REIT kumpara sa Real Estate Fund: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga pondo ng real estate at mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REIT) ay ginagamit kapag pinag-iba ang isang pangmatagalang portfolio ng pamumuhunan. Ang pondo ng real estate ay isang uri ng kapwa pondo na pangunahing nakatuon sa pamumuhunan sa mga seguridad na inaalok ng mga kumpanya ng pampublikong real estate. Ang REIT ay isang korporasyon, tiwala, o asosasyon na direktang namuhunan sa direktang paggawa ng kita at ipinagpapalit tulad ng isang stock.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate ay mga korporasyon na namuhunan sa paggawa ng kita at nabili tulad ng stocks.Ang mga pondo sa real estate ay mga uri ng kapwa pondo na tumatanggap ng parehong uri ng suporta sa pamamahala ng portfolio.Maraming pondo ng real estate ang namuhunan sa mga REIT.
REIT
Ang pamamaraan ng pagpapatakbo ng isang REIT ay katulad ng isang pondo ng isa't isa sa pagsasama ng mga mamumuhunan ng kanilang kapital upang bumili ng isang bahagi ng komersyal na real estate at pagkatapos kumita ng kita mula sa kanilang mga pagbabahagi. Ang kita ng buwis sa isang REIT ay binabayaran bilang dibidend sa mga shareholders, na pagkatapos ay nagbabayad ng buwis sa kita sa mga dibidendo.
Mayroong tatlong pangunahing uri ng REIT: equity REIT, mortgage REIT, at hybrid REITs. Ang pagmamay-ari ng Equity ay nagmamay-ari, nagpapatakbo, at nagtinda ng mga hard assets ng real estate. Ang mga mortgage REIT ay nangangalakal ng mga komersyal at tirahan na mga mortgage, at mga hybrid na REIT ay isang kombinasyon ng mga equity at mortgage REIT. Ang karamihan ng mga kita na nauugnay sa mga REIT ng equity ay nagmula sa pag-upa ng ari-arian ng real estate, habang ang kita na nauugnay sa mga REIT ng mortgage ay nabuo mula sa interes sa pamamagitan ng mga pautang sa mortgage.
Ang mga pamumuhunan sa parehong mga REIT at pondo ng real estate ay may mga pakinabang at disbentaha. Ang mga benepisyo ng pamumuhunan sa mga REIT ay kasama ang kanilang mas mababang mga gastos sa pagpasok sa pamumuhunan, kung minsan kahit na $ 500 o ang presyo ng isang bahagi.
Nag-aalok ang REIT ng isang mataas na likido na pamamaraan ng pamumuhunan sa real estate at lubos na nababaluktot, na nag-aalok ng mga namumuhunan sa real estate na mula sa komersyal na mga pag-aari hanggang sa mga mall.
Pondo ng Real Estate
Pinapayagan ng mga pamumuhunan sa pondo ng real estate ang mga mamumuhunan na mag-ani ng parehong mga benepisyo na gagawin nila kung sila ay namumuhunan sa isang kapwa pondo, dahil natatanggap nila ang parehong propesyonal at suporta sa pamamahala ng portfolio. Ang mga pamumuhunan sa pondo ng real estate na may direktang pamumuhunan ay namuhunan sa mga assets at pondo ng real estate na namumuhunan nang hindi direktang namuhunan sa mga REIT. Ang karamihan ng mga pondo ng real estate ay namuhunan sa mga komersyal at korporasyong pag-aari, bagaman maaari rin nilang isama ang mga pamumuhunan sa hilaw na lupa, mga kumplikadong apartment, at espasyo sa agrikultura.
Ang mga pondo ng real estate ay nakakakuha ng halaga sa pamamagitan ng pagpapahalaga at sa pangkalahatan ay hindi nagbibigay ng panandaliang kita sa mga namumuhunan sa parehong paraan na maaaring magawa ng mga REIT.
Tagapayo ng Tagapayo
Rebecca Dawson
Silber Bennett Pinansyal, Los Angeles, CA
Ang isang REIT ay talagang tulad ng isang stock. Kinakalakal ito nang publiko sa isang palitan, at dapat matugunan ang kinakailangan ng SEC na namamahagi ito ng hindi bababa sa 90 porsyento ng kita na maaaring ibuwis sa kita, na ang dahilan kung bakit nag-apela ang mga REIT sa mga namumuhunan na nakabase sa kita. Sa kaibahan, ang isang pribadong pondo ng real estate ay tulad ng isang kapwa pondo. Dahil hindi sila nangangalakal, ang mga ito ay medyo hindi likido. Habang nagbibigay sila ng ilang kita, ang kanilang pangunahing layunin ay ang pagpapahalaga, natanto kapag nagbebenta sila ng kanilang mga hawak.
Hindi upang lituhin ang isyu, ngunit mayroon ding mga pribadong REIT. Nagbabayad sila buwanang o quarterly na mga pamamahagi, may nakasaad na petsa ng pagtubos at may mga warrant na nakalakip sa pangkaraniwang REIT stock ng kumpanya. Dahil hindi sila nangangalakal sa merkado, hindi sila pabagu-bago ng isip tulad ng mga pampublikong REIT, at nag-aalok din sila ng ilang mga potensyal na pagpapahalaga sa pamamagitan ng mga warrants.
