Ang mga namumuhunan na naghahanap ng mga paraan upang mabuo sa panahon ng mas mataas na kawalan ng katiyakan sa merkado ay maaaring maging matalino upang makabuo ng isang sari-saring portfolio ng mga nangungunang kumpanya sa iba't ibang industriya.
Sa pagtatapos ng bawat taon ng kalendaryo, naglathala ang Bank of America Merrill Lynch ng isang listahan ng mga nangungunang 11 paboritong stock para sa susunod na taon. Ang bawat pagpili ay kabilang sa isa sa 11 na sektor ng Global Industry Classification Standard. Ang nangungunang 11 pick sa taong ito ay: Public Service Enterprise Group (PEG), Walt Disney Co (DIS), Simon Property Group (SPG), International Paper (IP), General Motors (GM), Microsoft Corp (MSFT), Raytheon (RTN), CVS Health (CVS), Morgan Stanley (MS), Exxon Mobil (XOM), at Molson Coors Brewing Co. (TAP), bawat Business Insider.
Pinapahalagahan ng Halaga ang Outperform
Ang basket ng mga stock ng bangko mula sa 11 na iba't ibang sektor ng S&P 500 ay nagbago sa merkado noong nakaraang taon. Mula noong naiulat ang ulat ng 2017, ang listahan ay nabuo ng isang 3.2% average rate ng pagbalik, kung ihahambing sa paglago ng S&P 500, ayon sa BAML. Upang maisama sa basket, ang isang kumpanya ay dapat magkaroon ng isang rating ng pagbili sa firm at magkaroon ng pambihirang mga pundasyon.
Ang mga overarching na katangian ng mga 11 stock na ito ay kasama ang malusog na libreng cash flow at mga sheet ng balanse, kaakit-akit na magbubunga ng dividend, pati na rin na gaganapin ng timbang sa pamamagitan ng malalaking pondo ng cap, na makasaysayang mahusay na gumaganap sa mga panahon ng pagtaas ng pagkasumpungin at pagiging mas mahina laban sa mga pagbabago sa backdrop ng ekonomiya.
Nabanggit ng BAML ang murang mga pagpapahalaga bilang pangunahing dahilan upang magkaroon ng sariling stock sa basket. Marami ang nai-post ng mga negatibong nagbabalik na YTD, tulad ng International Paper, Morgan Stanley at Molson Coors, na lahat ay higit sa 20%. Ang iba, kasama ang CVS at Disney, ay nai-post lamang ang katamtamang pakinabang sa 2018. Ang mga pagtatantya ng mga kinita ng BAML para sa marami sa mga larong ito ng halaga ay nasa itaas ng pinagkasunduan, kabilang ang Microsoft at Simon Property.
Microsoft
Habang ang Big Tech ay napalayo ang pinakamasama sa mga serye ng pagbebenta ng 2018, ang Microsoft ay patuloy na talunin ang mas malawak na merkado. Ang pagsasara ng halos 0.3% noong Lunes, ang mga pagbabahagi ng higanteng IT ay umaabot ng 20.3% YTD, kumpara sa 4.8% na pagkawala ng S&P 500 at ang Nasdaq Composite Index ay 2.2% na pagtanggi sa parehong panahon.
"Mataas na kalidad, dividend grower / medium equity duration, malusog na sheet ng balanse (net cash), " sulat ng BAML. Binanggit din ng firm ang pamumuhunan ng Microsoft sa paglago ng hinaharap, na isinulat na, "Ang mga manggagastos ng R&D ay karaniwang gantimpala." Inaasahan ng BAML na ang stock ng Microsoft ay makakakuha ng mas malakas kaysa sa inaasahang mga resulta sa susunod na taon, sa kabila ng mas malawak na mga takot tungkol sa isang pag-ubos ng paglago ng kita ng kumpanya.
