Para sa taong mahilig sa hard-asset, ang ratio ng gintong-pilak ay karaniwang pagkakapareho. Para sa average na mamumuhunan, ito ay kumakatawan sa isang arcane metric na walang anuman kundi kilalang-kilala. Ang katotohanan ay ang isang malaking potensyal na kita na umiiral sa ilang mga itinatag na diskarte na umaasa sa ratio na ito. Ang ratio ng gintong-pilak ay kumakatawan sa bilang ng mga onsa ng pilak na kinakailangan upang bumili ng isang solong onsa ng ginto. Narito kung paano nakikinabang ang mga namumuhunan sa ratio na ito.
Mga Key Takeaways
- Ginagamit ng mga namumuhunan ang ratio ng gintong-pilak upang matukoy ang kamag-anak na halaga ng pilak hanggang sa ginto. Ang mga nag-aasahan na inaasahan kung saan lilipat ang ratio ay maaaring gumawa ng isang kita kahit na ang presyo ng dalawang metal ay bumagsak o tumaas.Ang ginto-pilak na ratio na ginamit upang itakda ng mga pamahalaan para sa katatagan ng pera, ngunit ngayon nagbabago.Alternatives sa pangangalakal ng ginto-pilak na ratio kasama ang futures, ETF, pagpipilian, pool account, at bullion.
Ano ang Gold-Silver Ratio?
Ang ratio ng gintong-pilak ay tumutukoy sa ratio na ginagamit ng mga namumuhunan upang matukoy ang kamag-anak na halaga ng pilak sa ginto. Ilagay lamang, ito ay ang dami ng pilak sa mga onsa na kinakailangan upang bumili ng isang solong onsa ng ginto. Ginagamit ito ng mga mangangalakal upang pag-iba-iba ang halaga ng mahalagang metal na hawak nila sa kanilang portfolio.
Narito kung paano ito gumagana. Kapag ang mga ginto ay nakikipagkalakalan sa $ 500 bawat onsa at pilak sa $ 5, ang mga mangangalakal ay tumutukoy sa ratio na ginto-pilak na 100: 1. Katulad nito, kung ang presyo ng ginto ay $ 1, 000 bawat onsa at ang pilak ay nangangalakal sa $ 20, ang ratio ay 50: 1. Ngayon, ang ratio ay lumulutang at maaaring mag-swing nang ligaw. Iyon ay dahil ang ginto at pilak ay pinahahalagahan araw-araw ng mga puwersa ng pamilihan, ngunit hindi ito palaging nangyayari. Ang ratio ay permanenteng itinakda sa iba't ibang oras sa kasaysayan at sa iba't ibang mga lugar, sa pamamagitan ng mga pamahalaan na naghahanap ng katatagan ng pera.
Kasaysayan ng Gold-Silver Ratio
Ang ratio ng gintong-pilak ay nagbago sa modernong panahon at hindi kailanman mananatiling pareho. Ito ay higit sa lahat dahil sa ang katunayan na ang mga presyo ng mga mahalagang metal na ito ay nakakaranas ng mga ligaw na swings sa isang regular, pang-araw-araw na batayan. Ngunit bago ang ika-20 siglo, itinakda ng mga gobyerno ang ratio bilang bahagi ng kanilang mga patakaran sa katatagan ng pera.
Narito ang isang mabilis na pangkalahatang-ideya ng kasaysayan ng ratio na ito:
- 2007: Para sa taon, ang ratio ng gintong-pilak na average 51.1991: Kapag ang mga pilak na hit sa record record, ang ratio ay tumaas sa 100.1980: Sa oras ng huling mahusay na pag-agos sa ginto at pilak, ang ratio ay tumayo sa ika- 17 ng ika- 19 ng ika- 19 Siglo: Ang halos unibersal na nakapirming ratio ng 15 ay natapos sa pagtatapos ng bi-metallic era.Roman Empire: Ang ratio ay itinakda sa 12.323 BC: Ang ratio ay tumayo sa 12.5 sa pagkamatay ni Alexander the Great.
