Ang mga ginustong stock ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng pagkakataon na makakuha ng mas mataas na ani kaysa sa mga bono na may isang pamumuhunan na nagdadala ng mas kaunting peligro kaysa sa karaniwang stock, at ito ay mahalagang isang uri ng mestiso sa pagitan ng isang pamumuhunan sa seguridad ng utang at isang pamumuhunan sa equity. Ang ginustong mga dibahagi ng stock ay naayos, at unang unahin ang mga pangunahing stock dividends. Gayundin, ang mga ginustong stock ay madalas na sumasamo sa mga mas mataas na mamumuhunan ng kita dahil ang mga dibidendo ay pinaka-karaniwang kwalipikadong dividend na samakatuwid ay ibubuwis sa isang mas mababang rate kaysa sa ordinaryong kita ng interes.
Nag-aalok ang mga ETF ng isang madaling paraan ng pagkuha ng pagkakalantad sa isang basket ng mga ginustong stock. Bagaman ang ilang mga ginustong stock ay mapapalitan sa karaniwang stock, ang karamihan sa mga ETF ay humahawak ng karamihan sa mga hindi pinapalitan na mga isyu sa stock. Ang isang ginustong stock ETF ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng pag-iiba-iba sa mga ginustong mga stock, at kadalasang nagsasangkot ng makabuluhang mas mababang mga gastos sa pangangalakal kaysa sa pagbili ng mga indibidwal na ginustong mga stock, na marami sa mga ito ay may napakababang dami ng kalakalan at pagkatubig.
Ang dalawang pinaka-malawak na gaganapin ginustong stock ETFs ay ang iShares US Ginustong Stock ETF (NYSEARCA: PFF) at ang Invesco Ginustong ETF (NYSEARCA: PGX).
Ang iShares US Ginustong Stock ETF
Ang iShares US Ginustong Stock ETF ay inilunsad ng BlackRock noong 2007, at noong Abril 19, 2016, ay labis na pinanghahawakan ang piniling gusting stock na ETF, na may $ 14.7 bilyon sa kabuuang mga asset sa ilalim ng pamamahala (AUM). Sinusubaybayan ng ETF na ito ang benchmark market cap na may bigat na S&P US Ginustong Stock Index, na binubuo ng mga ginustong stock na nakalista sa New York Stock Exchange (NYSE) o pagpapalit ng NASDAQ (kasama rin dito ang mga ginustong stock na ipinagpalit sa mga palitan tulad ng NYSEARCA at ang NASDAQ Select Merkado). Bilang karagdagan sa paghawak ng mga stock na nakapaloob sa pinagbabatayan na indeks, ang pondo ay maaari ring mamuhunan sa iba pang mga seguridad, mga kontrata sa futures, mga pagpipilian o swap na tinutukoy ng manager ng pondo ay makakatulong sa pondo upang mas tumpak na subaybayan ang index. Ang mga stock ng sektor ng pananalapi ay namumuno sa portfolio, na nagkakaloob ng 82% ng mga paghawak ng pondo. Ang nangungunang tatlong hawak ng pondo ay ang Allergan Plc Ginustong Stock 03/18 5.5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA) at Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD). Sa halos 300 na paghawak ng pondo, walang isang solong stock account para sa higit sa 2% ng kabuuang portfolio. Ang portfolio ng turnover ng portfolio ay medyo mababa 13%.
Ang ratio ng gastos ng pondo ay 0.47%, sa ibaba ng ginustong kategorya ng stock average na 0.55%. Ang 12-buwang ani ay 5.79%. Ang limang taong average na pondo ng taunang pagbabalik ay 6.03%, bahagyang underperforming ang average na kategorya ng 6.69%. Hanggang Abril 19, 2016, ang pondo ay umabot sa 1.24% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD), kahit na hindi pa rin ito underperformed ang average na kategorya ng 2.23%.
Pinili ng ETF ng Invesco
Inilunsad ni Invesco ang Invesco Preferred ETF noong 2008. Ito ang pangalawang pinaka-malawak na ginanap na ETF sa ginustong stock kategorya, na may $ 3.7 bilyon sa kabuuang mga pag-aari. Sinusubaybayan ng ETF na ito ang market-cap-weighted Bank of America Merrill Lynch Core Plus Nakatakdang rate ng Ginustong Seguridad Index, isang index na idinisenyo upang salamin ang pangkalahatang pagganap ng merkado ng US dollar-denominated ginustong mga security. Ang pondo ay nagtataglay ng parehong mga panloob na seguridad ng US pati na rin ang mga dayuhang ginustong mga stock sa anyo ng American Depositary Resibo (ADR). Ang mga pinansiyal na stock ay muling namamayani, na bumubuo ng 85% ng mga asset ng portfolio sa isang pondo na may higit sa 200 kabuuang paghawak. Ang nangungunang tatlong mga paghawak ay ang Barclays Bank PLC, HSBC Holdings Pfd at Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Ang portfolio ng turnover ng portfolio ay 12%.
Ang ratio ng gastos para sa Invesco Preferred ETF ay 0.50%, sa ibaba ng ginustong kategorya ng stock na average na 0.55%. Ang 12-buwang ani ng pondo ay 5.85%. Ang limang-taong average na taunang pagbabalik ay 7.34%, na pinalaki ang average na kategorya. Noong Abril 19, 2016, ang pondo ay umabot sa 1.18% YTD, na underperformed pa rin kumpara sa average na kategorya ng 2.23%.
Ang paghahambing ng PFF at PGX
Bagaman ang pagganap ng mga pondong ito sa mga tuntunin ng ani at pagbabalik ng YTD ay halos magkatulad, at walang kaunting pagkakaiba sa pagitan ng mga ratio ng gastos, ang Invesco Preferred ETF ay humahawak sa gilid batay sa limang taong average na annualized return. Ang isang mas kumpletong pagtingin sa pagbabalik ng kasaysayan ng dalawang pondo ay ipinapakita din na may hawak na kalamangan, na may isang tatlong-taunang average na naisasahing pagbabalik ng 6.16%, kumpara sa 4.87% para sa iShares US Ginustong Stock ETF, at isang taon na pagbabalik ng 6.05%, na higit na mataas kaysa sa pagbabalik ng iShares ETF na 2.91%.
![Pff kumpara sa pgx: alin ang ginustong stock etf ay mas mahusay? Pff kumpara sa pgx: alin ang ginustong stock etf ay mas mahusay?](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/443/pff-vs-pgx-which-preferred-stock-etf-is-better.jpg)