Ang pangunahing rate ay ginagamit bilang ang index para sa mga rate na inaalok sa mga produktong nagpapahiram ng consumer at mga produktong pang-utang. Kapag ang mga sentral na bangko ng gobyerno ay bumili ng mga security mula sa mga pribadong bangko kapalit ng cash, ginagamit ang rate ng repo. Ang "Repo" ay isang pinaikling form ng salitang "repossession" at nagpapahiwatig ng isang muling pagbibili ng mga security ng gobyerno na dati nang ibinebenta ang mga ito. Ang sistema ng repo rate ay nagpapahintulot sa mga pamahalaan na kontrolin ang mga suplay ng pera sa loob ng mga ekonomiya sa pamamagitan ng pagtaas o pagbawas ng magagamit na pondo. Ang mga rate ng punong Prime at repo ay parehong itinakda ng mga sentral na bangko.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Punong Punong Rate at ang Repo Rate
Ang mga utang, credit card, at iba pang mga rate ng interes sa utang sa consumer ay kinakalkula batay sa punong rate. Sa Estados Unidos, ang rate na ito ay pareho para sa lahat ng mga estado at nalalapat sa lahat ng mga pautang sa consumer na inaalok ng mga pribadong bangko. Ang mga institusyon ng pagbabangko ay nagdaragdag ng mga margin ng kita sa kalakhan na rate upang matukoy ang aktwal na mga rate ng mga kostumer ay sisingilin para sa mga pautang. Ang isang pagbawas sa kalakaran ng rate ay hinihikayat ang higit pang mga mamimili na humiram ng pera sa pamamagitan ng paggawa ng mas mahirap na paghiram. Gayunman, ang pagtaas ng rate, gayunpaman, itaas ang gastos ng mga pautang ng mamimili maliban kung bawasan ng mga bangko ang kanilang mga margin ng kita upang sapat ang pagkakaiba. Halimbawa, ang isang pautang batay sa isang pangunahing rate ng 2.5 porsyento at ang isang kita na tubo ng 2.5 porsyento ay magkakaroon ng pangkalahatang rate ng interes na 5 porsyento para sa consumer. Kung ang punong rate ay bumaba sa 1.5 porsyento ngunit ang tubo sa kita ay nananatiling pareho, ang kabuuang rate ng interes ay bumaba sa 4 porsyento.
Ang isang pagbawas sa mga rate ng repo ay naghihikayat sa mga bangko na magbenta ng mga security na ibalik sa gobyerno bilang bayad sa cash. Ito ay nagdaragdag ng suplay ng pera na magagamit sa pangkalahatang ekonomiya. Sa pamamagitan ng pagtaas ng mga rate ng repo, maaaring bawasan ng mga sentral na bangko ang suplay ng pera sa pamamagitan ng panghihina ng loob ng mga bangko mula sa pagbebenta ng mga security na ito.
