Ano ang Oversold?
Ang term na oversold ay tumutukoy sa isang kondisyon kung saan ang isang asset ay naipagpalit nang mas mababa sa presyo at may potensyal para sa isang bounce na presyo. Ang isang labis na kondisyon ay maaaring tumagal ng mahabang panahon, at samakatuwid ang pagiging oversold ay hindi nangangahulugang ang isang rally sa presyo ay darating sa lalong madaling panahon, o sa lahat. Maraming mga teknikal na tagapagpahiwatig ang nagpapakilala sa oversold at overbought level. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay batay sa kanilang pagtatasa kung saan ang presyo ay kasalukuyang pangkalakal na may kaugnayan sa naunang presyo. Ang mga pondo ay maaari ding magamit upang masuri kung ang isang asset ay potensyal na oversold at lumihis mula sa mga karaniwang sukatan ng halaga.
Mga Key Takeaways
- Ang Oversold ay isang subjective term. Dahil ang lahat ng mga negosyante at analyst ay gumagamit ng iba't ibang mga tool, ang ilan ay maaaring makakita ng isang labis na pag-aari habang ang iba ay nakakakita ng isang pag-aari na may higit pang pagkahulog. Ang mga kondisyon ng mga nagbabalik ay maaaring tumagal ng mahabang panahon, kaya't naghinahon ang mahinahong negosyante sa presyo na ibase at magsimulang lumipat nang mas mataas bago ang pagbili.Ang mga kondisyon ng pagbabalik ay nakikilala sa pamamagitan ng mga teknikal na tagapagpahiwatig tulad ng relatibong lakas ng indeks (RSI) at stochastic oscillator, pati na rin ang iba pa.Ang mga premyo ay maaari ring i-highlight ang isang labis na pag-aari sa pamamagitan ng paghahambing ng kasalukuyang mga halaga sa naunang mga halaga sa mga tuntunin ng presyo / kita (P / E) at ipasa ang P / E, halimbawa.
Ano ang Sinasabi sa iyo ni Oversold?
Ang Oversold sa isang pangunahing negosyante ay nangangahulugang isang asset na ito ay nangangalakal nang maayos sa ibaba ng mga tipikal na sukatan ng halaga. Ang mga teknikal na analyst ay karaniwang tumutukoy sa isang pagbabasa ng tagapagpahiwatig kapag binanggit nila ang oversold. Parehong may wastong pamamaraang, bagaman ang dalawang pangkat ay gumagamit ng iba't ibang mga tool upang matukoy kung ang isang asset ay nasasakupan.
Pangunahin Oversold
Ang panimulang namamahala ng stock (o anumang asset) ay sa tingin ng mga namumuhunan ay nangangalakal sa ibaba ng kanilang tunay na halaga. Ito ay maaaring maging resulta ng masamang balita patungkol sa kumpanya na pinag-uusapan, isang hindi magandang pananaw para sa kumpanya na pasulong, isang labas ng pabor sa industriya, o isang masamang pangkalahatang merkado.
Ayon sa kaugalian, ang isang karaniwang tagapagpahiwatig ng halaga ng stock ay ang P / E ratio. Ang mga analista at mangangalakal ay gumagamit ng publiko na naiulat ang mga resulta sa pananalapi o mga pagtatantya ng kita upang makilala ang naaangkop na presyo para sa isang partikular na stock. Kung ang P / E ng stock ng stock sa ilalim ng makasaysayang saklaw nito, o nahuhulog sa ibaba ng average na P / E ng sektor, maaaring makita ng mga namumuhunan ang stock na undervalued. Maaari itong ipakita ang isang pagkakataon sa pagbili para sa pangmatagalang pamumuhunan.
Halimbawa, ang isang stock na may kasaysayan ay nagkaroon ng P / E ng 10 hanggang 15, at kung saan ay ngayon ay nangangalakal sa isang P / E ng limang ay maaaring mag-signal sa mga namumuhunan upang tumingin nang mas malapit sa kumpanya. Kung ang kumpanya ay malakas pa rin ang stock ay maaaring masobrahan at isang mabuting kandidato. Kailangan ang maingat na pagsusuri, dahil maaaring may magagandang dahilan kung bakit hindi na gusto ng mga namumuhunan ang kumpanya tulad ng dati nilang ginawa.
Teknikal na Oversold
Maaari ring gumamit ang mga mangangalakal ng mga teknikal na tagapagpahiwatig upang maitaguyod ang labis na antas. Tinitingnan lamang ng isang tagapagpahiwatig ng teknikal ang kasalukuyang kaugnay ng presyo sa mga naunang presyo. Hindi isinasaalang-alang ang pangunahing data.
Ang stokastikong osileytor ng George Lane, na kanyang binuo noong 1950s, ay sinusuri ang mga paggalaw ng presyo kamakailan upang makilala ang mga pagbabago sa momentum at direksyon ng presyo ng stock. Sinusukat ng RSI ang kapangyarihan sa likod ng mga paggalaw ng presyo sa isang nakaraang panahon, karaniwang 14 araw.
