Hindi ito posible para sa anumang negosyante - maging baguhan, propesyonal o kahit saan sa pagitan - upang maiwasan ang mga pagkalugi nang lubusan. Ang disiplinang negosyante ay ganap na nakikilala ng hindi maiiwasang mawala ang kita na mahirap makuha, at makatanggap ng mga pagkalugi nang walang kaguluhan sa emosyon. Sa parehong oras, gayunpaman, may mga sistematikong pamamaraan kung saan maaari mong matiyak na ang mga pagkalugi ay pinananatiling isang minimum. Tingnan natin kung paano. (Para sa higit pang pananaw, basahin ang Stop-Loss Order - Siguraduhin na Ginagamit N’yo ito at Makitid sa Iyong Saklaw Sa Mga Hihinto sa Mga Limitasyong Hangganan. )
Mga Limitasyong Limitasyon
Ang bawat negosyante ay dapat gumana ng isang sistema ng pagkawala-limit kung saan nililimitahan niya ang mga pagkalugi sa isang nakapirming porsyento ng mga ari-arian, o isang nakapirming pagkawala ng porsyento mula sa kapital na nagtatrabaho sa iisang kalakalan. Isipin ang tulad ng isang sistema bilang isang circuit breaker sa kalakalan. Matapos ang isang tiyak na porsyento ay nawala mula sa isang account sa pangangalakal o pangunahing pangangalakal, ang negosyante ay maaaring napakahusay na ihinto ang trading nang buo o maaaring agad na lumabas ang pagkawala ng posisyon. Sa pamamagitan ng sistemang ito, ang paglabas ng isang nawawalang posisyon ay isang hindi mapagpasyahang desisyon na hindi apektado ng anumang pag-asa na ang merkado "ay siguradong lumiliko kahit anong minuto ngayon."
Isang 2% Limitasyon ng Pagkawala
Ang isang karaniwang antas ng katanggap-tanggap na pagkawala para sa isang account sa pangangalakal ay 2% ng equity sa trading account. Ang kabisera sa iyong account sa pangangalakal ay ang iyong kapital sa panganib, ibig sabihin, ang kapital na iyong pinagtatrabahuhan (peligro) sa pang-araw-araw na batayan upang subukang makakuha ng kita para sa iyong negosyo.
Ang sistemang pagkawala-limit na ito ay maaaring maipatupad bago pumasok sa isang kalakalan. Kapag nagpapasya ka kung magkano ang isang partikular na instrumento sa pangangalakal na bibilhin, sabay-sabay mong kalkulahin kung gaano karaming mga pagkalugi ang maaari mong suportahan sa kalakalan na walang paglabag sa iyong 2% na panuntunan. Kapag itinatag ang iyong posisyon, maglagay ka rin ng isang stop order sa loob ng maximum na 2% pagkawala ng kabuuang equity sa iyong account. Siyempre, ang iyong hihinto ay maaaring saanman mula sa isang 0% hanggang 2% kabuuang pagkawala. Ang isang mas mababang antas ng panganib ay ganap na katanggap-tanggap kung ang indibidwal na kalakalan o pilosopiya ay hinihiling nito.
Ang bawat negosyante ay may ibang reaksyon sa 2% panuntunan ng hinlalaki. Maraming mga mangangalakal ang nag-iisip na ang isang 2% na limitasyon ng peligro ay napakaliit at na pinipigilan nito ang kanilang kakayahang makisali sa mga desisyon ng pangangalakal ng riskier na may mas malaking bahagi ng kanilang mga account sa kalakalan. Sa kabilang banda, iniisip ng karamihan sa mga propesyonal na ang 2% ay isang nakakatawa na mataas na antas ng panganib at ginusto ang mga pagkalugi na limitado sa halos 0.5% -0.25% ng kanilang mga portfolio. Ipinagkaloob, ang kalamangan ay likas na magiging mas peligro kaysa sa mga may mas maliit na account, bilang isang pagkawala ng 2% sa isang malaking portfolio ay isang nagwawasak. Hindi alintana ang laki ng iyong kapital, ito ay matalino na maging konserbatibo sa halip na agresibo kapag unang nililikha ang iyong diskarte sa pangangalakal. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Mga Teknolohiya ng Trailing-Stop .)
Buwanang Limitasyon ng Pagkawala ng 6%
Bilang karagdagan sa paglilimita ng mga pagkalugi mula sa mga indibidwal na kalakalan, ang mga mangangalakal ay dapat magtatag ng isang circuit breaker na pumipigil sa malawak na pangkalahatang pagkalugi sa isang panahon.
