Ang pagbabalik ay ang pakinabang o pagkawala ng pananalapi sa isang pamumuhunan at karaniwang ipinahayag bilang pagbabago sa halaga ng dolyar ng isang pamumuhunan sa paglipas ng panahon. Ang pagbabalik ay tinutukoy din bilang kabuuang pagbabalik at ipinahayag kung ano ang nakuha ng isang mamumuhunan mula sa isang pamumuhunan sa isang panahon. Kabilang sa kabuuang pagbabalik ang interes, dividends, at kita ng kapital, tulad ng pagtaas sa presyo ng pagbabahagi. Sa madaling salita, ang pagbabalik ay retrospective, o paatras.
Halimbawa, kung bumili ang isang mamumuhunan ng stock para sa $ 50 at ipinagbili ito ng $ 60, ang pagbabalik ay $ 10. Kung ang kumpanya ay nagbayad ng isang dibidendo ng $ 1 sa oras na gaganapin ang stock, ang kabuuang pagbabalik ay $ 11, kasama na ang kita at ibinahagi ang kapital. Ang isang positibong pagbabalik ay isang kita sa isang pamumuhunan, at isang negatibong pagbabalik ay isang pagkawala sa isang pamumuhunan.
Ang ani ay ang kita na ibinalik sa isang pamumuhunan, tulad ng interes na natanggap mula sa pagkakaroon ng isang seguridad. Ang ani ay karaniwang ipinahayag bilang isang taunang rate ng porsyento batay sa gastos ng pamumuhunan, kasalukuyang halaga ng merkado, o halaga ng mukha. Ang ani ay maaaring isaalang-alang na kilala o inaasahan depende sa seguridad na pinag-uusapan, dahil ang ilang mga seguridad ay maaaring makaranas ng pagbabago sa halaga.
Nakikita ang hinaharap. Bukod dito, sinusukat nito ang kita, tulad ng interes at dibidendo, na ang isang pamumuhunan ay kumikita at binabalewala ang mga kita ng kapital. Ang kita na ito ay kinuha sa konteksto ng isang tiyak na tagal at pagkatapos ay pinasimulan sa pamamagitan ng pag-aakala na ang interes o dibidendo ay patuloy na matatanggap sa parehong rate.
Ang isang bono ng ani ay maaaring magkaroon ng maraming mga pagpipilian sa ani depende sa eksaktong katangian ng pamumuhunan. Ang kupon ay ang rate ng interes sa bono na naayos sa pagpapalabas, at ang rate ng kupon ay ang ani na binabayaran ng seguridad na may kita. Ang rate ng kupon ay taunang pagbabayad ng kupon na binabayaran ng nagbabayad na nauugnay sa mukha ng bono o halaga ng par.
Ang kasalukuyang ani ay ang rate ng interes ng bono bilang isang porsyento ng kasalukuyang presyo ng bono. Ang ani sa kapanahunan ay isang pagtatantya kung ano ang matatanggap ng mamumuhunan kung ang bono ay gaganapin sa petsa ng kapanahunan nito.
Panganib at Nagbunga
Ang peligro ay isang mahalagang sangkap ng ani na binayaran sa isang pamumuhunan. Ang mas mataas na peligro, mas mataas ang nauugnay na potensyal na ani. Ang ilang mga pamumuhunan ay hindi gaanong peligro kaysa sa iba. Halimbawa, ang kayamanan ng US ay nagdadala ng mas kaunting panganib kaysa sa mga stock. Dahil ang mga stock ay itinuturing na magdala ng isang mas mataas na peligro kaysa sa mga bono, ang mga stock ay karaniwang may isang mas mataas na potensyal na ani upang mabayaran ang mga namumuhunan para sa idinagdag na peligro.
Ano ang Pagkakaiba sa pagitan ng rate ng pagbabalik at ani?
Ang rate ng pagbabalik at ani ay naglalarawan sa pagganap ng mga pamumuhunan sa loob ng isang itinakdang panahon (karaniwang isang taon), ngunit mayroon silang banayad at kung minsan mahalagang mga pagkakaiba. Ang rate ng pagbabalik ay isang tiyak na paraan ng pagpapahayag ng kabuuang pagbabalik sa isang pamumuhunan na nagpapakita ng pagtaas ng porsyento sa paunang gastos sa pamumuhunan. Ipinakikita ng ani kung magkano ang naibalik na kita mula sa isang pamumuhunan batay sa paunang gastos, ngunit hindi ito kasama ang mga nakuha ng kapital sa pagkalkula nito.
Ang rate ng pagbabalik ay maaaring mailapat sa halos anumang pamumuhunan habang ang ani ay medyo limitado dahil hindi lahat ng pamumuhunan ay gumagawa ng interes o dividend. Ang mga pondo sa kapwa, stock, at mga bono ay tatlong karaniwang uri ng mga seguridad na may parehong mga rate ng pagbabalik at magbubunga.
Ang pormula para sa rate ng pagbabalik ay:
Orihinal na Presyo ng Karaniwang Presyo - Orihinal na Presyo × 100
Sa aming mas maagang halimbawa, kung ang isang stock ay binili ng $ 50 at ipinagbibili ng $ 60, ang iyong pagbabalik ay $ 10 para sa pamumuhunan. Pagdaragdag ng dibidendo ng $ 1 sa oras na gaganapin ang stock, ang kabuuang pagbabalik ay $ 11, kasama na ang kita at ibinahagi ang kapital. Ang rate ng pagbabalik ay:
$ 50 $ 60 (Kasalukuyang Presyo) + $ 1 (D) - $ 50 (Orihinal na Presyo) = 0.22 ∗ 100 = 22% rate ng Return saanman: D = Dividend
Isaalang-alang ang isang kapwa pondo, halimbawa. Ang rate ng pagbalik nito ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng pagkuha ng kabuuang interes at dibahagi ng bayad at pagsasama-sama sa kanila ng kasalukuyang presyo ng pagbabahagi, at pagkatapos ay paghatiin ang figure na iyon sa paunang gastos sa pamumuhunan. Ang ani ay tumutukoy sa kita at interes ng dibidendo na nakuha sa pondo ngunit hindi ang pagtaas - o pagbaba - sa presyo ng pagbabahagi.
Mayroong iba't ibang mga uri ng ani para sa bawat bono: rate ng kupon, kasalukuyang ani, at magbunga sa kapanahunan. Ang ani ay maaari ding hindi gaanong tumpak kaysa sa rate ng pagbabalik dahil madalas itong tumingin sa harap, samantalang ang rate ng pagbabalik ay paatras. Maraming mga uri ng taunang ani ay batay sa mga pagpapalagay na sa hinaharap na ang kasalukuyang kita ay patuloy na makakamit sa parehong rate.
