Ano ang Merchant Bank?
Ang bangko ng negosyante ay isang kumpanya na nagsasagawa ng underwriting, mga serbisyo sa pautang, pagpapayo sa pananalapi, at mga serbisyo sa pangangalap ng pondo para sa malalaking mga korporasyon at mataas na halaga ng mga indibidwal. Hindi tulad ng mga bangko ng tingi o komersyal, ang mga bangko ng mangangalakal ay hindi nagbibigay ng mga serbisyo sa pangkalahatang publiko. Hindi sila nagbibigay ng mga regular na serbisyo sa pagbabangko tulad ng pagsuri sa mga account at hindi kumuha ng mga deposito.
Ang mga bangko na ito ay dalubhasa sa internasyonal na kalakalan, na ginagawang mga espesyalista sila sa pakikitungo sa mga multinasyunal na korporasyon. Ang ilan sa mga pinakamalaking bangko ng mangangalakal sa mundo ay kinabibilangan ng JP Morgan, Goldman Sachs, at Citigroup.
Pag-unawa sa Mga Merkant Bank
Ang terminong bangko ng negosyante na ginamit sa United Kingdom upang ilarawan ang mga bangko ng pamumuhunan, ngunit may isang mas makitid na pokus sa Estados Unidos. Maaari silang kumilos tulad ng mga bangko ng pamumuhunan sa US ngunit may posibilidad na magtuon sa mga serbisyo na pinasadya sa mga multinasyunal na korporasyon at mataas na net halaga ng mga indibidwal na nagnenegosyo sa higit sa isang bansa.
Ang mga mangangalakal ng bangko sa US ay mga institusyong pampinansyal na nakikitungo sa internasyonal na pananalapi para sa mga multasyong-korporasyong korporasyon. Karaniwang ginagawa ng mga mangangalakal na bangko ang internasyonal na financing at underwriting kasama ang real estate, pananalapi sa kalakalan, pamumuhunan sa dayuhan, at iba pang mga transaksyon sa internasyonal. Maaari silang kasangkot sa paglabas ng mga titik ng kredito at sa paglilipat ng mga pondo. Maaari rin silang kumonsulta sa mga kalakalan at teknolohiyang pangkalakal.
Sabihin natin na ang Company ABC-based sa Estados Unidos — ay nais na bumili ng Company XYZ sa Alemanya, mag-upa ito ng isang merchant bank upang mapadali ang proseso. Payo ng bangko na iyon sa Company ABC kung paano maiayos ang transaksyon. Maaari rin itong makatulong sa ABC sa proseso ng financing at underwriting.
Merchant Bank
Paano Pinapadali ang Mga Bangko sa Merchant
Kung ang isang multinasasyong korporasyon ay nagpapatakbo sa maraming iba't ibang mga bansa, ang isang negosyante na bangko ay maaaring mag-pinansya ng mga operasyon sa negosyo sa lahat ng mga bansang iyon at pamahalaan ang mga palitan ng pera habang ang mga pondo ay inilipat at nagbibigay ng pondo upang gawin ang pagbili gamit ang isang liham ng kredito (LOC).
Gamit ang halimbawa sa itaas, ang mga nagbebenta sa Alemanya ay tumatanggap ng isang LOC na inisyu ng bangko ng negosyante na inuupahan ng Company ABC bilang bayad para sa pagbili. Ang mangangalakal ay maaari ring makatulong sa Company ABC na magtrabaho sa pamamagitan ng mga ligal at regulasyon na mga isyu na kinakailangan upang gumawa ng negosyo sa Alemanya.
Merchant Banks kumpara sa Investment Bank
Ang mga Merchant bank ay gumagamit ng mas malikhaing mga form ng financing. Karaniwan silang nakikipagtulungan sa mga kumpanya na maaaring hindi sapat na malaki upang makalikom ng pondo mula sa publiko sa pamamagitan ng isang paunang handog na pampubliko (IPO). Tumutulong ang mga mangangalakal na bangko sa mga korporasyon na mag-isyu ng mga seguridad sa pamamagitan ng pribadong paglalagay, na nangangailangan ng mas kaunting pagsisiwalat ng regulasyon at ibinebenta sa mga sopistikadong mamumuhunan.
Ang mga bangko sa pamumuhunan, sa kabilang banda, ay nagbabawas at nagbebenta ng mga security sa pangkalahatang publiko sa pamamagitan ng mga IPO. Ang mga kliyente ng bangko ay malalaking mga korporasyon na nais na mamuhunan ng oras at pera na kinakailangan upang magrehistro ng mga seguridad para ibenta sa publiko. Nagbibigay din ang mga puhunan ng pamumuhunan ng mga serbisyong pang-advisory sa mga kumpanya tungkol sa mga pagsasanib at pagkakamit at nagbibigay ng pananaliksik sa pamumuhunan sa mga kliyente.
Ang mga Merchant bank ay naiiba din sa mga komersyal na bangko, na nagsisilbi sa pangkalahatang kliyente sa publiko at negosyo.
Habang ang mga bangko ng mangangalakal ay nakabatay sa bayad, ang mga bangko ng pamumuhunan ay may isang istraktura na may kita ng dalawang liko. Maaari silang mangolekta ng mga bayarin batay sa mga serbisyong pang-advisory na ibinibigay nila, ngunit maaari ding batay sa pondo, ibig sabihin maaari silang kumita mula sa interes at iba pang mga pagpapaupa.
Hindi alintana kung paano nagbebenta ang isang kumpanya ng mga seguridad, mayroong ilang mga minimum na kinakailangan sa pagsisiwalat upang ipaalam sa mga namumuhunan. Ang parehong mga IPO at pribadong paglalagay ay nangangailangan ng isang pag-audit ng kumpanya ng isang labas ng CPA firm, na nagbibigay ng isang opinyon sa mga pinansiyal na pahayag. Ang mga naitala na pinansiyal na pahayag ay dapat isama ang ilang mga taon ng data sa pananalapi kasama ang mga pagsisiwalat. Maaaring gamitin ng mga potensyal na mamumuhunan ang impormasyong ito tungkol sa mga panganib at potensyal na gantimpala sa pagbili ng mga mahalagang papel.
Mga Key Takeaways
- Ang mga bangko ng negosyante ay nagsasagawa ng underwriting, mga serbisyo sa pautang, pagpapayo sa pananalapi, at mga serbisyo sa pangangalap ng pondo para sa malalaking mga korporasyon at mga taong mataas na halaga ng net. Hindi sila nagbibigay ng mga serbisyo para sa pangkalahatang publiko tulad ng pag-tsek ng mga account.Ang mga halimbawa ng mga pinakamalaking bangko ng mangangalakal sa buong mundo ay kasama sina JP Morgan, Goldman Sachs, at Citigroup.
