Ang mga negosyante ay maaaring makamit ang mga pagbagsak ng volatility spike sa equity market, tulad ng wild price swings na nakikita noong Pebrero at Disyembre noong nakaraang taon, sa pamamagitan ng paggamit ng mga ipinapalit na pondo (ETF) na malawakang subaybayan ang Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index (VIX). Ang VIX, na tinukoy bilang "takot gauge" ng maraming mga mangangalakal, ay kumakatawan sa inaasahan ng stock market ng 30-araw na pasulong na pagkasumpungin.
Ang mga ETF na naka-link sa pagkasumpungin ay maaari ring magamit ng mga nais maikli ang merkado, dahil ang VIX ay karaniwang may isang kabaligtaran na relasyon sa S&P 500 Index. Sa data na nakabalangkas ng CBOE, ang VIX ay gumagalaw sa kabaligtaran ng S&P 500 tungkol sa 80% ng oras.
Ang VIX ay nahulog mula sa bukas-sa-malapit para sa 13 magkakasunod na mga sesyon ng pangangalakal bago ang mahinang rebounding Miyerkules. Ang mga analyst sa Bespoke Investment Group ay nabanggit na ang panggitna isang linggong pasulong na S&P 500 ay bumalik pagkatapos bumagsak ang VIX ng hindi bababa sa 10 tuwid na sesyon ay naging negatibo, bawat isang kamakailang artikulo ng Bloomberg.
Ang mga kalahok sa merkado na nakakakita ng pagtaas ng pabagu-bago ng pagbalik sa maikling panahon na may kaukulang pagbagsak sa mga presyo ng stock ay dapat idagdag ang tatlong mga VIX ETF sa kanilang listahan ng relo. Sa lahat ng tatlong mga pondo na nakaupo sa pangunahing teknikal na suporta, ngayon ay maaaring maging isang oportunidad na oras upang mapagpipilian laban sa bounce ng Enero.
iPath S&P 500 VIX ST futures ETN (VXX)
Nilikha noong 2009, ang iPath S&P 500 VIX ST futures ETN (VXX) ay naglalayong subaybayan ang S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Ang nakapailalim na index ay nagbibigay ng pagkakalantad sa CBOE Volatility Index na may average na isang buwan na kapanahunan. Ang VXX ay may kumalat na 0.02% at average na dami ng araw-araw na dolyar na higit sa $ 1.7 bilyon na ginagawang isang angkop na instrumento para sa parehong mga negosyante sa araw at swinging. Hanggang sa Enero 18, 2019, ang pondo, na sumingil ng isang 0.89% pamamahala ng bayad at mayroong $ 888.45 milyon sa net assets, ay bumagsak ng halos 20% taon hanggang ngayon dahil ang pagkasumpong ay humupa sa bagong taon. Dapat tandaan ng mga negosyante na ang ETN na ito ay tatawagin sa Enero 30, 2019.
Ang VXX ay patuloy na bumaba sa pagitan ng Abril at Setyembre bago lumampas ang 83% sa ika-apat na quarter. Ang ETN ay kamakailan na bumalik sa antas ng $ 38, kung saan matatagpuan ang suporta mula sa itaas na takbo ng isang malawak na simetriko tatsulok na pattern. Ang mga negosyante na nagpasya na magtungo nang matagal ay dapat isaalang-alang ang pag-book ng mga kita nang pabalik hanggang sa mataas ang Disyembre at ang pagpoposisyon sa isang order ng paghinto ng pagkawala sa ibaba ng 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA).
Ang ProShares Ultra VIX Short-Term futures ETF (UVXY)
Ang ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY), na may $ 206.16 milyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) at inilunsad noong 2011, naglalayong magbigay ng isa at kalahating beses sa pang-araw-araw na pagkakalantad sa S&P 500 VIX Short-Term Futures Index, na binubuo ng una- at pangalawang buwan na mga posisyon sa futures ng VIX na may timbang na average na kapanahunan ng isang buwan. Ang isang masikip na pagkalat at malalim na pagkatubig ay ginagawang perpekto ang ETF para sa mga mangangalakal, bagaman ang presyo nito na 1.90% na ratio ng gastos ay maaaring magbura ng kita para sa mga mas matagal na paghawak. Ang UVXY ay bumaba ng 28.72% para sa taon ng Enero 18, 2019.
Pansamantalang nagpatuloy ang mas mataas na ETF matapos ang isang bullish "gintong krus" signal na lumitaw sa tsart noong Disyembre. Gayunpaman, mula noong panahong iyon, ang pondo ay nakabalik pabalik sa isang lugar na may mataas na posibilidad na kalakalan. Nakakatagpo ang presyo ng isang kumpol ng suporta mula sa isang linya ng downtrend na umaabot hanggang sa unang bahagi ng Abril 2018 at ang 200-araw na SMA sa $ 59. Ang isang panandaliang linya ng uptrend na nag-uugnay sa ilang mga swing lows ay nagdaragdag ng karagdagang suporta mula sa kung saan maaaring mangyari ang isang baligtad na pagbaligtad. Ang mga bumili sa kasalukuyang mga presyo ay dapat magtakda ng isang order na take-profit na malapit sa $ 90, kung saan ang pondo ay maaaring makatagpo ng pagtutol mula sa taas ng swing ng Disyembre. Pag-isipan ang paglagay ng isang hihinto sa ilalim ng malawak na araw ng Dec.4 na malawak upang maprotektahan ang kapital ng kalakalan.
VelocityShares Araw-araw 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)
Nabuo noong 2010, ang VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX) ay nagtangka na ulitin ng dalawang beses ang pang-araw-araw na pagganap ng index ng S&P 500 VIX Short-Term Futures - ang parehong benchmark na ginagamit para sa UVXY. Mahigit sa 14 milyong namamahagi ang nagbabago ng mga kamay araw-araw, na nagbibigay ng sapat na pagkatubig para sa mga mangangalakal na nais ng isang mas maraming leveraged na ang pagkasumpong ay babalik sa mga merkado ng equity. Dapat malaman ng mga negosyante na ang nagpalabas ng pondo, ang Credit Suisse Group AG (CS), ay maaaring ihinto ang pangangalakal sa TVIX kung hindi ito mabisang maiiwas ang posisyon nito. Hanggang sa Enero 18, 2019, ang ETN, na may 1.65% na gastos sa gastos at AUM ng $ 475.68 milyon, ay nagbalik -35.92% YTD.
Ang tsart ng TVIX ay nagpapakita ng katulad na pagkilos ng presyo sa mga pondo na nabanggit sa itaas. Bagaman ang presyo ng pagbabahagi sa TVIX ay kalakalan sa ibaba ng 200-araw na SMA, nakakahanap ito ng makabuluhang suporta mula sa maraming mga trendlines sa antas ng $ 45. Ang mga konserbatibong negosyante ay maaaring magpasya na maghintay para sa isang bullish pattern ng pagbabalik-tanaw ng kandelero, tulad ng isang martilyo o linya ng piercing, upang mai-print bago isagawa ang isang kalakalan. Isaalang-alang ang paggamit ng isang $ 10 na paghinto at isang target na $ 35 na tubo, na nag-aalok ng isang kanais-nais na 1: 3.5 na ratio ng panganib / gantimpala ($ 10: $ 35).
StockCharts.com
