Ang isang rate ng sanggunian ay isang benchmark na rate ng interes na ginamit upang magtakda ng iba pang mga rate ng interes. Ang iba't ibang uri ng mga transaksyon ay gumagamit ng iba't ibang mga benchmark ng sangguniang rate, ngunit ang pinakakaraniwan ay ang LIBOR, ang pangunahing rate, at benchmark ng US Treasury securities. Ang mga rate ng sanggunian ay kapaki-pakinabang sa mga homeowner mortgages at sopistikadong mga rate ng swap transaksyon na ginawa ng mga institusyon.
Pagwawasak sa rate ng Sanggunian
Depende sa pagsulat ng isang seguridad o kontrata sa pananalapi, ang sanggunian na rate ay maaaring maging mas mahirap maunawaan. Ang mga paghihirap ay nangyayari lalo na kung ang rate ay nasa anyo ng isang benchmark na benchmark, tulad ng Index ng Consumer Presyo (CPI o bilang isang sukatan ng kalusugan sa ekonomiya, tulad ng rate ng kawalan ng trabaho o default na rate ng corporate.
Ang mga rate ng sanggunian ay nasa pangunahing ng isang adjustable rate mortgage (ARM). Sa pamamagitan ng isang ARM, ang rate ng interes ng borrower ay ang rate ng sanggunian, kadalasan ang punong rate, kasama ang isang karagdagang nakapirming halaga, na kilala bilang pagkalat. Mula sa pananaw ng tagapagpahiram, ang rate ng sanggunian ay isang garantisadong rate ng paghiram. Hindi bababa sa, ang nagpapahiram ay laging kumikita ng pagkalat bilang kita. Para sa nanghihiram, gayunpaman, ang mga pagbabago sa rate ng sanggunian ay maaaring magkaroon ng isang tiyak na epekto sa pananalapi. Kung ang rate ng sanggunian ay gumawa ng isang biglaang paglipat paitaas, ang mga nangungutang na nagbabayad ng mga lumulutang na rate ng interes ay makikita ang pagtaas ng kanilang mga pagbabayad.
Ang mga rate ng sanggunian ay bumubuo din ng benchmark para sa isang swap sa rate ng interes. Sa isang swap rate ng interes, ang lumulutang na rate ng sanggunian ay ipinagpapalit ng isang partido para sa isang nakapirming rate ng interes o isang hanay ng mga pagbabayad. Ang rate ng sanggunian ay matukoy ang lumulutang na bahagi ng rate ng interes ng kontrata.
Paano ito gumagana
Sabihin nating ang isang homebuyer ay kailangang humiram ng $ 40, 000 upang matulungan ang pagpopondo sa pagbili ng isang bagong bahay. Nag-aalok ang bangko ng isang variable na rate ng interes ng interes sa kalakasan kasama ang 1%. Nangangahulugan ito na ang rate ng interes para sa pautang ay katumbas ng kalakaran na rate kasama ang 1%. Samakatuwid, kung ang pangunahing rate ay 4%, kung gayon ang iyong mortgage ay nagdadala ng rate ng interes na 5% (4% + 1%). Sa kasong ito, ang pangunahing rate ay ang rate ng sanggunian.
Ang bangko ay maaaring "i-reset" ang rate sa oras-oras habang ang rate ng sanggunian ay nagbabago. Kapag ang kalakaran ng rate ay tumaas, tumataas din ang iyong rate. Malubhang, kapag bumagsak ang pangunahing rate, gayon din ang rate ng iyong pagbabayad. Sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa bangko na "i-reset" ang rate, maiiwasan ang pagkakataon na ang borrower ay maaaring default sa utang, na nagiging sanhi ng pagkawala ng pera sa bangko. Nakikinabang din ang mga nagpapahiram sa isang "pag-reset" ng rate. Tumutulong ito sa kanila na maiwasan ang labis na pagbabayad para sa isang pautang kung mangyayari ang mga punong presyo pagkatapos ng pagwawakas ng utang.
Ang index ng presyo ng consumer ay ang rate ng sanggunian para sa Treasury Inflation-Protected Securities, na kilala bilang TIPS. Ang mga TIP ay ang mga security Treasury ng US na na-index sa inflation upang maprotektahan ang mga namumuhunan mula sa mga kontra-aktibong epekto ng inflation. Ang mga TIP ay magbabayad ng interes tuwing anim na buwan gamit ang isang batayan ng isang nakapirming rate na inilalapat sa pinagbabatayan na prinsipyo. Ang pagkalkula ng interes ay gumagamit ng nababagay na punong-guro na pinarami ng isang kalahati ng rate ng interes. Sa kapanahunan, babayaran ng Treasury ng Estados Unidos ang alinman sa orihinal o isang nababagay na punong-guro, alinman ang mas mataas.