Walt Disney
Sa loob ng Ang mga Serbisyo sa Komunikasyon, ang BAML ay nagustuhan ang pinuno ng industriya ng matagal na Walt Disney, na tinatawag nitong "isa sa pinakamataas na kalidad na stock ng S&P 500." Itinampok ng mga analista ang malakas na libreng cash flow ng higanteng higante, tagal ng katayuang katumbas at mababang paggamit bilang mga positibong driver ng paglago.
Ang paglipat ng pasulong sa 2019, inaasahan ng BAML ang mga pangunahing katalista kabilang ang paglulunsad ng serbisyo ng streaming streaming ng Disney, upang mapalakas ang mga pagbabahagi, na kasalukuyang gaganapin sa timbang ng mga malalaking pondo na aktibo.
Matapos ang isang dekada ng mga stellar na nagbabalik, kung saan ang pagbabahagi ng Disney ay lumago ng halos 400%, ang mga namamahagi ay umaabot sa 3% YTD at halos flat sa loob ng tatlong taon. Ang pagkagambala ng tanawin ng media, kung saan ang mga mamimili ay naka-ditched na cable para sa mga serbisyo ng streaming, ay maraming nag-aalala tungkol sa kakayahan ng Disney na mabilis na magbago at maiiwasan ang bagong kumpetisyon mula sa mga manlalaro tulad ng Netflix Inc. (NFLX) at Amazon.com Inc. (AMZN).
Samantala, ang mga tapat na mamumuhunan ng Disney ay nasa isang nakabinbing acquisition para sa mga pelikula at telebisyon sa studio ng Dalawampung First Century Fox (FOX), pati na rin ang isang malakas na slate ng mga pelikula, mga bagong atraksyon na may temang Star Wars, mga pagkakataon na mapalago ang streaming na negosyo at ibahagi muling pagbibili.
Molson Coors
Ang magulang na kumpanya ng Coors, Miller, Blue Moon at isang bilang ng iba pang mga tatak ng beer ay nagpupumilit mula noong huling bahagi ng 2016 habang ang mga demand ng consumer ay nagbabago sa mga bapor ng bapor.
Ang tagagawa ng serbesa na pang-merkado, na nawalan ng halos kalahati ng halaga mula noong pag-sumikat noong 2016, ay tinimbang ng kahinaan mula sa pangunahing karibal nito na Anheuser-Busch InBev (BUD), na nag-ulat ng mga nakasisirang resulta ng Q3. Ang Molson Coors ay nakakuha ng pahinga kapag nai-post nito ang mga resulta ng Q3 na matalo ang mga inaasahan.
Habang ang mga oso ay nakatuon sa mas malawak na mga isyu na kinakaharap ng tradisyunal na industriya ng beer ng US, ang pagkakaroon ng pang-internasyonal na pagkakaroon ng Molson Coors, na potensyal sa merkado ng cannabis at pag-unlad ng mga high-end na beers ng bapor ay humantong sa ilan na gumawa ng isang mas mabilis na kaso.
Itinampok ng BAML ang pangalan ng Consumer Staples bilang isang "mataas na kalidad" na pangangalakal ng stock sa murang halaga, sa 13 beses pasulong p / e, pagdaragdag na ang kumpanya ay karaniwang "gumagana nang maayos sa mga panahon ng pagtaas ng pagkasumpungin."
Ano ang Susunod para sa mga Mamumuhunan?
Habang ang diskarte ng BAML para sa isang sari-saring portfolio ay napatunayan na matagumpay sa nakaraan, mahalagang tandaan na sa kaso ng isang matalim na pagbagal at isang potensyal na merkado ng oso, ang mga basket ng mga stock nito ay maaaring makaharap ng mabigat na pagtanggi sa susunod na taon. Ang isang bilang ng mga stock na ito ay natalo sa 2018, na ginagawa silang parehong potensyal na pag-play ng turnaround at posibleng mga biktima sa karagdagang pag-ikot ng mga pagbebenta.
