Ang pondo na ipinagpalit na traded (ETF) ay patuloy na naghahanap ng mga bagong hangganan ng paglago. Sa mga nakaraang taon, ang matalinong beta ay nagbigay ng pambihirang pag-unlad. Sa loob ng matalinong espasyo ng beta, ang mga multi-factor na ETF ay may potensyal na mag-udyok sa paglaki sa mga susunod pang taon. Habang maraming mga kadahilanan na mga ETF ay bata pa rin sa pamamagitan ng mga pamantayan sa industriya ng pondo, ang ilan ay nasa pangako na nagsisimula. "Batay sa mga daloy ng pondo, ang mga mamumuhunan ay hindi naghihintay para sa isang ETF na maabot ang isang anibersaryo bago mamuhunan, dahil marami sa mga batang produktong ito ang pumasa sa $ 100 milyong milestone, " sabi ng CFRA Research Director ng ETF at Mutual Fund Research na si Todd Rosenbluth sa isang tala out Lunes.
Ang isa sa mga multi-factor na ETF na hindi "luma" ngunit napunta sa isang matatag na pagsisimula ay ang JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). Nag-debut ang JPUS noong Setyembre 2015 at may halos $ 500 milyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, na ginagawa itong pinakamalaki ng mga patas na equity EF na nakatutok sa JPMorgan Asset Management. Sinusundan ng JPUS ang Russell 1000 Diversified Factor Index, "na gumagamit ng isang diskarte na nakabatay sa patakaran na pinagsasama ang pagtatayo ng peligro na may peligro na may multi-factor security screening batay sa halaga, kalidad at momentum factor, " ayon sa JPMorgan Asset Management.
Hindi lamang tinitingnan ng JPUS na maghatid ng baligtad kapag tumataas ang mga stock "ngunit naglalayong i-minimize ang downside na may diskarte na may timbang na panganib sa konstruksyon ng portfolio, " sabi ni Rosenbluth. Mula sa pagpasok sa merkado noong Setyembre 2015, ang JPUS ay naipalabas ang S&P 500 at ang Russell 1000 Index sa pamamagitan ng average na 220 na mga puntong batayan. Bilang karagdagan, ang JPUS ay naging 180 na mga batayan ng puntos na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa mga benchmark mula noong umpisa.
Mula nang umpisa, ang JPUS ay naghatid ng isang taunang tambalang rate ng paglago (CAGR) na 13.5%, na higit na mataas sa S&P 500 at Russell 1000 Index sa parehong panahon. Sa panahong iyon, ang maximum na drawdown na naranasan ng JPUS ay 11.7%, isang average ng tungkol sa 200 mga batayan na puntos na mas mababa kaysa sa mga drawdown para sa S&P 500 at Russell 1000 Index mula nang mag-debut ang JPUS.
Mula sa umpisa hanggang sa katapusan ng Enero 2018, ang $ 10, 000 na namuhunan sa JPUS ay nagkakahalaga ng higit sa $ 15, 000, ayon sa data ng nagpapalabas. May hawak na 526 stock ang JPUS. Wala sa mga hawak na account na higit sa 0.73% ng timbang ng ETF. Ang portfolio ng JPUS ay may isang pagbabalik sa equity (ROE) ng 19%, o higit sa 130 mga batayan na puntos sa itaas ng maihahambing na sukatan sa Russell 1000 Index. Ang JPUS ay may taunang ratio ng gastos sa 0.19%, na inilalagay ito sa mas murang dulo ng pondo ng matalinong beta na US. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ang Mga ETF ng Maramihang Factor Halika ng Edad .)
