Talaan ng nilalaman
- Magsimula Sa Mga Pagkalat ng Kalendaryo
- Mahusay na Pagkalat ng Kalendaryo
- Pagpaplano ng Kalakal
- Mga Tip sa Trading
- Limitadong Baligtad sa Maagang yugto
- Maging Malalaman sa Mga Petsa ng Pag-expire
- Oras ng isang Entry na Well
- Ang Bottom Line
Magsimula Sa Mga Pagkalat ng Kalendaryo
Kapag gumuho ang mga kondisyon ng merkado, ang mga pagpipilian ay isang mahalagang tool para sa mga namumuhunan. Ang ilang mga namumuhunan ay nanginginig sa pagbanggit ng salitang "mga pagpipilian, " ngunit mayroong maraming mga diskarte na magagamit upang makatulong na mabawasan ang panganib ng pagkasumpungin sa merkado. Ang pagkakalat ng kalendaryo ay isang paraan upang magamit sa anumang klima sa merkado.
Mga Key Takeaways
- Trade bilang alinman sa isang bullish o bearish diskarte.Generate profit bilang oras decays.Limits panganib sa net utang.Magpapala mula sa isang pagtaas sa pagkasumpungin.Pagtaguyod ng karagdagang pag-uulat upang makagawa ng labis na pagbabalik.Mga pagkalugi kung ang presyo ng stock ay gumagalaw nang malaki.
Ang mga pagkakalat ng kalendaryo ay isang mahusay na paraan upang pagsamahin ang mga bentahe ng mga pagkalat at mga pagpipilian sa direksyong mga pagpipilian sa parehong posisyon. Depende sa kung paano ipinatupad ng isang mamumuhunan ang diskarte na ito, maaari rin nilang ipalagay ang:
- Isang posisyon sa neutral na merkado na maaaring igulong nang ilang beses upang mabayaran ang gastos ng pagkalat habang sinasamantala ang oras ng pagkabulokAng panandaliang posisyon ng neutral-market na may mas matagal na direksyon na direksyong bias na nilagyan ng walang limitasyong kakayahang makamit
Alinmang paraan, ang kalakalan ay maaaring magbigay ng maraming mga pakinabang na isang payak na lumang tawag o ilagay ay hindi maibibigay sa sarili nitong.
Ang mga pagpipilian ay isang paraan upang makatulong na mabawasan ang panganib ng pagkasumpungin sa merkado.
Mahusay na Pagkalat ng Kalendaryo
Ang isang mahabang pagkalat ng kalendaryo — na madalas na tinutukoy bilang pagkalat ng oras — ay ang pagbili at pagbebenta ng isang opsyon na tawag o ang pagbili at pagbebenta ng isang pagpipilian na may parehong presyo ng welga ngunit may iba't ibang buwan ng pag-expire. Sa esensya, kung ang isang negosyante ay nagbebenta ng isang maigsing napiling pagpipilian at pagbili ng isang mas matagal na pagpipilian, ang resulta ay netong utang sa account. Ang pagbebenta ng maigsing napiling petsa ay binabawasan ang presyo ng matagal na pagpipilian na ginagawa ang kalakalan na mas mura kaysa sa pagbili ng napiling napiling napiling opsyon. Dahil ang dalawang pagpipilian ay mag-expire sa iba't ibang buwan, ang pangangalakal na ito ay maaaring tumagal sa maraming magkakaibang anyo bilang lumipas ang mga buwan ng pag-expire.
Mayroong dalawang uri ng mahabang kalendaryo na kumakalat: tawag at ilagay. Mayroong likas na pakinabang sa pakikipagkalakalan ng isang ilagay kalendaryo sa isang tawag sa kalendaryo ng tawag, ngunit pareho ang mga kaibigang katanggap-tanggap na mga trading. Kung ang isang negosyante ay gumagamit ng mga tawag o inilalagay ay nakasalalay sa damdamin ng pinagbabatayan na sasakyan ng pamumuhunan. Kung ang isang negosyante ay mainit, bumili sila ng isang kumakalat na tawag sa kalendaryo. Kung ang isang negosyante ay bearish, bibili sila ng kalat na kalat na kalat.
Ang isang mahabang pagkalat ng kalendaryo ay isang mahusay na diskarte na gagamitin kapag ang mga presyo ay inaasahan na mag-expire sa halaga ng presyo ng welga ang mamumuhunan ay nakikipagpalitan sa pag-expire ng pagpipilian sa harap ng buwan. Ang diskarte na ito ay perpekto para sa isang negosyante na ang panandaliang damdamin ay neutral. Tamang-tama, mawawala na ang pera ng maikli na napetsahan. Kapag nangyari ito, ang mangangalakal ay naiwan na may isang mahabang posisyon ng pagpipilian.
