Ito ay ganap na mahalaga upang makabuo ng hindi bababa sa isang pangunahing pag-unawa sa mga batas sa buwis bago magsimula sa anumang mga trading options., titingnan natin kung paano buwis ang mga tawag at inilalagay sa US, lalo na, mga tawag at inilalagay para sa layunin ng ehersisyo, pati na rin ang mga tawag at inilalagay sa kanilang sarili. Titingnan din natin ang "Wash Sale Rule" at ang paggamot sa buwis ng mga pagpipilian na straddles. Ngunit bago pa man kami magpunta, mangyaring tandaan na ang may-akda ay hindi isang propesyonal sa buwis at ang artikulong ito ay dapat lamang magsilbi bilang isang pagpapakilala sa mga pagpipilian sa paggamot ng buwis. Ang karagdagang angkop na pagsusumikap o konsultasyon sa isang propesyonal sa buwis ay lubos na inirerekomenda.
Mga Pagpipilian sa Pagsasanay
Una, kapag ang mga pagpipilian sa pagtawag ay na-ehersisyo, ang premium ay kasama bilang bahagi ng batayan ng gastos ng isang stock. Halimbawa, kung bumili si Mary ng isang pagpipilian sa pagtawag para sa Stock ABC noong Pebrero na may halagang $ 20 na welga at Hunyo 2015 na nag-expire para sa $ 1, at ang stock stock sa $ 22 sa pag-expire, isinagawa ni Mary ang kanyang pagpipilian. Ang kanyang batayan sa gastos para sa 100 pagbabahagi ng ABC ay $ 2100 ($ 20 bawat bahagi x 100, kasama ang $ 100 premium). Kung nagpasya si Maria na ibenta ang kanyang posisyon ng 100 namamahagi noong Agosto kung ang ABC ay nakikipagkalakal ngayon sa $ 28, mapagtanto niya ang isang buwis na panandaliang kapital na kita na $ 700: $ 28 upang ibenta ang mga namamahagi na nagkakahalaga ng kanyang $ 21 upang matanggap. Para sa kapakanan ng brevity, magpapatawad kami ng mga komisyon, na maaaring mai-address sa batayan ng gastos ng kanyang pagbabahagi. Ang panahon ng buwis ay itinuturing na panandaliang sa ilalim ng isang taon, at ang saklaw ay mula sa oras ng pag-eehersisyo ng opsyon (Hunyo) hanggang sa oras ng pagbebenta ng kanyang stock (Agosto).
Maglagay ng mga pagpipilian na makatanggap ng isang katulad na paggamot: kung ang isang ilagay ay na-ehersisyo at ang mamimili ay nagmamay-ari ng mga seguridad, ang mga premium at ilagay ng komisyon ay idinagdag sa batayan ng gastos ng pagbabahagi / ibabawas mula sa presyo ng pagbebenta sa pag-eehersisyo. Ang oras ng posisyon ay nagsisimula mula sa kung saan ang mga namamahagi ay orihinal na binili sa kung kailan inilagay ang ilagay (ibinahagi ang mga namamahagi). Kung ang isang ilagay ay isinagawa nang walang paunang pagmamay-ari ng pinagbabatayan ng stock, ang magkatulad na mga patakaran sa buwis sa isang maikling pagbebenta ay inilalapat, kasama ang kabuuang tagal ng oras mula sa petsa ng ehersisyo hanggang sa pagsara / takip ng posisyon.
Pag-play ng Purong Mga Pagpipilian
Parehong mahaba at maikling mga pagpipilian para sa mga layunin ng mga purong opsyon na posisyon ay nakakatanggap ng mga katulad na paggamot sa buwis. Ang mga pagkalugi at pagkalugi ay kinakalkula kapag ang mga posisyon ay sarado o kapag nag-expire sila nang hindi nai-compress. Sa kaso ng tawag / maglagay ng magsusulat, ang lahat ng mga pagpipilian na mag-expire na hindi naipalabas ay itinuturing na mga panandaliang natamo. Sa ibaba ay isang halimbawa na sumasaklaw sa ilang mga pangunahing senaryo:
Bumili si Bob ng isang pagpipilian ng Oktubre 2015 na ilagay sa XYZ na may $ 50 strike noong Mayo 2015 para sa $ 3. Kung pagkatapos ay ibebenta niya ang pagpipilian nang bumagsak ang XYZ sa $ 40 noong Setyembre 2015, ibubuwis siya sa panandaliang mga kita ng kapital (Mayo hanggang Setyembre) o $ 10 na minus ang premium at ang mga nauugnay na komisyon. Sa kasong ito, si Bob ay magiging karapat-dapat na buwisan sa isang $ 7 na panandaliang kita sa kapital.