Ang isang pangkalahatang panuntunan para sa pangkalahatang buwanang pagkalugi ay isang maximum na 6% ng iyong portfolio. Sa sandaling lumubog ang iyong equity account sa 6% sa ibaba kung saan nakarehistro ito sa huling araw ng nakaraang buwan, itigil ang trading! Oo, narinig mo ako ng tama. Kapag na-hit mo ang iyong 6% na limitasyon sa pagkawala, itigil ang trading nang buong bahagi ng buwan. Sa katunayan, kapag ang iyong 6% circuit breaker ay nakakuha, pumunta nang higit pa at isara ang lahat ng iyong mga natitirang posisyon at gastusin ang natitirang buwan sa mga sideway. Dalhin ang natitirang mga araw ng buwan upang muling pag-isahin, pag-aralan ang mga problema, obserbahan ang mga merkado at maghanda para sa muling pagpasok kapag tiwala ka na maaari mong maiwasan ang isang katulad na pangyayari sa susunod na buwan.
Paano ka makakakuha ng tungkol sa pag-institusyon ng 6% pagkawala-paglilimita ng system? Kailangan mong kalkulahin ang iyong katarungan sa bawat araw. Kasama dito ang lahat ng cash sa iyong account sa trading, katumbas ng cash at ang kasalukuyang halaga ng merkado ng lahat ng mga bukas na posisyon sa iyong account. Ihambing ang araw-araw na kabuuan na ito sa kabuuan ng iyong equity sa huling araw ng kalakalan ng nakaraang buwan at, kung papalapit ka sa 6% na threshold, maghanda na itigil ang trading.
Ang paggamit ng isang 6% buwanang limitasyon ng pagkawala ay nagbibigay-daan sa negosyante na humawak ng tatlong bukas na posisyon na may potensyal para sa 2% pagkalugi bawat isa, o anim na bukas na posisyon na may potensyal para sa 1% na pagkalugi bawat isa at iba pa.
Paggawa ng mga Kinakailanganang Pagsasaayos
Siyempre, ang likas na likas na katangian ng parehong 2% solong limitasyon sa kalakalan at ang 6% buwanang limitasyon ng pagkawala ay nangangahulugan na dapat mong muling mai-calibrate ang iyong mga posisyon sa kalakalan sa bawat buwan. Kung, halimbawa, nagpasok ka ng isang bagong buwan na napagtanto ang mga makabuluhang kita noong nakaraang buwan, ayusin mo ang iyong mga paghinto at ang mga sukat ng iyong mga order upang hindi hihigit sa 2% ng bagong kinakalkula na kabuuang equity ay nakalantad sa isang panganib ng pagkalugi. Kasabay nito, kapag tumataas ang halaga ng iyong account, ang panuntunang 6% ay magpapahintulot sa iyo na makipagkalakalan nang may mas malaking posisyon sa susunod na buwan. Ang kabaligtaran ay totoo rin: Kung mawalan ka ng pera sa isang buwan, mas maliit ang batayang kapital sa susunod na buwan ay matiyak na mas maliit ang iyong mga posisyon sa pangangalakal.
Parehong ang 2% at ang 6% na panuntunan ay nagbibigay-daan sa iyo sa pyramid, o idagdag sa iyong mga nanalong posisyon kapag ikaw ay nasa isang rolyo. Kung ang iyong posisyon ay tumatakbo sa positibong teritoryo, maaari mong ilipat ang iyong paghinto sa itaas ng breakeven at pagkatapos ay bumili ng higit pa sa parehong stock - hangga't ang panganib sa bagong posisyon ng pinagsama-sama ay hindi hihigit sa 2% ng iyong equity account, at ang iyong kabuuang account sa account ay mas mababa sa 6%. Ang pagdaragdag ng isang sistema ng pyramiding sa equation ay nagbibigay-daan sa iyo upang palawakin ang mga kumikitang mga posisyon na walang pasubali na walang katumbas na pagtaas sa iyong mga limitasyon ng peligro.
Ang Bottom Line
Ang 2% at ang 6% na patakaran ay lubos na inirerekomenda para sa lahat ng mga mangangalakal, lalo na sa mga madaling kapitan ng emosyonal na sakit ng nakaranas na pagkalugi. Kung mas maiiwasan ang panganib, sa lahat ng paraan, ayusin ang pagkawala ng porsyento sa mas mababang mga numero kaysa sa 2% at 6%. Hindi inirerekomenda, gayunpaman, na dagdagan mo ang iyong mga thresholds. Ang mga kalamangan ay bihirang naligaw sa itaas ng naturang potensyal para sa mga pagkalugi, kaya isipin nang dalawang beses bago mo dagdagan ang iyong mga limitasyon ng peligro.
