Mga Pangunahing Kilusan
Ang General Electric Company (GE) ay isang kwentong cautionary sa Wall Street mula pa noong ito ay bumaba mula sa Dow Jones Industrial Average noong Hunyo 19, 2018. Ang GE ay isa sa mga orihinal na stock sa index nang una itong nilikha noong 1896, ngunit taon ng kawalan ng kaalaman at isang kakulangan ng pangitain na pangitain sa kalaunan ay pinilit ang kamay ng tagapangasiwa ng index, at pinalabas nito ang kumpanya at pinalitan ito ng Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
Ang stock ng GE ay patuloy na bumagsak pagkatapos umalis sa Dow, ngunit matapos maabot ang isang mababang-taong mababang halaga ng $ 6.40 noong Disyembre 11, 2018, sa wakas ay sinimulan ng konglomerbang na maituwid ang barko at iikot ang mga bagay. Ang stock ng GE ay pinagsama sa loob ng ilang linggo at sa kalaunan ay nabuo ang isang pattern na tasa ng paghawak ng bullish tasa na natapos ito noong Enero 31 nang mas mataas ang stock matapos na iulat ng kumpanya na mas mahusay kaysa sa inaasahang kita.
Ang "runaway gap" - isang puwang na bumubuo sa isang pag-akyat o isang downtrend nang hindi napuno - nabuo ang isang matatag na antas ng suporta na pinapayagan ang GE na pagsamahin ang halos isang buwan sa panahon ng Pebrero hanggang ang stock ay muling nakakuha ng mas mataas. Maraming mga negosyante ang umaasa na ang puwang na ito ay patunayan na isa pang "runaway gap, " ngunit sa kasamaang palad para sa mga toro ng GE, ang stock ay gumuho sa kalagitnaan ng araw na kalakalan nang ipahayag ng CEO na si Larry Culp na ang libreng cash flow ng kumpanya ay magiging "sa negatibong teritoryo" ngayong taon.
Ang stock ay nagawang tumalbog muli mula sa mga intraday lows nito, ngunit napuno ng bearish ilipat ang puwang na nabuo noong Peb. 25, na opisyal na ginagawang agwat ng isang "pagkapagod sa pagod." Ang mga gapo ng Exhaustion ay madalas na minarkahan ang pagtatapos ng mga bullish gumagalaw. Kung iyon ang kaso para sa GE, ang antas ng presyo sa ibaba $ 11 na nagsilbing suporta sa huling bahagi ng Setyembre 2018 at bilang paglaban sa huling bahagi ng Pebrero ay maaaring patunayan ang isang mahirap na antas upang pumutok sa maikling panahon.
S&P 500
Habang maraming mga negosyante ay nabigo sa S&P 500 ay nagpapatatag pa rin at nagpupumilit na masira ang higit sa panandaliang pagtutol sa 2, 816.94 - ang mataas na indeks na naabot noong Oktubre 17, 2018 - Sa palagay ko mahalaga na kilalanin ang mga pangmatagalang natamo ng ginawa ng index sa nakaraang dekada.
Ang S&P 500 ay napababa ng 10 taon na ang nakalilipas noong Marso 6, 2009, sa 666.79. Ang pagsara ngayon ng 2, 789.65 ay 318% na mas mataas kaysa sa kahila-hilakbot na antas na ibinaba ang index sa pagkaraan ng Krisis sa Pinansyal ng 2008. Ang katotohanan na ang S&P 500 ay nasa loob ng paglabas ng distansya ng index ng lahat ng oras na taas na 2, 940.91 (naabot noong Septyembre 21, 2018) ay kapansin-pansin din na isinasaalang-alang ang S&P 500 na opisyal na nagpasok ng bearish teritoryo noong nakaraang Bisperas ng Pasko.