Kung sumulat si Bob ng isang tawag na $ 60 strike call para sa ABC noong Mayo, na tumatanggap ng isang premium na $ 4, na may pag-expire noong Oktubre 2015, at nagpasya na bilhin ang kanyang pagpipilian noong Agosto kapag ang XYZ ay tumalon sa $ 70 sa mga kita ng blowout, pagkatapos siya ay karapat-dapat para sa isang maikling term capital loss ng $ 600 ($ 70 - $ 60 strike + $ 4 na premium na natanggap).
Kung, gayunpaman, binili ni Bob ang isang $ 75 na tawag sa welga para sa ABC para sa isang $ 4 na premium noong Mayo 2015 na may pag-expire noong Oktubre 2016, at ang tawag ay nag-e-expire na (sabihin ng XYZ na mangangalakal sa $ 72 sa pag-expire), nalaman ni Bob ang isang pangmatagalang pagkawala ng kapital sa kanyang hindi pa naipalabas na pagpipilian na katumbas ng premium na $ 400.
Mga Sakop na Tawag at Mga Protekturang Put
Ang mga saklaw na tawag ay bahagyang mas kumplikado kaysa sa pagtawag sa mahaba o maikli, at maaaring mahulog sa ilalim ng isa sa tatlong mga sitwasyon para sa mga tawag sa o sa labas ng pera: (A) ang tawag ay hindi naipalabas, (B) ang tawag ay na-ehersisyo, o (C) tawag ay binili pabalik (binili-sa-malapit).
Susubukan naming bisitahin si Maria para sa halimbawang ito.
Pagmamay-ari ni Mary ng 100 pagbabahagi ng Microsoft Corporation (MSFT), na kasalukuyang nagtinda sa $ 46.90, at nagsusulat siya ng isang $ 50 na proteksyon na sakop na tawag, pagtatapos ng Setyembre, pagtanggap ng isang premium na $.95.
- Kung ang tawag ay hindi napapagtibay, sabihin ng trade ng MSFT sa $ 48 sa pag-expire, maaalam ni Maria ang isang panandaliang kita ng kapital na $.95 sa kanyang opsyon.Kung ang tawag ay naisagawa, makikilala ni Maria ang isang pakinabang ng kapital batay sa kanyang kabuuang oras ng posisyon ng posisyon at ang kabuuang gastos niya. Sabihin niya na binili niya ang kanyang pagbabahagi noong Enero ng 2014 para sa $ 37, mapagtanto ni Maria ang isang pangmatagalang pakinabang sa kabisera na $ 13.95 ($ 50 - $ 36.05 o ang presyo na binayaran niya na minus call premium na natanggap). Kung ang tawag ay binili pabalik, depende sa presyo na binayaran upang mabili ang tawag at ang oras ng oras sa kabuuan para sa pangangalakal, si Maria ay maaaring maging karapat-dapat para sa pangmatagalan / pagkalugi ng pangmatagalan o pagkalugi.
Ang halimbawa sa itaas ay tumutukoy nang mahigpit sa mga tawag sa pera o mga saklaw na pera. Ang mga paggamot sa buwis para sa mga in-the-money (ITM) na mga tawag na sakop ay malawak na mas masalimuot.
Kapag isinusulat ang mga tawag na sakop ng ITM, dapat munang tukuyin ng mamumuhunan kung kwalipikado o hindi kwalipikado ang tawag, dahil ang huli sa dalawa ay maaaring magkaroon ng negatibong mga kahihinatnan sa buwis. Kung ang isang tawag ay itinuturing na hindi kwalipikado, ibubuwis ito sa panandaliang rate, kahit na ang pinagbabatayan na pagbabahagi ay ginaganap nang higit sa isang taon. Ang mga patnubay tungkol sa mga kwalipikasyon ay maaaring maging masalimuot, ngunit ang susi ay upang matiyak na ang tawag ay hindi bababa ng higit sa isang presyo ng strike sa ibaba ng presyo ng pagsasara ng nakaraang araw, at ang tawag ay may tagal ng oras na mas mahaba kaysa sa 30 araw hanggang matapos.
Halimbawa, si Mary ay may hawak na pagbabahagi ng MSFT mula noong Enero ng nakaraang taon sa $ 36 bawat bahagi at nagpasya na isulat ang Hunyo 5 $ 45 na tawag na tumatanggap ng isang premium na $ 2.65. Dahil ang pagsasara ng presyo ng huling araw ng pangangalakal (Mayo 22) ay $ 46.90, ang isang welga sa ibaba ay $ 46.50, at dahil ang pag-expire ay mas mababa sa 30 araw na ang layo, ang kanyang sakop na tawag ay hindi kwalipikado at ang panahon ng paghawak ng kanyang pagbabahagi ay suspindihin. Kung sa Hunyo 5, ang tawag ay isinasagawa at ang mga pagbabahagi ni Mary ay tinawag na malayo, makikilala ni Maria ang mga panandaliang mga kita ng kapital, kahit na ang pagdaan ng panahon ng kanyang pagbabahagi ay higit sa isang taon.