Kung ang negosyante ay mayroon pa ring isang neutral na forecast, maaari silang pumili na magbenta ng isa pang pagpipilian laban sa mahabang posisyon, legging sa isa pang pagkalat. Sa kabilang banda, kung naramdaman ng negosyante na ang stock ay magsisimulang ilipat sa direksyon ng mas matagal na forecast, ang negosyante ay maaaring mag-iwan ng mahabang posisyon sa pag-play at aani ng mga pakinabang ng pagkakaroon ng walang limitasyong potensyal na kita.
Pagpaplano ng Kalakal
Ang unang hakbang sa pagpaplano ng isang kalakalan ay upang makilala ang sentimento sa merkado at isang pagtataya ng mga kondisyon ng merkado sa susunod na ilang buwan. Ipagpalagay natin na ang isang negosyante ay may isang bearish pananaw sa merkado at pangkalahatang sentimentong palabas ay walang mga palatandaan ng pagbabago sa susunod na ilang buwan. Sa kasong ito, dapat isaalang-alang ng isang negosyante ang isang inilagay na kalendaryo sa paglalagay.
Ang diskarte na ito ay maaaring mailapat sa isang stock, index, o exchange trading fund (ETF). Gayunpaman, para sa pinakamahusay na mga resulta, maaaring isaalang-alang ng isang negosyante ang isang likidong sasakyan na may makitid na pagkalat sa pagitan ng mga bid at humingi ng mga presyo. Para sa aming halimbawa, ginagamit namin ang DIA, na siyang ETF na sumusubaybay sa Dow Jones Industrial Average.
Sa limang taong tsart na ito (Larawan 1), ang kamakailang pagkilos ng presyo ay nagpapahiwatig ng isang reverse pattern na kilala bilang pattern ng head-and-balikat. Kinumpirma ng mga presyo ang pattern na ito, na nagmumungkahi ng isang patuloy na downside.
Sa isang taon na tsart, ang mga presyo ay lilitaw na oversold, at ang mga presyo ay magkakasama sa maikling panahon. Batay sa mga sukatan na ito, ang isang pagkakalat ng kalendaryo ay magiging isang mahusay na akma. Kung ang mga presyo ay pinagsama-sama sa maikling termino, dapat na mawalan ng pera ang panandaliang maiksi. Ang mas mahaba na napetsahan na pagpipilian ay isang mahalagang pag-aari kapag nagsisimula ang mga presyo upang ipagpatuloy ang pababang takbo.
Batay sa presyo na ipinakita sa tsart ng DIA, na $ 113.84, tiningnan namin ang mga presyo ng inilalagay ng Hulyo at Agosto 113. Narito ang hitsura ng kalakalan:
- Binili noong Setyembre DIA 113 ay naglalagay: - $ 4.30Bago Hulyo DIA 113 inilalagay: + $ 1.76Net utang: $ 2.54
Sa pagpasok ng kalakalan, mahalagang malaman kung paano ito magiging reaksyon. Karaniwan, ang mga kumakalat ay gumagalaw nang mas mabagal kaysa sa karamihan sa mga diskarte sa opsyon dahil ang bawat posisyon ay bahagyang nagwawasak sa isa pa sa maikling panahon. Kung ang DIA ay nananatiling higit sa $ 113 sa pag-expire ng Hulyo, ang paglalagay ng Hulyo ay mawawalan ng halaga na walang pag-iiwan ng mamumuhunan nang matagal sa isang Setyembre 113. Sa kasong ito, nais ng negosyante na lumipat ang merkado hangga't maaari sa downside. Kapag mas gumagalaw ito, mas kumikita ang trade na ito.
Kung ang mga presyo ay mas mababa sa $ 113, ang mamumuhunan ay maaaring pumili upang mapalabas ang posisyon sa oras na iyon, na nangangahulugang bibilhin nila ang Hulyo 113 na ilagay at ibenta ang isang Agosto 113. Kung ang negosyante ay lalong bumababa sa merkado sa oras na iyon, maaari nilang iwanan ang posisyon bilang isang mahabang ilagay sa halip.
Ang mga huling hakbang na kasangkot sa prosesong ito ay upang magtatag ang negosyante ng isang exit plan at maayos na pamahalaan ang kanilang panganib. Ang wastong sukat ng posisyon ay makakatulong upang mapamahalaan ang peligro, ngunit dapat ding tiyakin ng isang negosyante na mayroon silang isang diskarte sa exit sa pag-iisip kapag kinuha ang kalakalan. Tulad ng nakatayo, ang maximum na pagkawala sa negosyong ito ay ang net utang na $ 2.54.
Mga Tip sa Trading
Mayroong ilang mga tip sa pangangalakal upang isaalang-alang kapag kumakalat ang kalendaryo ng kalakalan.
Pumili ng Mga Buwan ng Pag-expire bilang para sa isang Sakop na Tawag
Kapag ang isang kalakal na kumakalat sa kalendaryo, ang diskarte ay dapat isaalang-alang na isang saklaw na tawag. Ang pagkakaiba lamang ay ang namumuhunan ay hindi nagmamay-ari ng pinagbabatayan ng stock, ngunit ang namumuhunan ay may-ari ng karapatan na bilhin ang pinagbabatayan na stock.