Ang isang mababang RSI, sa pangkalahatan sa ibaba ng 30, ay nagpapahiwatig sa mga mangangalakal na ang isang stock ay maaaring masobrahan. Talagang ang tagapagpahiwatig ay nagsasabi na ang presyo ay nakikipagkalakal sa mas mababang ikatlo ng kamakailang saklaw ng presyo. Hindi ito sasabihin na ang presyo ay bounce kaagad. Maraming mga mangangalakal ang naghihintay para sa tagapagpahiwatig na magsimulang mag-heading ng mas mataas bago pagbili dahil ang oversold na mga kondisyon ay maaaring tumagal ng mahabang panahon. Halimbawa, ang isang negosyante ay maaaring maghintay para sa oversold RSI na bumalik sa itaas ng 30 bago bumili. Ipinapakita nito na ang presyo ay oversold ngunit ngayon ay nagsisimula na ring tumaas.
Ang ilang mga mangangalakal ay gumagamit ng mga channel sa pagpepresyo tulad ng Bollinger Bands upang makita ang oversold na mga lugar. Sa isang tsart, ang Bollinger Bands ay nakaposisyon sa isang maramihang ng karaniwang paglihis ng stock sa itaas at sa ibaba ng isang average na average na paglipat. Kapag naabot ang presyo sa mas mababang banda, maaaring masobrahan. Muli, ang mga mangangalakal ay karaniwang maghintay hanggang ang presyo ay magsisimulang tumaas muli bago bumili.
Ano ang Kahulugan ng Oversold?
Mga halimbawa ng mga Oversold Indicator at Fundamentals
Mga Antas ng Oversold Batay sa RSI at P / E. Investopedia
Ang halimbawa ng tsart ay nagpapakita ng isang tsart ng presyo na may dalawang tagapagpahiwatig sa ibaba nito. Ang nangungunang tagapagpahiwatig ay isang RSI, at ang nasa ibaba nito ay P / E.
Sa RSI, ang mga arrow ay inilagay kung saan bumaba ang RSI sa ibaba 30 at pagkatapos ay lumipat pabalik sa itaas nito. Ang mga ito ay posible na bumili ng mga puntos batay sa paggaling mula sa isang labis na kondisyon. Ang ilan sa mga senyas na ito ay nagresulta sa pagtaas ng presyo, habang ang iba ay nakita ang presyo na patuloy na mas mababa sa isang panahon.
Ang oversold na antas ng P / E ay magkakaiba-iba ayon sa stock, dahil ang bawat stock ay may sariling saklaw na P / E ito ay may kaugaliang maglakbay. Para sa stock na ito, ang pagbili malapit sa isang P / E ng 10 karaniwang karaniwang iniharap ng isang magandang pagkakataon sa pagbili bilang ang presyo mas mataas ang ulo mula doon.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Oversold at Overbought
Kung ang oversold ay kapag ang isang asset ay nakikipagkalakalan sa mas mababang bahagi ng kamakailang saklaw ng presyo o nakikipagkalakalan malapit sa mga lows batay sa pangunahing data, kung gayon ang overbought ay kabaligtaran. Ang isang overbought teknikal na pagbabasa ng tagapagpahiwatig ay lilitaw kapag ang presyo ng isang asset ay nangangalakal sa itaas na bahagi ng kamakailang saklaw ng presyo nito. Katulad nito, lumilitaw ang isang labis na labis na pangunahing pagbabasa kapag ang asset ay nangangalakal sa mataas na dulo ng mga pangunahing ratios nito. Hindi ito nangangahulugang dapat ibenta ang asset. Isang alerto lamang ito upang tingnan kung ano ang nangyayari.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng mga Pagbasa ng Oversold
Si Oversold ay nagkakamali na tiningnan ng ilang mga mangangalakal bilang isang signal ng pagbili. Sa halip, ito ay higit pa sa isang alerto. Pinapayagan nito na malaman ng mga negosyante na ang isang asset ay nakikipagkalakalan sa mas mababang bahagi ng kamakailang saklaw ng presyo, o ipinapalakal sa isang mas mababang pangunahing ratio kaysa sa karaniwang ginagawa nito. Hindi ito nangangahulugang dapat bilhin ang asset. Maraming mga stock na patuloy na bumabagsak na mukhang mura sa lahat. Ito ay maaaring mangyari dahil ang karamihan sa oversold na pagbabasa ay batay sa nakaraang pagganap. Kung ang mga namumuhunan ay nakakakita ng isang masidhing hinaharap para sa isang stock o iba pang pag-aari, maaari itong magpatuloy na mabenta kahit na mukhang mura batay sa mga pamantayang pang-kasaysayan.
Kahit na ang isang stock o iba pang pag-aari ay isang mahusay na pagbili, maaari itong manatiling oversold sa loob ng mahabang panahon bago magsimulang mas mataas ang presyo. Ito ang dahilan kung bakit maraming mga mangangalakal ang nagbabantay para sa labis na pagbabasa, ngunit pagkatapos maghintay para sa presyo upang simulan ang paglipat up bago bumili batay sa oversold signal.
