Sinusubaybayan ng Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) ang pagganap ng CRSP US Total Market Index. Ang pondo ay nagbalik ng 7.3% mula noong ito ay umpisa noong 2001 (hanggang Nob. 2019). Ang pondo ay isang indeks na bigat ng bigat sa merkado na sumusukat sa buong namumuhunan na merkado ng equity ng US. Kasama dito ang mga maliliit na, mid-, at mga malalaking kumpanya. Ang pondo ay pinamamahalaan sa isang paraan ng pasibo at gumagamit ng isang diskarte sa pag-sampol ng index.
Mga Key Takeaways
- Ang Vanguard Kabuuang Stock Market ETF ay isang mahusay na sari-saring pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) na humahawak ng higit sa 3, 600 stock. Ang nangungunang sektor ng ETF ay teknolohiya, na may 21.2% na timbang, habang ang Microsoft, Apple, at Google ang nangungunang tatlong paghawak nito, na bumubuo ng 9.5% ng ETF. Ito ay may isang mababang ratio ng gastos (0.03%) at sinusubaybayan ang mas malawak na stock market nang malapit (beta ng 1), ginagawa itong isang mababang halaga ng paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa merkado ng equity ng US.
Ang pondo ay may higit sa 3, 600 stock sa portfolio nito, isang napakalaking halaga para sa isang ETF. Ang median market cap ng mga paghawak ng pondo ay $ 76.9 bilyon. Ang timbang na average na presyo-to-earnings (P / E) ratio para sa portfolio ay 20.9, na may ratio na presyo-to-book (P / B) na 3.0. Ang ratio ng P / E ay tumatagal ng kasalukuyang halaga ng merkado ng mga pagbabahagi ng mga kumpanya na hinati sa mga kita bawat bahagi (EPS). Ang ratio ng P / B ay tumatagal ng presyo ng pagbabahagi na nahahati sa kabuuang mga pananagutan na binabawasan ang hindi nasasalat na mga pag-aari at pananagutan.
Ang sektor ng teknolohiya ay may pinakamataas na weighting sa pondo sa 21.2%, kasunod ng sektor ng pananalapi na may bigat na 19.8%. Ang sektor ng mga serbisyo ng consumer ay nasa ikatlo na may bigat na 13.4%.
Ang Microsoft (MSFT) ang pinakamalaking may hawak na may 3.6% weighting, na sinusundan ng Apple (AAPL) na may 3.4% na weighting. Ang Google (GOOG) ay ang pangatlong pinakamalaking pinakamalaking hawak na may bigat na 2.5%, habang ang Amazon.com (AMZN) ay nakatali sa pangatlo na may 2.5% na weighting. Ang nangungunang 10 na paghawak ay nagkaroon ng pinagsamang bigat na 19.4%.
Mga Katangian
Ang Vanguard Total Stock Market ETF ay isang bukas na natapos na pondo na inisyu ni Vanguard at pinayuhan ng Vanguard Equity Investment Group. Ang pondo ay isang passive index fund at samakatuwid ay may isang napakalaking mababang ratio ng gastos na 0.03%. Ang pondo ay may napakababang rate ng paglilipat ng 3.4%, nangangahulugang may limitadong mga gastos sa transaksyon para sa pagbabago ng mga paghawak ng pondo. Ang ratio ng gastos ay hindi kasama ang anumang mga komisyon o mga bayarin sa broker. Ang ratio ng mababang gastos ay kapaki-pakinabang para sa pangmatagalang mamumuhunan sa pondo.
Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $ 159 hanggang noong Nobyembre 2019. Ang pondo ay may average na pang-araw-araw na dami ng 2.4 milyong namamahagi, na nagpapahiwatig na mayroong isang malaking halaga ng pagkatubig sa ETF. Ang VTI ay nagbabahagi ng kalakalan sa New York Stock Exchange. Ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng pagbabahagi ng walang komisyon sa pamamagitan ng Vanguard Brokerage Services.
Angkop at Rekomendasyon
Ang VTI ay isang sobrang sari-saring pondo. Ang malaking halaga ng mga paghawak ay sumasalamin sa buong uniberso ng namumuhunan ng US na mga security. Ang pondo ay may pagkakalantad sa mga stock na maliit na cap na maaaring maging mas pabagu-bago kaysa sa mga hawak ng mid- o malalaking cap. Ang pondo ay may isang beta ng 1 kung ihahambing sa mas malaking merkado. Ang pondo ay may pagkakalantad sa sistematikong panganib, na kung saan ang panganib na likas sa buong merkado. Ang isang mas malaking pagbagsak sa ekonomiya ng US o ang ekonomiya ng mundo ay malamang na nakakaapekto sa halaga ng pondo.
Ang pondo ay gumanap na rin kamakailan kasunod ng mas malaking bull run para sa mga pagkakapantay-pantay. Ang VTI ay may isang taong pagbalik ng 13.58% na may limang taong pagbabalik ng 10.3%. Ang ETF na ito ay lilitaw na isang matibay na seguridad na hahawakan sa isang portfolio ng paglago dahil ipinapakita nito ang mas malaking uniberso ng mga equities ng US sa isang mababang gastos na solong pondo. Kailangang isama ng mga namumuhunan ang iba pang mga pag-aari na hindi tulad ng nakakaugnay sa stock market upang mabalanse nila ang kanilang mga portfolio. Alinsunod sa mga tenets ng modernong teorya ng portfolio, na humahawak ng mga di-correlated assets ay makakatulong upang mabawasan ang panganib sa portfolio.
