Mayroong mga pakinabang at kawalan ng paggamit ng mga index index at ang mga pondo ng index na sinusubaybayan ang mga ito. Ang isang index ay isang haka-haka portfolio ng mga security na kumakatawan sa isang partikular na bahagi ng mas malawak na merkado. Ang stock index ay maaaring magbigay ng isang istatistika pagsukat ng mga presyo ng stock sa portfolio na iyon. Ang isang index ay karaniwang itinayo gamit ang pagbabahagi ng mga nangungunang kumpanya sa ekonomiya o sa isang tiyak na sektor ng ekonomiya.
Una nang naging tanyag ang mga index sa Dow Jones Industrial Average (DJIA) na nilikha ni Charles Dow noong 1896. Ang DJIA ang pangalawang stock index, nilikha matapos ang Dow Jones Transportation Average. Ang DJIA ay naging isang mahalagang tool para sa pagsubaybay sa lakas ng mas malaking ekonomiya. Simula noon, ang iba pang mga index index ay naging popular, kabilang ang S&P 500 at ang NASDAQ Composite. Marami ring mga index na sinusubaybayan ang iba pang mga sektor ng merkado tulad ng mga bono at kalakal.
Maraming mga pondo ng index ng murang halaga ang sumusubaybay sa mga index ng stock. Ang ilang mga kilalang mamumuhunan tulad ng Warren Buffett ay nagwagi sa paggamit ng mga pondo ng index para sa average na mamumuhunan. Gayunpaman, may mga makabuluhang negatibo na nauugnay sa paggamit ng mga pondo ng index.
Mga kalamangan ng mga Index
Ang mga index index ay nagbibigay ng isang madaling paraan upang masubaybayan ang pangkalahatang kalusugan ng ekonomiya. Sa pamamagitan ng pagtingin sa isang pagsukat sa istatistika, madaling masukat ang kasalukuyang estado ng ekonomiya. Dagdag pa, ang makasaysayang data ng mga paggalaw ng indeks at presyo ay maaaring magbigay ng ilang gabay sa mga namumuhunan kung paano tumugon ang mga merkado sa ilang mga sitwasyon sa nakaraan. Pinahihintulutan nito ang mga namumuhunan na gumawa ng mas mahusay na mga pagpapasya.
Mga Bentahe ng Mga Pondo ng Index
Mayroon ding isang bilang ng mga pakinabang sa mga pondo ng index. Ang pangunahing bentahe ay, dahil sinusubaybayan lamang nila ang mga index ng stock, pinapamahalaan ang mga ito. Ang mga bayarin sa mga pondong index na ito ay mababa dahil walang aktibong pamamahala. Makakatipid ito ng mga mamumuhunan ng maraming pera sa kanilang buhay dahil mas mababa sa kanilang mga kita sa pamumuhunan ay pupunta sa mga bayad at gastos.
Ang mga pag-aaral sa akademiko ay nagpakita ng mga pondo ng index na mas malaki ang mga pondo ng pamamahala sa paglipas ng panahon. Kahit na ang isang tagapamahala na palaging tumatama sa merkado ay maaaring magpakita ng pagbawas sa pagganap. Kaya, madalas na akma para sa maraming mga mamumuhunan na isama ang mga pondo ng index bilang isang bahagi ng kanilang mga portfolio.
Mga Kakulangan sa Mga Index
Mayroong mga isyu kung paano kinakalkula ang mga index index na maaaring humantong sa mga kawalan. Halimbawa, ang DJIA ay isang index na may timbang na presyo. Ang index ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng kabuuan ng mga presyo ng lahat ng 30 stock sa index. Ang kabuuan na ito ay pagkatapos ay hinati ng isang dibahagi. Ang divisor ay nababagay batay sa stock splits, spinoff o iba pang mga pagbabago sa merkado.
Ang mga stock na may mas mataas na presyo ay may mas malaking epekto sa mga paggalaw sa index kumpara sa mga stock na may mababang presyo. Bilang isang index na may timbang na presyo, walang pagsasaalang-alang ang ibinigay sa kamag-anak na laki ng sektor ng industriya ng stock o ang capitalization ng merkado nito. Ang isa pang kritisismo ng DJIA ay kumakatawan lamang sa isang manipis na hiwa ng uniberso na may asul na chip dahil naglalaman lamang ito ng 30 stock.
Sa kabilang banda, ang S&P 500 ay isang index na may timbang na market-cap-weighted. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng nababagay na capitalization ng merkado ng lahat ng mga stock sa index at pagkatapos ay hinati ito ng isang divisor. Katulad sa DJIA, ang divisor ay nababagay para sa mga paghahati ng stock, mga spinoff at iba pang mga pagbabago sa merkado. Ang disbentaha sa S&P 500 ay ang index ay bigat sa mga kumpanya na may mas malaking capitalization. Ang mga presyo ng stock para sa Apple at ExxonMobil ay may mas malaking impluwensya sa antas ng index kaysa sa isang kumpanya na may isang mas maliit na takip. Ang index ay hindi nagbibigay ng sapat na pagkakalantad sa mga maliliit na kumpanya ng cap.
5 Mga Dahilan Upang Iwasan ang Mga Pondo ng Index
Mga Kakulangan sa Mga Pondo ng Index
Mayroon ding mga kawalan ng paggamit ng mga pondo ng index para sa mga pamumuhunan. Ang isang pangunahing disbentaha ay ang kawalan ng kakayahang umangkop sa isang pondo ng index. Ang mga index index ay nagkaroon ng malaking pagkasumpungin noong 2008 at 2009. Ang pondo ng index ay sumunod lamang sa mga stock index sa downside. Gayunpaman, ang isang mabuting aktibong tagapamahala ay maaaring nagawa na limitahan ang epekto ng pababang pagkasira sa pamamagitan ng pag-upo sa portfolio o paglipat ng mga posisyon sa cash. Karagdagan, ang mga pondo ng index ay maaari lamang magbigay ng average na mga resulta sa pinakamahusay. Walang pagkakataon na mas malaki ang merkado at gumawa ng napakalaking pakinabang. May isang gastos na pagkakataon sa paggamit ng mga pondo ng index.