Sa pamamagitan ng pagpapagamot ng negosyong ito tulad ng isang saklaw na tawag, mabilis na mapili ng negosyante ang mga buwan ng pag-expire. Kapag pumipili ng petsa ng pag-expire ng mahabang pagpipilian, ito ay matalino para sa isang negosyante na pumunta ng hindi bababa sa dalawa hanggang tatlong buwan depende sa kanilang forecast. Gayunpaman, kapag pumipili ng maikling welga, magandang pagsasanay na palaging ibenta ang pinakamaikling pagpipilian na may petsang magagamit. Ang mga pagpipiliang ito ay nawawalan ng halaga ang pinakamabilis at maaaring maipalabas buwan-buwan sa buhay ng kalakalan.
Paa Sa Isang Pagkalat ng Kalendaryo
Para sa mga negosyante na nagmamay-ari ng tawag o naglalagay laban sa isang stock, maaari silang magbenta ng isang pagpipilian laban sa posisyon na ito at binti sa isang kalendaryo na kumakalat sa anumang punto. Halimbawa, kung ang isang negosyante ay nagmamay-ari sa isang partikular na stock, at gumawa ito ng isang makabuluhang paglipat sa baligtad ngunit kamakailan lamang na-level out. Ang isang negosyante ay maaaring magbenta ng isang tawag laban sa stock na ito kung sila ay neutral sa maikling panahon. Ang mga mangangalakal ay maaaring gumamit ng legging na ito sa diskarte upang maisakay ang mga dips sa isang paitaas na stock ng stock.
Plano upang Pamahalaan ang Panganib
Ang pangwakas na tip sa pangangalakal ay tungkol sa pamamahala ng peligro. Ang isang negosyante ay dapat planuhin ang kanilang sukat ng posisyon sa paligid ng maximum na pagkawala ng kalakalan at subukang gupitin ang mga pagkalugi nang maikli kung natukoy nila ang kalakalan ay hindi na nahuhulog sa loob ng saklaw ng kanilang forecast.
Limitadong Baligtad sa Maagang yugto
Ang kalakal ng kalendaryo ay may limitadong baligtad habang ang parehong mga binti ay nilalaro. Gayunpaman, sa sandaling mag-expire ang maikling pagpipilian, ang natitirang mahabang posisyon ay walang limitasyong potensyal na kita. Sa mga unang yugto ng negosyong ito, ito ay isang diskarte sa neutral na kalakalan. Kung ang stock ay nagsisimula upang ilipat ang higit pa sa inaasahan, maaari itong magresulta sa limitadong mga natamo.
Maging Malalaman sa Mga Petsa ng Pag-expire
Ang mga petsa ng pag-expire ay nagpapahiwatig ng isa pang panganib. Habang papalapit ang petsa ng pag-expire para sa maikling pagpipilian, dapat gawin ang pagkilos. Kung ang maikling pagpipilian ay nag-expire sa labas ng pera, mawawalan ng halaga ang kontrata. Kung ang pagpipilian ay nasa pera, dapat isaalang-alang ng negosyante na ibalik ang pagpipilian sa presyo ng merkado. Matapos gumawa ng aksyon ang negosyante sa maikling opsyon, maaari nang magpasya ang negosyante kung igulong ang posisyon.
Oras ng isang Entry na Well
Ang huling panganib na maiiwasan kapag kumakalat ang kalendaryo ng kalakalan ay isang hindi maaliwalas na pagpasok. Ang tiyempo sa pamilihan ay hindi gaanong kritikal kapag kumakalat ang kalakalan, ngunit ang isang negosyong walang balak na kalakalan ay maaaring magresulta sa isang maximum na pagkawala nang napakabilis. Sinusuri ng isang matalinong negosyante ang kalagayan ng pangkalahatang merkado upang matiyak na sila ay nangangalakal sa direksyon ng kalakip na kalakaran ng stock.
Ang Bottom Line
Ang isang mahabang kalendaryo na kumakalat ay isang neutral at, sa ilang mga pagkakataon, ito ay isang direksyon ng pangangalakal ng kalakalan na ginamit kapag ang isang negosyante ay inaasahan ang isang unti-unting o patagilaw na kilusan sa maikling panahon at may higit na direksyon ng direksyon sa buhay ng mas matagal na pagpipilian. Ang pangangalakal na ito ay itinayo sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang maigsing napiling linya at pagbili ng isang mas matagal na pagpipilian na nagreresulta sa net utang. Ang pagkalat na ito ay nilikha gamit ang alinman sa mga tawag o inilalagay at, samakatuwid, ay maaaring maging isang diskarte sa bullish o bearish. Nais ng negosyante ang pagpipilian ng maikling napetsahan na pagkabulok sa mas mabilis na rate kaysa sa mas matagal na pagpipilian.