Para sa isang listahan ng mga patnubay na namamahala sa mga kwalipikadong tawag sa pagtawag, mangyaring tingnan ang opisyal na dokumentasyon ng IRS dito, pati na rin, ang isang listahan ng mga pagtutukoy tungkol sa mga kwalipikadong sakop na tawag ay maaari ding matagpuan sa Gabay ng Investor.
Ang mga proteksyon ay naglalagay ng kaunti pang prangka, kahit na halos. Kung ang isang namumuhunan ay may hawak na pagbabahagi ng isang stock ng higit sa isang taon, at nais na protektahan ang kanilang posisyon sa isang proteksiyon na ilagay, magiging kwalipikado pa rin siya para sa pangmatagalang mga kita sa kabisera. Kung ang mga pagbabahagi ay gaganapin ng mas mababa sa isang taon, sabihin labing-isang buwan, at kung ang namimili ay bumili ng isang proteksiyon na kahit na may higit sa isang buwan ng pag-expire na natitira, ang panahon ng paghawak ng mamumuhunan ay agad na maiiwasan at anumang mga pakinabang sa pagbebenta ng stock ay magiging mga maikling term na kita. Ang totoo ay kung ang mga bahagi ng pinagbabatayan ay binibili habang pinipili ang pagpipilian bago ang petsa ng pag-expire ng pagpipilian - hindi alintana kung gaano katagal na gaganapin ang ilagay bago ang pagbili ng pagbabahagi.
Panuntunan sa Pagbebenta ng Hugas
Ayon sa IRS, ang mga pagkalugi ng isang seguridad ay hindi maaaring dalhin patungo sa pagbili ng isa pang "katumbas na magkapareho" na seguridad sa loob ng 30-araw na tagal. Ang panuntunan sa pagbebenta ng paghuhugas ay nalalapat din sa mga pagpipilian sa tawag.
Halimbawa, kung si Beth ay nagkakaroon ng pagkawala sa isang stock, at bibilhin ang opsyon ng tawag ng parehong kaparehong stock sa loob ng tatlumpung araw, hindi niya mai-claim ang pagkawala. Sa halip, ang pagkawala ni Beth ay idadagdag sa premium ng opsyon na tawag, at ang pagdaraos ng panahon ng pagtawag ay magsisimula mula sa petsa na ipinagbili niya ang mga pagbabahagi. Sa pag-eehersisyo ng kanyang tawag, ang batayan ng gastos ng kanyang bagong pagbabahagi ay isasama ang call premium, pati na rin ang pagdala ng pagkawala mula sa pagbabahagi. Ang panahon ng pagdaraos ng mga bagong pagbabahagi na ito ay magsisimula sa petsa ng ehersisyo ng tawag.
Katulad nito, kung si Beth ay kukuha ng isang pagkawala sa isang pagpipilian (tumawag o ilagay) at bumili ng isang katulad na pagpipilian ng parehong stock, ang pagkawala mula sa unang pagpipilian ay hindi papayag, at ang pagkawala ay idadagdag sa premium ng pangalawang pagpipilian.
Mga Stradles
Sa wakas, nagtatapos kami sa paggamot sa buwis ng mga stradles. Ang mga pagkalugi sa buwis sa mga stradelo ay kinikilala lamang sa lawak na kinalampasan nila ang mga natamo sa kabaligtaran na posisyon. Kung si Chris ay magpasok ng isang posisyon ng straddle, at itatawagan ang tawag sa isang pagkawala ng $ 500, ngunit walang natanto na mga natamo na $ 300 sa mga inilalagay, si Chris ay makakapag-claim lamang ng isang $ 200 na pagkawala sa pagbalik ng buwis para sa kasalukuyang taon. (Tingnan ang Kaugnay na Artikulo: Paano Lumilikha ang Mga Straddle Rule para sa Mga Oportunidad sa Buwis Para sa Mga Mamimili sa Pagpipilian.)
Ang Bottom Line
Ang mga buwis sa mga pagpipilian ay hindi kapani-paniwalang kumplikado, ngunit kinakailangan na ang mga mamumuhunan ay bumuo ng isang malakas na pamilyar sa mga panuntunan na namamahala sa mga instrumento na ito. Ang artikulong ito ay hindi nangangahulugang isang masusing pagpapakita ng mga nuisances na namamahala sa mga paggamot na pagpipilian sa buwis at dapat lamang magsilbi bilang isang prompt para sa karagdagang pananaliksik. Para sa isang kumpletong listahan ng mga nuances ng buwis, mangyaring humingi ng propesyonal sa buwis.
