Ano ang isang 5-6 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5-6 Hybrid ARM)?
5-6 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5-6 Hybrid ARM) ay isang adjustable-rate mortgage na may paunang limang taong naayos na rate ng interes pagkatapos kung saan ang rate ng interes ay nagsisimula upang ayusin ang bawat anim na buwan ayon sa isang index kasama ang isang margin, na kilala bilang ganap na na-index na rate ng interes. Ang index ay variable, habang ang margin ay naayos para sa buhay ng utang.
5-6 Ang mga ARM ay karaniwang nakatali sa anim na buwang London Interbank Offered Rate (LIBOR) index, ang pinaka-malawak na ginagamit na benchmark sa buong mundo para sa mga panandaliang rate ng interes. Ang iba pang mga tanyag na index para sa mga naka-index na rate ay kasama ang prime rate at ang mga index ng Constant Maturity Treasury.
Pag-unawa sa isang 5-6 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5-6 Hybrid ARM)
5-6 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage loan ay may maraming mga tampok upang isaalang-alang. Kapag namimili para sa isang ARM, ang index, ang margin at ang istraktura ng takip ng rate ng interes ay hindi dapat papansinin. Ang margin ay isang nakapirming rate ng porsyento na idinagdag sa isang rate na na-index upang matukoy ang ganap na na-index na rate ng interes ng isang naaayos na mortgage rate. Ang istraktura ng cap ay tumutukoy sa mga probisyon na namamahala sa pagtaas ng rate ng interes at mga limitasyon sa isang variable na produkto ng credit rate. Sa isang tumataas na rate ng interes sa interes, mas matagal ang panahon sa pagitan ng mga petsa ng pag-reset ng rate ng interes, mas kapaki-pakinabang ito para sa nanghihiram. Halimbawa, ang isang 5-1 ARM ay magiging mas mahusay kaysa sa isang 5-6 ARM. Ang kabaligtaran ay magiging totoo sa isang bumabagsak na kapaligiran sa rate ng interes.
Bilang karagdagan, ang karamihan sa mga index ay kumikilos nang naiiba depende sa kapaligiran ng rate ng interes. Ang mga may built-in na epekto, tulad ng Monthly Treasury Average (MTA) Index, ay mas kapaki-pakinabang sa isang pagtaas ng interes sa kapaligiran ng interes kaysa sa mga panandaliang index ng rate ng interes, tulad ng isang buwan na LIBOR. Ang istraktura ng takip ng rate ng interes ay tinutukoy kung gaano kabilis at hanggang sa kung anong rate ng interes ang maaaring ayusin sa buhay ng mortgage. Sa wakas, ang margin ay naayos para sa buhay ng pautang, ngunit maaari itong madalas na makipag-ayos sa nagpapahiram bago mag-sign ng mga dokumento sa mortgage.
Mga kalamangan at kahinaan ng isang 5/6 ARM
Mga pros: Maraming mga adjustable rate ng mortgage ay nagsisimula sa mas mababang mga rate ng interes kaysa sa mga nakapirming-rate na mga mortgage. Maaaring magbigay ang borrower ng isang makabuluhang bentahe ng pagtitipid, depende sa direksyon ng mga rate ng interes pagkatapos ng paunang nakapirming panahon ng isang ARM. Maaari rin itong magkaroon ng higit na kahulugan mula sa isang pananaw sa gastos upang kumuha ng isang ARM, lalo na kung ang isang borrower ay nagnanais na ibenta ang bahay bago matapos ang takdang rate ng ARM. Sa kasaysayan, ang mga tao ay gumugol ng pito hanggang 10 taon sa isang bahay, kaya ang isang 30-taong nakapirming rate na mortgage ay maaaring hindi pinakamahusay na pagpipilian para sa maraming mga mamimili sa bahay. Gamitin natin ang halimbawa ng isang bagong kasal na bumili ng kanilang unang tahanan. Alam nila mula sa simula na ang bahay ay magiging napakaliit kapag mayroon silang mga anak. Samakatuwid, kumuha sila ng isang 5/6 ARM, alam na makakakuha sila ng lahat ng mga pakinabang ng mas mababang rate ng interes dahil nilalayon nilang bumili ng mas malaking bahay bago o malapit sa oras ang paunang rate ay napapailalim sa pagsasaayos.
Cons: Ang pinakamalaking panganib na nauugnay sa isang 5/6 ARM ay panganib sa rate ng interes. Maaari itong taasan tuwing anim na buwan pagkatapos ng unang limang taon ng pautang, na makabuluhang itaas ang gastos ng buwanang pagbabayad ng utang. Samakatuwid, ang isang nanghihiram ay dapat tantyahin ang pinakamataas na potensyal na buwanang pagbabayad na kanilang makakaya na lampas sa unang limang taon. O kaya, ang nanghihiram ay dapat na handang ibenta o muling pagbigyan ang bahay sa sandaling natapos na ang nakapirming panahon ng pagpapautang. Ang panganib ng rate ng interes ay nabawasan sa isang degree sa pamamagitan ng panghabang buhay at tagal ng takip sa 5-6 ARM. Limitadong takip ng buhay ang maximum na halaga ng rate ng interes ay maaaring tumaas nang higit sa paunang rate, habang ang mga pana-panahong takip ay humihigpitan kung magkano ang rate ng interes ay maaaring tumaas sa bawat panahon ng pagsasaayos ng isang pautang.
