Ang isang matalinong pokus ng sinumang mag-aaral ng teknikal na pagsusuri ay upang pag-aralan ang mga tagapagpahiwatig na nagpapahintulot sa mamumuhunan na gumawa ng mas matalim na pagpasok at exit point sa kanyang programa sa pangangalakal. Ang artikulong ito ay masusing tingnan ang daloy ng pera. Gumawa si Marc Chaikin ng daloy ng pera, na gumagamit ng parehong presyo at dami upang maitala ang isang mas kumpletong larawan ng pagkilos ng presyo ng isang partikular na isyu.
Ano ang Daloy ng Pera?
Inilarawan ng provider ng Software TradeStation 7 ang daloy ng pera sa sumusunod na paraan:
"isang tagapagpahiwatig na kinakalkula ang isang nai-index na halaga batay sa presyo at dami para sa bilang ng mga bar na tinukoy sa Haba ng input. Ang mga pagkalkula ay ginawa para sa bawat bar na may average na presyo na mas malaki kaysa sa nakaraang bar at para sa bawat bar na may average na presyo na mas mababa kaysa sa nakaraang bar.Ang mga halagang ito ay pagkatapos ay na-index upang makalkula at balangkas ang daloy ng pera.Ang paggamit ng parehong presyo at dami ay nagbibigay ng ibang pananaw mula sa presyo o dami lamang.Ang tagapagpahiwatig ng daloy ng pera ay may kaugaliang ipakita ang mga dramatikong oscillation at maaaring maging kapaki-pakinabang sa pagkilala sa labis na pag-iisip at labis na mga kondisyon."
Paano Gumagana ang Daloy ng Pera
Ihiwalay natin ito sa isang wika na mauunawaan nating lahat. Ang unang bagay ay ang ipaliwanag ang akumulasyon / pamamahagi, na siyang tagapagpahiwatig ng momentum na tumutukoy sa daloy ng pera. Naiintindihan ni Chaikin na kung ang isang stock ay sarado sa itaas ng kalagitnaan nito para sa isang naibigay na sesyon, ang stock ay naipakita ang akumulasyon sa araw na iyon. Sa kabaligtaran, ang pamamahagi ay ang pagkakasunud-sunod ng araw kung ang stock ay sarado sa ilalim ng kalagitnaan nito.
Para sa matematiko sa iyo, ang pagkalkula para sa kalagitnaan ng isang isyu ay lamang ang pinakamataas na kalakalan ng araw na idinagdag sa pinakamababang kalakalan ng araw, na hinati sa dalawa. Gumagamit si Chaikin ng presyo at dami nang magkasama upang matapos ang pagkalkula. Gamit ang isang 21-araw na trading, idinagdag niya ang akumulasyon / numero ng pamamahagi para sa 21 araw at pagkatapos ay hinati ang bilang na ito sa kabuuan ng dami para sa parehong 21-araw na panahon.
Paggamit ng Daloy ng Pera
Nagtatakda ang TradeStation 7 ng tagapagpahiwatig ng daloy ng pera ng kaunti kaysa sa ilan sa iba pang mga gumagawa ng software sa merkado, kaya sa iyong computer, maaari mong makita ang isang bagay na naiiba sa ipinapakita sa tsart sa itaas.
Sa tsart ng Ross Stores (Nasdaq: ROST), ang daloy ng pera ay sinusukat sa isang 14-araw na panahon. Ang display ay na-format kaya mas mahusay na ipinapakita ang labis na labis na labis at labis na labis na sitwasyon ng isyung ito. Ang mga negosyante ng baguhan, pati na rin ang mga beterano, ay maaaring nais na maglaro sa mga oras ng oras upang makakuha ng isang mas mahusay na hitsura mula sa oras-oras. Hindi ito makakasakit at kung minsan ay maaari lamang itong magbayad. Walang mali sa paggamit ng isang mas maikling panahon at pagiging isang maliit na agresibo ngayon at muli.
Sa tsart, gumagamit kami ng format na 80/20 upang maipakita ang overbought (80) na posisyon at ang oversold (20) na posisyon. Minsan makikita mo ang isang format ng 70/30.
Kinakatawan ng unang shaded area na naganap sa o tungkol sa ikatlong linggo ng Oktubre 2002, ang daloy ng pera ay lumipat sa itaas ng 80 na linya at sa gayon ay naging labis na pag-iisip: tulad ng nakikita mo sa bahagi ng aksyon ng presyo ng tsart, ang Ross Stores ay sumulpot sa $ 45.50 bago bumagsak sa antas ng $ 41.75 sa loob lamang ng ilang araw ng pangangalakal. Ang pangalawang posisyon ng labis na pagmamalabis sa tsart na ito ay nangyayari noong Enero 3, 2003, at sa oras na iyon ang stock ay tumaas sa antas ng $ 48.00 at pagkatapos ay sa isang panahon ng anim na linggo ay bumaba sa isang antas ng halos $ 33. Pagkatapos, sa antas na $ 33 o higit pa, isang labis na pagbabasa ay ipinahiwatig ng isa pang shaded area.
Kung magbasa tayo ng kaunti pa sa tsart na ito ng Ross Stores, ang panahon mula sa labis na posisyon ng huling bahagi ng Pebrero hanggang sa pagtatapos ng tagal ng oras ng tsart na ito ay napaka-kawili-wili. Kung ang namumuhunan ay ginamit ang daloy ng pera bilang tanging tagapagpahiwatig upang matukoy ang mga entry at exit point at samakatuwid ay binili si Ross sa huling oversold point, siya, sa pagtatapos ng Hulyo, ay tumingin sa isang kita na papel ng hindi bababa sa 30%. Ang tagapagpahiwatig ay hindi itinulak sa pamamagitan ng 80 na antas at para sa karamihan, ay lumibot sa kalagitnaan ng saklaw ng 40 hanggang 60 sa aming tsart. Maaari mo ring makita ang isang pattern ng mas mataas na mataas at mas mataas na lows sa apat na buwang pag-akyat.
Isang Kaunting Pag-iingat
Mahalaga na isinasaalang-alang mo ang iba pang mga tagapagpahiwatig na susuportahan ang iyong mga entry at exit point at tandaan na ang mga spiky top ay madalas na nagpapahiwatig na ang daloy ng pera ay malapit nang makarating. Bukod dito, ang mga gaps sa pagkilos ng presyo ay maaaring magpakita ng isa pang problema na dapat mong alalahanin: natutukoy namin ang daloy ng pera sa pamamagitan ng pagkalkula ng midpoint ng pagkilos ng presyo, ngunit, kung ang mga malalaking gaps ay naganap, pagkatapos ay nawawala ang midpoint at nawawala ang mga daloy ng pera.
Ang Bottom Line
Ito ay isang simpleng pagtingin sa kung ano ang maaaring maging isang mas kumplikadong tagapagpahiwatig. Kahit na ang daloy ng pera ay maaaring maging mahusay para sa pagkilala sa overbold at oversold na posisyon, ang dependency sa akumulasyon / pamamahagi ay maaaring magwawala sa mga numero kung nawawala ang midpoint. Tandaan na laging gamitin ang mga signal ng iba pang mga tagapagpahiwatig upang i-verify ang iyong mga entry at exit point.
