Ano ang isang Composite Index?
Ang isang composite index ay isang koleksyon ng isang mahusay na maraming mga pagkakapantay-pantay, iba pang mga seguridad, o iba pang mga index na pinagsama-sama upang kumatawan sa pangkalahatang pagganap ng merkado o sektor. Karaniwan, ang mga elemento ng isang composite index ay pinagsama sa isang pamantayang paraan upang maipakita ang malalaking halaga ng data. Ang mga index ay mga tool na pang-istatistika, na maaaring magbigay ng isang kapaki-pakinabang na sukatan ng relasyong pagganap ng mga security sa paglipas ng panahon.
Pag-unawa sa Layunin ng Composite Indeks
Ang mga composite index ay nilikha upang magsagawa ng pagsusuri sa pamumuhunan, sukatin ang mga kalakaran sa pang-ekonomiya, at pagtataya sa aktibidad sa merkado. Ginagamit ang mga ito bilang mga tool para sa pagsubaybay sa mga pagbabago sa presyo ng mga mahalagang papel na nauugnay sa isang buong stock market o sektor. Samakatuwid, nagbibigay sila ng isang kapaki-pakinabang na benchmark laban sa kung saan upang masukat ang portfolio ng mamumuhunan. Ang layunin ng isang mahusay na sari-saring portfolio ay karaniwang upang mas mataas ang pangunahing mga composite index. Tatlo sa mga pinaka-sinusunod na index sa Estados Unidos ay ang Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, the Dow), at ang Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Mga Key Takeaways
- Ang isang composite index ay isang koleksyon ng maraming mga seguridad na pinagsama-sama upang kumatawan sa pangkalahatang merkado o pagganap ng sektor.Composite index ay nagsasagawa ng pagsusuri ng pamumuhunan, sukatin ang mga kalakaran sa pang-ekonomiya, at pagtataya ng aktibidad sa merkado.Ang layunin ng isang mahusay na iba't-ibang portfolio ay karaniwang upang mapalampas ang pangunahing mga composite index - ang Nasdaq Composite, Dow, at ang S&P 500.
Ang Nasdaq Composite
Ang Nasdaq Composite ay itinatag noong 1971 na may 50 kumpanya lamang. Ngayon, ito ay isang indeks ng higit sa 3, 000 karaniwang mga pagkakapantay-pantay na nakalista sa Nasdaq Stock Market. Ang Nasdaq Composite ay kinakalkula gamit ang isang market capitalization (market cap) -weighted (cap-weighted) na pamamaraan.
S&P 500
Ang 500 Index ng Standard & Poor ay malawak na itinuturing bilang ang pinakamahusay na solong barometro ng mga malalaking cap ng US. Naglalaman ito ng 500 pinakamalaking US na ipinagbili sa publiko ng mga kumpanya ayon sa halaga ng merkado. Ang S&P 500 din ay isang index na may timbang na cap.
Index na may timbang na Market
Sa isang index na may timbang na cap, na tulad ng Nasdaq at S&P 500, ang kabuuang halaga ng capitalization ng bawat bahagi ay proporsyonal na ginagamit upang matukoy ang antas ng index. Sa pamamaraang ito, ang mga sangkap na may isang mas mataas na cap ng merkado ay magkakaroon ng mas maraming timbang sa composite, at ang mga sangkap na may mas mababang market cap ay magkakaroon ng mas kaunting timbang sa composite. Para sa isang stock na makarating sa kabuuang kabisera ng index na may timbang na index, ang presyo bawat bahagi ng bawat kumpanya ay pinarami ng kabuuang bilang ng mga namamahagi:
Halimbawa ng isang index na may timbang na cap
- Stock A: Presyo ng bawat bahagi ay katumbas ng $ 25 at kabuuang namamahagi na katumbas ng 1, 000, 000Stock B: Presyo sa bawat bahagi ay katumbas ng $ 50 at kabuuang namamahagi na katumbas ng 500, 000Stock C: Ang presyo bawat bahagi ay katumbas ng $ 50 at kabuuang namamahagi na katumbas ng 1, 000, 000
Ang kani-kanilang mga takip sa merkado ay magiging
- Stock A = $ 25 x 1, 000, 000 = $ 25, 000, 000Stock B = $ 50 x 500, 000 = $ 25, 000, 000Stock C = $ 50 x 1, 000, 000 = $ 50, 000, 000
Kaya, ang kabuuang capitalization ng merkado ng composite ay $ 100, 000, 000. Ang timbang ng Stock A ay magiging 25%, ang timbang ng Stock B ay 25%, at ang timbang ng Stock C ay magiging 50%. Karaniwan, ang isang index divisor ay gagamitin upang ma-render ang index para sa mga layunin ng pag-uulat. Sa kasong ito, ang divisor ay $ 100, 000, at ang paunang antas ng composite ay magiging katumbas ng $ 100, 000, 000 / $ 100, 000 = 1, 000.
Real-World Halimbawa: Average ng Dow Jones Industrial
Kapag nabasa mo sa balita na ang "merkado ay tumaas, " pangkalahatan ay tinutukoy nila ang Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Ang Pinaka-tanyag na Index na Composite na Tanyag na Presyo
Ang Dow ang pinakasikat na index na composite na may timbang na presyo. Sa isang index na may timbang na presyo, ang mga sangkap ay binibigyang timbang ng presyo, hindi sa pamamagitan ng market cap o namamahagi ng natitirang. Ang bawat stock ay nakakaimpluwensya sa index sa proporsyon sa presyo nito sa bawat bahagi. Ang isang stock na may mas mataas na presyo ay bibigyan ng higit na timbang kaysa sa isang stock na may mas mababang presyo, at samakatuwid ay magkakaroon ng mas malaking sasabihin sa pagganap ng index:
Halimbawa ng isang index na may timbang na presyo
- Stock A: ang presyo ay katumbas ng $ 3Stock B: ang presyo ay katumbas ng $ 6Stock C: katumbas ng presyo $ 30Stock D: ang presyo ay katumbas ng $ 10Stock E: ang presyo ay katumbas ng $ 1
Ang antas ng composite ay matatagpuan sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga sangkap, at pagkatapos ay paghatiin ang halagang iyon sa bilang ng mga bahagi. Sa kasong ito, ang antas ng composite ay $ 10 ($ 50/5 = $ 10).