Mahalagang tandaan na ang pagtaas ng S&P 500 mula 666.79 hanggang 2, 940.91 ay wala nang mga hiccups at pullbacks. Ang 12 buwan mula sa unang bahagi ng 2015 hanggang sa unang bahagi ng 2106 ay isang magulong oras sa Wall Street. Maraming mga mangangalakal ang sigurado na ang merkado ay naglagay sa isang tuktok at handa na gumuho pabalik upang maibalik ang taas ng 2007 na mataas ng 1, 576.09 upang makita kung ang dating antas ng paglaban ay panindigan bilang isang mas matagal na antas ng suporta. Tulad ng nakikita mo, hindi namin nalaman kung ang antas na iyon ay magtataguyod ng suporta dahil ang rali sa merkado sa halip na bumagsak.
Ang nakakakita ng pagiging matatag na ito ay nagsasabi sa amin na may pagkakataon pa rin para sa S&P 500 na magpatuloy sa kahit na mas mataas na mataas. Mangangailangan ng ilang mga malakas na kita at pang-ekonomiyang mga numero upang itulak ang index na mas mataas, ngunit nakikita ang mga numero na iyon ay maayos pa rin sa loob ng kaharian ng 2019.
:
Ano ang isang Breakout Trader?
Pag-unawa at Pagganap ng Dow Jones Industrial Average
DJIA 101: Paano Gumagana ang Dow Jones?
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - XLY / XLP
Napag-usapan ko ito nang una, ngunit ang isang tagapagpahiwatig na gusto kong gamitin upang masukat ang sentimento ng negosyante sa Wall Street ay isang tsart ng kamag-anak na paghahambing ng lakas sa pagitan ng Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) at Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). Ang tsart ng kamag-anak na paghahambing ng lakas ay nagpapakita kung aling stock, o pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) sa kasong ito, ay napapabagsak at kung aling stock, o ETF, ang underperforming.
Sa setup na ito, kung saan ako ay tumitingin sa isang tsart ng relatibong lakas ng XLY / XLP, ang anumang paitaas na kilusan sa tsart ay nagpapahiwatig na ang XLY ay hindi napapabagsak ng XLP, at ang anumang pababang kilusan sa tsart ay nagpapahiwatig na ang XLY ay underperforming XLP.
Ang panonood ng tsart na ito ay maaaring makatulong sa iyo na mang-ulol ng isang mas mahusay na pag-unawa sa kung ano ang kasalukuyang damdamin ng negosyante ay dahil ang mga stock ng pagpapasya ng consumer ay may posibilidad na mabawasan ang mga stock staples ng mga mamimili kapag ang sentimyento ng negosyante ay uminom. Ang mga mangangalakal ay karaniwang titingnan na ilagay ang kanilang pera sa mas agresibong stock kapag may kumpiyansa sila.
Sa kabaligtaran, ang mga stock ng pagpapasya ng consumer ay may posibilidad na maging underperform ng mga stock staples ng consumer kapag bumababa ang sentimento ng negosyante. Ang mga negosyante ay karaniwang titingnan na ilagay ang kanilang pera sa mas maraming mga stock ng konserbatibo kapag hindi gaanong kumpiyansa.
Sa pagtingin sa XLY / XLP chart na may kaugnayan sa lakas, maaari mong makita na ang mga stock ng pagpapasya ng mamimili ay napapabagsak ng mga staples ng mga mamimili, na may tsart na nagpapatunay sa pagkumpleto ng isang bagong pattern ng pagpapatuloy ng watawat ngayon. Ang mga positibong numero ng kita at ang mga pang-uusbong na pag-asa para sa negosasyong pangkalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at Tsina ay tila nagmamaneho sa napakaraming sentimento sa pag-iisip.
:
Bumili ng Mataas at Ibenta Mababa Sa Kakaugnay na Lakas
3 Lumilitaw na Market Country ETFs Ipinapakita ang Lakas ng Kaakibat
Ano ang Kakaugnay na Lakas?
Bottom Line: Ang Walang-bearish ay Bullish
Habang nakakaligalig na umupo at manood ng S&P 500 na magkasama sa ilalim ng pagtutol sa mga nakaraang ilang linggo, hindi ito dapat mawalan ng pag-asa. Sa puntong ito, ang anumang hindi kilusang paggalaw ay dapat isaalang-alang na bullish mula sa aming pag-iwas sa specter ng bearish pullback ng nakaraang taon at muling nagpasok ng isang bagong pagtaas ng bullish.
