Ang isang spinoff ay kapag ang isang pampublikong kumpanya ng magulang ay nag-oorganisa ng isang subsidiary at namamahagi ng mga pagbabahagi sa kasalukuyang mga stockholders para sa bagong negosyo, at sa gayon ay lumilikha ng isang bagong kumpanya na ipinagbibili sa publiko. Ang isang paunang pag-aalok ng publiko (IPO) ay nangyayari kapag ang isang pribadong kumpanya ay unang nagbebenta ng stock sa publiko upang itaas ang kapital. Ang isang spinoff ay ang paglikha ng isang bagong pampublikong kumpanya sa labas ng isang kasalukuyang pampublikong kumpanya, habang ang isang IPO ay isang pribadong kumpanya na pupunta sa publiko sa kauna-unahang pagkakataon. Sa isang spinoff, ang mga namamahagi ay karaniwang ipinamamahagi sa isang pro average na batayan. Maraming mga spinoff ang nagaganap sa hinihingi ng pondo ng aktibista na halamang-singaw, na tumaas sa katanyagan mula pa noong 2001.
Ang Spinoffs ay isang uri ng muling pagsasaayos ng korporasyon. Ang kumpanya ng magulang ay naglalabas ng interes ng equity nito sa spinoff sa kasalukuyang mga shareholders nito. Ito ay isang pamamahagi na walang buwis sa mga shareholders ng stock ng spinoff bilang isang dividend. Ang mga pagbabahagi sa bagong kumpanya ay hindi binubuwis bilang mga kita ng kapital sa mga namumuhunan na isang malaking kalamangan. Dagdag pa, ang mga pondo ng aktibistang halamang-bakod tulad ng mga spinoff dahil lumikha sila ng mga indibidwal na kumpanya na mas nakatuon sa mga layunin ng negosyo at may natatanging pagkakakilanlan. Ang mga malalaking conglomerates na may magkakaibang mga negosyo sa ilalim ng pamamahala ay mabagal na tumugon sa mga pagbabago sa merkado. Pinapayagan ng mga Spinoff ang mga kumpanya na maghanap ng mas maraming pagkakataon para sa paglaki. Bukod dito, ang mga spinoff ay may gawi din upang magaling nang mahusay sa mga merkado, na ginagawang mas kaakit-akit ang mga ito.
Pinapayagan ng mga IPO ang mga pribadong kumpanya na makakuha ng access sa makabuluhang kapital na magagamit sa merkado ng publiko at makakuha ng pagkatubig sa pamamagitan ng paglista sa isang palitan. Gayunpaman, dapat ibunyag ng mga pampublikong kumpanya ang impormasyon sa pananalapi at sumunod sa mga mahahalagang pangangailangan mula sa US Securities and Exchange Commission (SEC). Ang mga pribadong kumpanya ay nagtatrabaho sa mga bangko ng pamumuhunan upang magbigay ng suporta sa pananalapi at gabayan sila sa proseso ng IPO.
