analista ang bangko na mag-ulat ng mga kita bawat bahagi (EPS) na $ 2.22. Tinalo ng JPMorgan ang mga pagtatantya ng EPS para sa 12 magkakasunod na quarter. Kahit na sa track record na ito, ang isang kita na matalo ay hindi palaging magreresulta sa isang positibong reaksyon sa presyo ng pagbabahagi.
Matapos makipag-usap sa Kalihim ng Treasury na si Steven Mnuchin sa mga CEO ng mga pangunahing bangko noong Linggo, Dis. 23,, ang mga pagbabahagi ng JPMorgan ay ipinagpalit nang mababang halaga ng $ 91.11 noong Disyembre 26. Ito ay isang pagkakataon upang mabili ang stock sa kahinaan sa aking taunang antas ng halaga para sa 2018 sa $ 93.20. Sa taong ito, nagpapakita ako ng isang taunang peligrosong antas sa $ 102.64, na maaaring limitahan ang baligtad sa pamamagitan ng ulat ng mga kita.
Ang pang-araw-araw na tsart para sa JPMorgan
MetaStock Xenith
Ang pang-araw-araw na tsart para sa JPMorgan ay nagpapakita na ang stock ay nasa ilalim ng isang "kamatayan ng krus" mula noong Nobyembre 12, nang ang 50-araw na simpleng paglipat ng average na bumagsak sa ibaba ng 200-araw na simpleng paglipat ng average, na nagpapahiwatig na ang mas mababang mga presyo ay nauna. Kapag sa ilalim ng negatibong pattern na ito, ang diskarte sa pangangalakal ay upang magbenta ng lakas sa 200-araw na simpleng paglipat ng average, na nasubok sa Disyembre 3 nang ang average ay $ 111.47.
Itinakda ng stock ang lahat ng oras na mataas na $ 119.33 noong Pebrero 27 at pagkatapos ay magtakda ng isang pangalawang mataas na $ 119.24 noong Setyembre 20, na maaaring isaalang-alang na isang double top. Ang apat na pahalang na linya sa itaas ng aksyon ng presyo ay ang aking taunang, buwanang, semiannual at quarterly na mapanganib na antas ng $ 102.64, $ 106.56, $ 110.75 at $ 114.39, ayon sa pagkakabanggit.
Ang lingguhang tsart para sa JPMorgan
MetaStock Xenith
Ang lingguhang tsart para sa JPMorgan ay maa-upgrade upang maging positibo kung ang stock ay nagsasara sa Biyernes sa itaas ng limang-lingo na binagong paglipat ng average na $ 101.98. Kung wala itong positibo, ang stock ay may panganib sa 200-linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa $ 84.42. Ang "pagbabaligtad sa ibig sabihin" ay huling nasubok sa linggo ng Pebrero 12, 2016, nang ang average ay $ 54.44. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay inaasahang tumaas sa 24.95 ngayong linggo, mula 19.14 noong Enero 4 at tumataas sa itaas ng oversold threshold ng 20.00.
Dahil sa mga tsart at pagsusuri na ito, ang mga namumuhunan ay dapat na pasensya sa pagdaragdag sa mga mahabang posisyon na binigyan ng peligro sa "pagbabalik-balik sa ibig sabihin." Kung binili mo ang stock sa aking 2018 taunang antas ng halaga ng $ 93.20, bawasan ang mga hawak na lakas sa aking 2019 taunang peligro na antas sa $ 102.64. Ang mas mahaba-term na antas ng pagbili ay ang 200-linggong simpleng paglipat ng average sa $ 84.42. Ang antas ng peligrosong Enero ko ay $ 106.56, at ang antas ng peligrosong semiannual ko ay $ 100.75.