Kahalagahan ng Gold-Silver Ratio
Sa kabila ng hindi pagkakaroon ng isang nakapirming ratio, ang ratio ng gintong-pilak ay pa rin isang tanyag na tool para sa mga mamahaling mangangalakal ng metal. Magagawa nila, at ginagawa pa rin, gamitin ito upang mai-bakod ang kanilang mga taya sa parehong mga metal - ang pagkuha ng isang mahabang posisyon sa isa, habang pinapanatili ang isang maikling posisyon sa iba pang metal. Kaya't kung mas mataas ang ratio, at naniniwala ang mga namumuhunan na ibababa ito kasama ang presyo ng ginto kumpara sa pilak, maaari silang magpasya na bumili ng pilak at kumuha ng isang maikling posisyon sa parehong halaga ng ginto.
Kaya bakit napakahalaga ng ratio na ito para sa mga namumuhunan at mangangalakal? Kung maaasahan nila kung saan pupunta ang ratio, ang mga mamumuhunan ay maaaring kumita kahit na ang presyo ng dalawang metal ay bumagsak o tumaas.
Ang mga namumuhunan ay maaaring kumita kahit na ang presyo ng dalawang metal ay bumagsak o tumaas sa pamamagitan ng pag-asa kung saan lilipat ang ratio.
Paano Trade ang Gold-Silver Ratio
Ang trading ng gintong-pilak na ratio ay isang aktibidad na pangunahin ng mga mahihirap na asset na madalas na tinatawag na mga bug na ginto. Bakit? Sapagkat ang kalakalan ay naranasan sa pag-iipon ng mas maraming dami ng metal kaysa sa pagtaas ng kita na halaga ng dolyar. Nakakalito ang tunog? Tingnan natin ang isang halimbawa.
Ang kakanyahan ng pangangalakal ng ratio ng gintong-pilak ay ang paglipat ng mga paghawak kapag ang ratio ay nagbabago sa mga kasaysayan na tinutukoy nang kasaysayan. Kaya:
- Kung ang isang negosyante ay nagtataglay ng isang onsa ng ginto at ang ratio ay tumataas sa isang walang uliran na 100, ibebenta ng mangangalakal ang kanilang solong gintong ounce para sa 100 na toneladang pilak.Kung ang ratio ay pagkatapos ay nagkontrata sa isang kabaligtaran na makasaysayang labis na 50, halimbawa, ang negosyante ay pagkatapos ay ibenta ang kanyang 100 ounces para sa dalawang onsa ng ginto. Sa ganitong paraan, ang negosyante ay patuloy na makaipon ng dami ng metal na naghahanap ng matinding mga numero ng ratio upang ikalakal at i-maximize ang mga paghawak.
Tandaan na walang halaga ng dolyar ang isinasaalang-alang kapag gumagawa ng kalakalan. Iyon ay dahil ang kamag-anak na halaga ng metal ay itinuturing na hindi mahalaga.
Para sa mga nag-aalala tungkol sa pagpapaubos, pagpapalihis, kapalit ng pera, at kahit na digmaan, ang diskarte ay may katuturan. Ang mga mahahalagang metal ay may napatunayan na tala ng pagpapanatili ng kanilang halaga sa harap ng anumang contingency na maaaring magbanta sa halaga ng isang fiat currency ng isang bansa.
Mga drawback ng Trade
Ang kahirapan sa kalakalan ay wastong pagtukoy ng matinding kamag-anak na pagpapahalaga sa pagitan ng mga metal. Kung ang ratio ay tumama sa 100 at ang isang namumuhunan ay nagbebenta ng ginto para sa pilak, kung gayon ang ratio ay patuloy na lumawak, ang pag-hover para sa susunod na limang taon sa pagitan ng 120 at 150. Ang mamumuhunan ay natigil. Ang isang bagong nauna sa pangangalakal ay tila itinakda, at upang ibalik sa ginto sa panahong iyon ay nangangahulugang isang pag-urong sa mga hawak na metal ng mamumuhunan.
Sa kasong ito, ang mamumuhunan ay maaaring magpatuloy upang magdagdag sa kanilang mga hawak na pilak at maghintay para sa isang pag-urong sa ratio, ngunit walang tiyak. Ito ang mahalagang panganib para sa mga trading ratio. Ang halimbawang ito ay binibigyang diin ang pangangailangan na matagumpay na masubaybayan ang mga pagbabago sa ratio sa maikli at kalagitnaan ng termino upang mahuli ang mga malamang na matindi habang lumalabas ito.
