Kaya't nagboluntaryo kang maglingkod sa lupon ng iyong lokal na kawanggawa o iba pang samahan at isinasaalang-alang mo ang iyong sarili lalo na masuwerteng nakakuha ng upuan sa komite ng pamumuhunan. Marahil sa una ay mayroon kang reserbasyon tungkol sa iyong bagong appointment, ngunit kung mayroon kang masigasig na interes sa mundo ng pananalapi, ang ilang mga pamumuhunan sa iyong sarili, panoorin ang CNBC at basahin ang Wall Street Journal , maaari mong pakiramdam na kwalipikado ka. Habang ito ay maaaring maging isang mahusay na paraan upang dumalo sa mga pagpupulong ng komite ng pamumuhunan at makatanggap ng pinakabagong pananaliksik sa pamumuhunan mula sa tagapayo ng kawanggawa, ang trabaho na ito ay hindi dapat gaanong gaanong gaanong gaanong gaanong gaanong gawin.
Ang pagiging isang katipunan ay may isang tiyak na antas ng responsibilidad. Ang isang katiyakan ng pamumuhunan ay ang sinumang tao na may ligal na responsibilidad sa pamamahala ng pera ng ibang tao. Ang ibig sabihin talaga nito ay inilagay ka sa isang posisyon ng tiwala at maaaring may mga kahihinatnan para sa pagkakanulo ng tiwala na iyon., tatalakayin natin kung sino ang itinuturing na isang pagpapatibay at kung ano ang kalakip sa mga responsibilidad ng isang katiwala.
Sino ang Itinuturing na isang Fiduciary?
Bilang isang miyembro ng komite ng pamumuhunan, maaari mong ibahagi ang ilan sa mga responsibilidad sa tagapayo ng pamumuhunan ng komite. Kung ang iyong tagapayo ay isang rehistradong tagapayo ng pamumuhunan, nagbabahagi siya ng responsibilidad ng pananalig sa komite ng pamumuhunan. Ang isang broker, sa kabilang banda, ay maaaring hindi. Ang ilang mga kumpanya ng broker ay hindi nais o pinapayagan ang kanilang mga broker na maging fiduciary. Sa huli, ito ay ang mga aksyon ng tagapayo na matukoy kung siya ay isang katiwala. Ang pagbibigay ng tuloy-tuloy, komprehensibong payo ay itinuturing na kumikilos sa isang tungkulin ng katiyakan, habang ang pagbebenta lamang ng mga produkto ay hindi.
Ang pagsali sa isang tagapayo na handang tumanggap ng tungkulin ng katiyakan ay kanais-nais dahil ang mga miyembro ng komite ng pamumuhunan ay nagbabawas ng kanilang pananagutan sa pamamagitan ng pagbibigay ng ilang mga responsibilidad sa isang dalubhasa. Gayunpaman, ang pag-upa ng isang dalubhasa ay hindi mapawi ang mga miyembro ng komite sa lahat ng kanilang mga tungkulin. Mayroon pa rin silang obligasyon na maingat na pumili at subaybayan ang mga aktibidad ng eksperto; samakatuwid, ang mga miyembro ng komite ay dapat pa ring maunawaan kung ano ang bumubuo ng isang proseso ng pamumuhunan sa tapat.
Mga Pananagutan ng isang Fiduciary
Ang pangunahing responsibilidad ng isang katiwala ay upang pamahalaan ang isang maingat na proseso ng pamumuhunan. Ang isang maingat na proseso ay hindi malabo dahil maaaring tunog ito. Ang isang katiyakan ay nagpapakita ng kahinahunan sa pamamagitan ng proseso kung saan pinamamahalaan ang mga desisyon sa pamumuhunan. Nangangahulugan ito na ang mga fiduciary ay dapat magkaroon ng isang pangunahing balangkas para sa kung paano nila isasakatuparan ang kanilang mga responsibilidad. Bilang tugon sa pangangailangan ng patnubay para sa mga fiduciary, ang nonprofit Foundation for Fiduciary Studies ay itinatag upang tukuyin ang mga sumusunod na masinop na kasanayan sa pamumuhunan:
Hakbang 1: Ayusin
Ang proseso ay nagsisimula sa mga tagapagturo na nagtuturo sa kanilang sarili sa mga batas at panuntunan na ilalapat sa kanilang mga sitwasyon. Halimbawa, kailangang maunawaan ng mga panatawad ng mga plano sa pagretiro na ang Employees Retirement at Income Security Act (ERISA) ay ang pangunahing batas na namamahala sa kanilang mga aksyon. Sa sandaling matukoy ng mga katiwala ang kanilang mga patakaran sa pamamahala, kailangan nilang tukuyin ang mga tungkulin at responsibilidad ng lahat ng partido na kasangkot sa proseso. Kung ang mga tagapagbigay ng serbisyo sa pamumuhunan ay ginagamit, pagkatapos ng anumang mga kasunduan sa serbisyo ay dapat na nakasulat.
Hakbang 2: Pormalin
Ang pag-pormalize ng proseso ng pamumuhunan ay nagsisimula sa pamamagitan ng paglikha ng mga layunin at layunin ng programa sa pamumuhunan. Ang mga fiduciary ay dapat makilala ang mga kadahilanan tulad ng abot-tanaw na pamumuhunan, isang katanggap-tanggap na antas ng peligro at inaasahang pagbabalik. Sa pamamagitan ng pagkilala sa mga kadahilanan na ito, ang mga fiduciary ay lumikha ng isang balangkas para sa pagtatasa ng mga pagpipilian sa pamumuhunan.
