Ang mga namumuhunan na natatakot sa isang paparating na pagwawasto ng stock market ay maaaring mag-isip na isaalang-alang ang mga pondo ng magkasanib na merkado, na idinisenyo upang kumita sa panahon ng mga nagpupumilit na mga ekonomiya sa pamamagitan ng maiikling stock. Ang diskarte na ito ay nakasalalay sa prinsipyo na ang mga presyo ng stock ay karaniwang bumabagsak sa mas mabilis na mga rate kaysa tumaas sila, na nagpapahintulot sa mga namumuhunan na mabilis na mapagtanto ang malaking kita. Ang sumusunod na limang pondo ng merkado sa bear market ay ginagarantiyahan ang isang malapit na hitsura.
Tandaan: ang lahat ng data ay kasalukuyang hanggang Enero 9, 2010.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Inilunsad noong 1992, ang Grizzly Short Fund, na pinamamahalaan ng Leuthold Weeden Capital Management LLC, ay nagsisikap na makamit ang maikli at pangmatagalang pagpapahalaga sa kapital sa pamamagitan ng maikling pagbebenta ng isang portfolio ng 60 hanggang 90 na stock. Bagaman ang pamamaraang ito ay nagdaragdag ng antas ng peligro ng pondo, pinapayagan nitong umunlad sa mga merkado ng oso. Kaso sa puntong: noong 2008, natanto nito ang isang 73% na kita, na madaling gamitin na bumubuo sa 30% average na nakuha ng pondo sa merkado ng oso.
Ang limang taong taunang pagbabalik ng pondo ay -12.77%, na maliwanag na ibinigay sa bull market sa nakaraang dekada. Gayunpaman, napalampas nito ang iba pang mga pondo sa kategoryang ito, na may average na -16.46% sa parehong panahon.
Ang pondo ay may 2.79% gastos na gastos, at dahil sa katotohanan na nagbebenta ito ng mga stock ng maikling, nag-aalok ito ng walang ani na dividend. Ang $ 73 milyong mga ari-arian ng pondo ay kasalukuyang 100% na inilalaan sa posisyon ng cash.
Pederal na Prudentong Bear A (BEARX)
Ang Federated Prudent Bear, isang pondo na walang karga na pinamamahalaan ni David W. Tice & Associates, Inc., ay naglalayong para sa pinakamataas na pagpapahalaga sa kapital sa pamamagitan ng isang kumbinasyon ng pagbili ng mga pantay na mahaba at ibebenta ang mga ito nang maikli. Inilunsad noong 1995, binili din ng pondo ang mga pagpipilian sa isang pagsisikap upang kumita mula sa pagtanggi sa mga presyo ng stock. Ang pondo ay maaaring karagdagang mamuhunan sa mga kontrata sa futures, Treasury ng US, at mga dayuhang stock, habang tumatagal din ng matagal na posisyon sa undervalued mahalagang mga stock ng metal na pinahahalagahan na pinahahalagahan sa mga kondisyon ng merkado sa bear.
Ang pondo ay may 2.89% gastos na gastos at isang limang taong taunang pagbabalik ng -12.11%. Sa panahon ng 2007-2009 bear market, nakakuha ito ng 54% habang ang kabaligtaran na nakatuon sa S&P 500 Index ay nawala sa 43%.
Sa kasalukuyan, ang pinakamalaking sektor ng bigat ng sektor ay nasa mga serbisyo sa pananalapi (17.26%), na may pinakamalaking solong posisyon sa SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), na nag-uutos ng 66.84% ng pangkalahatang portfolio.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Ang produktong PIMCO Funds na ito ay nilikha noong 2003 at pinamamahalaan ng Pilgrim Baxter & Associates, Ltd Ang pondo ay naglalayong makabuo ng paglaki ng kapital sa pamamagitan ng maikling pagbebenta ng maliliit at mid-cap na karaniwang stock na nakalista sa S&P 500 Index na nagpapakita ng mataas na potensyal na kita. Namumuhunan din ito sa mga bono at iba pang mga seguridad sa utang.
Ang ratio ng gastos nito ay medyo mababa ang 1.17%, at ang ani ng dibidendo ay 0.96%. Ang limang taong taunang taunang pagbabalik nito -9.14% na posisyon bilang isa sa mga pinakamahusay na gumaganap na pondo ng oso sa isang merkado ng baka. Bukod dito, sa 2007-2009 bear market, ipinagmamalaki ng pondo ang natamo ng halos 100%.
Sa kasalukuyan, 51.25% ng mga ari-arian ng pondo ay naka-park sa cash, habang higit sa 30% ng portfolio ang namuhunan sa mga nakapirming produkto ng kita.
ProFunds Maikling Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)
Inilunsad noong 2002, ang produktong ito ng $ 12 milyong ProFunds ay pinamamahalaan ni Rachel Ames, na nagsisikap na makamit ang kabaligtaran araw-araw na pagganap ng Nasdaq 100 Index. Pangunahin ang pondo na namuhunan sa futures, options, swaps, at iba pang derivatives. Dahil ang Nasdaq 100 ay nagtatampok ng higit pang mga stock sa paglago kaysa sa S&P 500 Index, may posibilidad na maranasan ang mga pagwawalang-kilos ng steeper sa panahon ng mga pagtaas sa market market. Hindi nakakagulat na noong 2008, ang SOPIX ay sumakay sa isang nakamamanghang 65% na pagbabalik.
Ang pondo ay may isang gastos na gastos ng 1.78% at nagpapakita ng isang limang taong taunang pagbabalik ng -16.76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X Inverse Strategy Isang Fund (RYTMX)
Ang mga namumuhunan na naghahanap ng kita sa merkado ng bear ay dapat isaalang-alang ang alok na ito mula sa Rydex Global Advisors, na inilunsad noong 2000. Ang pondo ay gumagamit ng maikling pagbebenta upang makabuo ng pang-araw-araw na mga resulta na kumakatawan sa kabaligtaran na pagganap ng S&P 500 Index. Namumuhunan rin ito sa mga futures, options, index equity swaps, at muling pagbili ng mga kasunduan.
Ang ratio ng gastos sa $ 17 milyong pondo ay 1.85%, at habang ang limang taong taunang pagbabalik nito ay -22.62%, sa panahon ng 2007-2009 bear market, ang mga kita nito ay lumampas150%.
