DEFINISYON ng Pag-aalaga sa Paggawa
Ang pagpapanatili ng ani ay isang premium ng prepayment na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makamit ang parehong ani na parang borrower na ginawa ang lahat ng naka-iskedyul na pagbabayad ng interes hanggang sa petsa ng kapanahunan.
Ang mga premium sa pagpapanatili ay idinisenyo upang gawin ang mga namumuhunan na walang malasakit sa prepayment. Bukod dito, ginagawang refinancing din ang hindi nakakaakit at hindi pangkabuhayan sa mga nangungutang.
PAGPAPAKITA NG BABAE Nagbibigay ng Maintenance
Kapag ang isang nanghihiram ay kumukuha ng pautang alinman sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga bono sa mga namumuhunan at nagpapahiram o sa pamamagitan ng pagtanggap ng isang pautang (halimbawa, utang, auto loan, pautang sa negosyo, atbp.) Mula sa isang institusyong pagpapahiram, ang mga nagpapahiram ay pana-panahong binabayaran ng interes bilang kabayaran para sa pagpapahiram sa kanilang mga pondo para sa isang tagal ng panahon. Ang interes na inaasahan ay bumubuo ng isang rate ng pagbabalik para sa tagapagpahiram na nagpo-proyekto ng kanyang mga kita batay sa rate. Halimbawa, ang isang namumuhunan na bumili ng isang 10-taong bono na may halaga ng $ 100, 000 na mukha at isang taunang rate ng kupon na 7%, ay nagnanais na ma-kredito ang kanyang account taun-taon sa pamamagitan ng 7% x $ 100, 000 = $ 7, 000. Gayundin, ang isang bangko na aprubahan ng isang $ 350, 000 sa isang nakapirming rate ng interes na inaasahan na makatanggap ng mga pagbabayad ng interes buwan-buwan hanggang sa nakumpleto ng borrower ang kanyang mga pagbabayad sa utang taon sa linya. Gayunpaman, may mga sitwasyon kung saan inihahanda ng nanghihiram ang utang bago ang petsa ng kapanahunan, na inilalantad ang nagpapahiram sa panganib ng prepayment.
Upang mabayaran ang mga nagpapahiram kung sakaling mabayaran ng isang borrower ang utang nang mas maaga kaysa sa naka-iskedyul, ang bayad sa prepayment o premium, na kilala bilang maintenance maintenance, ay sisingilin. Ang pinaka-karaniwang kadahilanan para sa prepayment ng pautang ay isang pagbagsak sa mga rate ng interes, na nagbibigay ng isang pagkakataon para sa isang nanghihiram o nagbigay ng utang upang muling masuri ang utang nito sa mas mababang rate ng interes. Bilang epekto, ang pagpapanatili ng ani ay nagpapahintulot sa bangko na kumita ng kanilang orihinal na ani nang hindi nagdurusa ng anumang pagkawala dahil sa mas mababang mga rate ng interes. Maaari muling bawiin ng bangko ang perang ibinalik sa kanila, kasama ang halaga ng parusa, sa ligtas na mga mahalagang papel sa Treasury at makatanggap ng parehong cash flow tulad ng gagawin nila kung natanggap nila ang lahat ng naka-iskedyul na pagbabayad sa pautang para sa buong tagal ng pautang.
Paano Kalkulahin ang Maintenance
Ang pormula para sa premium ng pagpapanatili ng ani ay:
Pagpapanatili ng Yuta = Kasalukuyang Halaga ng mananatiling Bayad sa Mortgage x (rate ng Interes - Yaman ng Kayamanan)
Ang kadahilanan ng Kasalukuyang Halaga sa formula ay maaaring kalkulahin bilang (1 - (1 + r) -n / 12) / r
kung saan r = Treasury ani
n = bilang ng mga buwan
Halimbawa, ipalagay na ang isang nanghihiram ay may balanse na $ 60, 000 sa isang pautang na may 5% na interes. Ang natitirang termino ng pautang ay eksaktong 5 taon o 60 buwan. Kung nagpapasya ang borrower na bayaran ang utang kapag ang ani sa 5-taong tala ng Treasury ay bumaba sa 3%, kalkulahin natin ang pagpapanatili ng ani.
Hakbang 1: PV = x $ 60, 000
PV = 4.58 x $ 60, 000
PV = $ 274, 782.43
Hakbang 2: Nagbibigay ng Maintenance = $ 274, 782.43 x (0.05 - 0.03)
Pagpapanatili ng Yuta = $ 274, 782.43 x (0.05 - 0.03)
Pagpapanatili ng Yuta = $ 5, 495.65
Ang mangutang ay kailangang magbayad ng karagdagang $ 5, 495.65 upang maihanda ang kanyang utang.
Kung ang mga ani ng Treasury ay umakyat mula sa kung saan sila naroon kapag ang isang pautang ay nakuha, ang tagapagpahiram ay maaaring kumita ng kita sa pamamagitan ng pagtanggap ng halagang pagbabayad sa paunang utang at pagpapahiram ng pera sa mas mataas na rate o pamumuhunan ng pera sa mas mataas na nagbabayad na mga bono sa kaban. Sa kasong ito, walang pagkawala ng ani sa nagpapahiram, ngunit sisingilin ka pa rin ng parusang prepayment sa punong balanse.
Ang pagpapanatili ng ani ay pinaka-karaniwan sa industriya ng komersyo ng mortgage.