Ang mga fiduciary ay kailangang pumili ng naaangkop na mga klase ng pag-aari na magbibigay-daan sa kanila upang lumikha ng isang sari-saring portfolio sa pamamagitan ng ilang makatwirang pamamaraan. Karamihan sa mga fiduciary ay nagpapatuloy sa pamamagitan ng paggamit ng modernong teorya ng portfolio (MPT) dahil ito ay isa sa mga tinatanggap na pamamaraan para sa paglikha ng mga portfolio ng pamumuhunan na target ang isang nais na profile / pagbabalik profile.
Sa wakas, ang panghihimasok ay dapat na pormalin ang mga hakbang na ito sa pamamagitan ng paglikha ng isang pahayag sa patakaran sa pamumuhunan, na nagbibigay ng kinakailangang detalye upang maipatupad ang isang tiyak na diskarte sa pamumuhunan. Ngayon ang panghihimasok ay handa na magpatuloy sa pagpapatupad ng programa sa pamumuhunan na nakilala sa unang dalawang hakbang.
Hakbang 3: Ipatupad
Ang yugto ng pagpapatupad ay kung saan ang mga tukoy na pamumuhunan o namamahala sa pamumuhunan ay napili upang matupad ang mga iniaatas na detalyado sa pahayag ng patakaran sa pamumuhunan. Ang isang angkop na proseso ng sipag ay dapat idinisenyo upang suriin ang mga potensyal na pamumuhunan. Ang angkop na proseso ng sipag ay dapat kilalanin ang mga pamantayan na ginamit upang suriin at i-filter sa pamamagitan ng pool ng mga potensyal na pagpipilian sa pamumuhunan.
Ang yugto ng pagpapatupad ay karaniwang isinasagawa sa tulong ng isang tagapayo ng pamumuhunan dahil maraming mga tagatago ang kulang sa kasanayan at / o mga mapagkukunan upang maisagawa ang hakbang na ito. Kapag ang isang tagapayo ay ginagamit upang matulungan sa yugto ng pagpapatupad, ang mga tagapagtawad at tagapayo ay dapat makipag-usap upang matiyak na ang isang napagkasunduang angkop na proseso ng sipag ay ginagamit sa pagpili ng mga pamumuhunan o tagapamahala.
Hakbang 4: Monitor
Ang pangwakas na hakbang ay maaaring ang pinaka-oras na pag-ubos at din ang pinaka napapabayaang bahagi ng proseso. Ang ilang mga fiduciary ay hindi nakakaramdam ng pagkadali para sa pagsubaybay kung nakuha nila nang tama ang unang tatlong hakbang. Ang mga Fiduciary ay hindi dapat pabayaan ang alinman sa kanilang mga responsibilidad sapagkat maaari silang maging pantay na mananagot sa kapabayaan sa bawat hakbang.
Upang masubaybayan nang maayos ang proseso ng pamumuhunan, dapat na regular na suriin ng mga tagataguyod ang mga ulat na ihambing ang pagganap ng kanilang pamumuhunan laban sa naaangkop na index at pangkat ng peer at matukoy kung natutugunan ang mga layunin sa patakaran sa pamumuhunan. Hindi sapat ang pagsubaybay sa istatistika ng pagganap. Dapat ding subaybayan ng mga fiduciary ang data ng husay, tulad ng mga pagbabago sa istraktura ng organisasyon ng mga namamahala sa pamumuhunan na ginamit sa portfolio. Kung ang mga nagpapasya sa pamumuhunan sa isang samahan ay umalis, o kung nagbago ang antas ng kanilang awtoridad, dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan kung paano maaapektuhan ng impormasyong ito ang pagganap sa hinaharap.
Bilang karagdagan sa mga pagsusuri sa pagganap, dapat suriin ng fiduciary ang mga gastos na natamo sa pagpapatupad ng proseso. Ang mga fiduciary ay hindi lamang responsable para sa kung paano ang pondo ay namuhunan, ngunit responsable din sila kung paano ginugol ang pondo. Ang mga bayarin sa pamumuhunan ay may direktang epekto sa pagganap at fiduciary ay dapat tiyakin na ang bayad na bayad para sa pamamahala ng pamumuhunan ay patas at makatwiran.
Ang Bottom Line
Sa pamamagitan ng tamang pagpapatupad ng masinop na proseso ng pamumuhunan na nakabalangkas sa mga apat na hakbang na ito, ang mga tagapangasiwa at mga miyembro ng komite ng pamumuhunan ay maaaring mabawasan ang kanilang pananagutan sa pamamagitan ng pagiging tiwala na tinutupad nila ang kanilang mga pananagutan. Ang mga fiduciary ay dapat yakapin ang kanilang mga responsibilidad at maunawaan na hindi sila hahatulan sa pagbabalik ng kanilang portfolio, ngunit sa kahinahunan na ginagamit sa paglikha ng mga pagbabalik. Kung makuha ng tama ang proseso, dapat nilang makamit ang mga kahanga-hangang pagbabalik para sa kanilang mga samahan. Sa huli, hindi ito manalo o mawala, ito ay kung paano mo nilalaro ang laro. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Ano ang Ilang Mga Halimbawa ng Fiduciary na Tungkulin? )