Mga Alternatibong Mga Alternatibong Pagpapalit ng Gold-Silver Ratio
Mayroong isang bilang ng mga paraan upang maisakatuparan ang diskarte sa kalakalan ng ginto-pilak na ratio, na ang bawat isa ay may sariling mga panganib at gantimpala.
Mga Puhunan sa futures
Ito ay nagsasangkot sa simpleng pagbili ng alinman sa mga kontrata ng ginto o pilak sa bawat pagbebenta ng kalakalan. Ang mga pakinabang at kawalan ng diskarte na ito ay pareho - pagkilos. Iyon ay, ang pakikipagkalakalan sa futures ay isang peligrosong panukala para sa mga hindi nag-iisa. Ang isang mamumuhunan ay maaaring maglaro ng mga futures sa margin, ngunit ang margin ay maaari ring mabangkarote ang mamumuhunan.
Exchange-Traded Funds (ETF)
Nag-aalok ang mga ETF ng isang mas simpleng paraan ng pangangalakal ng ratio ng ginto-pilak. Muli, ang simpleng pagbili ng naaangkop na ETF — ginto o pilak — sa mga pagliko sa pangangalakal ay sapat na upang maisagawa ang diskarte. Mas gusto ng ilang mga namumuhunan na huwag mangako sa isang lahat o wala ng ginto na pilak na kalakalan, pinapanatili ang bukas na mga posisyon sa parehong mga ETF at pagdaragdag sa kanila nang proporsyonal. Habang tumataas ang ratio, bumili sila ng pilak. Sa pagbagsak nito, bumili sila ng ginto. Pinapanatili nito ang namumuhunan sa pagkakaroon na mag-isip kung ang matinding antas ng ratio ay talagang naabot.
Mga Diskarte sa Mga Pagpipilian
Ang mga diskarte sa mga pagpipilian ay mapuno para sa mga interesadong mamumuhunan, ngunit ang pinaka-kagiliw-giliw na nagsasangkot ng isang uri ng pag-aaruga. Kinakailangan nito ang pagbili ng mga inilalagay sa ginto at tawag sa pilak kapag ang ratio ay mataas at kabaligtaran kung mababa ang ratio. Ang pusta ay ang pagkalat ay mababawasan sa oras sa high-ratio na klima at pagtaas sa mababang-ratio na klima. Ang isang katulad na diskarte ay maaaring mailapat sa mga kontrata sa futures din. Pinapayagan ng mga pagpipilian ang mamumuhunan na maglagay ng mas kaunting cash at masisiyahan pa rin sa mga benepisyo ng pagkilos.
Ang panganib dito ay ang sangkap ng oras ng pagpipilian ay maaaring magbura ng anumang tunay na mga natamo na ginawa sa kalakalan. Samakatuwid, mas mahusay na gumamit ng mga napiling napiling napiling mga opsyon o LEAPS upang mai-offset ang peligro na ito.
Mga Account sa Pool
Ang mga pool ay malaki, pribadong paghawak ng mga metal na ibinebenta sa iba't ibang mga denominasyon sa mga namumuhunan. Ang parehong mga diskarte na ginagamit sa pamumuhunan ng ETF ay maaaring mailapat dito. Ang bentahe ng mga account sa pool ay maaaring makuha ang aktwal na metal tuwing nais ng mamumuhunan. Hindi ito ang kaso sa mga metal na ETF kung saan ang ilang napakalaking minimum ay dapat gawin upang kumuha ng pisikal na paghahatid.
Ginto at Pilak Bullion at barya
Hindi inirerekomenda na ang kalakalan na ito ay isakatuparan ng pisikal na ginto sa maraming kadahilanan. Ang mga saklaw mula sa pagkatubig at kaginhawaan hanggang sa seguridad. Huwag mo lang gawin ito.
Ang Bottom Line
Mayroong isang buong mundo ng mga pahintulot sa pamumuhunan na magagamit sa negosyante ng ginto-pilak na ratio. Ang pinakamahalaga ay alam ng namumuhunan ang kanilang sariling personalidad sa pangangalakal at profile ng peligro. Para sa hard-asset mamumuhunan na nag-aalala sa patuloy na halaga ng fiat currency ng kanilang bansa, ang kalakalan ng ginto-pilak na ratio ay nag-aalok ng seguridad ng pag-alam, sa pinakadulo, na lagi silang nagtataglay ng metal.
