Ang mga presyo ng mga kalakal at serbisyo ay nagbabago sa paglipas ng panahon, ngunit kapag ang mga presyo ay nagbabago nang labis at napakabilis, ang mga epekto ay maaaring mabigla sa isang ekonomiya. Ang Index ng Consumer Presyo (CPI), ang pangunahing sukatan ng mga presyo ng mga kalakal at serbisyo, ay nagpapahiwatig kung ang ekonomiya ay nakakaranas ng inflation, pagkalugi o pag-aalsa. Ang mga resulta ng CPI ay malawak na inaasahan at napapanood; gumaganap ang CPI sa maraming pangunahing desisyon sa pananalapi, kasama ang patakaran sa rate ng interes ng Federal Reserve at ang mga pagpapasya sa pangangalaga ng mga pangunahing bangko at korporasyon. Ang mga indibidwal na namumuhunan ay maaari ring makinabang mula sa panonood ng CPI kapag gumagawa ng mga pagpapasya at pagpapasya ng paglalaan.
Paano Nakabuo ang CPI
Inilabas ng US Department of Labor's Bureau of Labor Statistics (BLS) ang data ng CPI buwan-buwan, kahit na ang tumpak na petsa ay nag-iiba mula buwan hanggang buwan. (Ang isang kalendaryo ay magagamit sa website ng BLS, at ang susunod na petsa ng paglabas ay nasa bawat ulat.) Ang ulat ay binubuo ng tatlong mga index na kumakatawan sa mga paggasta ng dalawang pangkat ng populasyon: ang CPI para sa mga manggagawa sa lunsod at mga manggagawa sa klerical (CPI-W)., ang CPI para sa lahat ng mga mamimili sa lunsod o bayan (CPI-U) at nakulong na CPI para sa lahat ng mga mamimili sa bayan (C-CPI-U).
Ang base-year market basket, kung saan binubuo ang CPI, ay nagmula sa detalyadong impormasyon sa paggasta na nakolekta mula sa libu-libong mga pamilya sa buong bansa. Ang impormasyon ay nakolekta sa pamamagitan ng mga panayam at talaarawan na pinapanatili ng mga kalahok. Ang basket ay binubuo ng higit sa 200 mga kategorya ng mga kalakal at serbisyo na pinaghiwalay sa walong pangkat: pagkain at inumin, pabahay, kasuotan, transportasyon, pangangalaga sa medisina, libangan, edukasyon at komunikasyon, at iba pang mga kalakal at serbisyo. Gayundin, ang mga presyo ng 80, 000 mga item sa basket ng merkado ay kinokolekta bawat buwan mula sa libu-libong mga tingi na tindahan, mga establisimiyento ng serbisyo, mga yunit ng upa, at mga tanggapan ng mga doktor.
Mga Kondisyon na Isinalarawan ng CPI
Ang malawak na mga hakbang na ginawa upang mabuo ang isang malinaw na larawan ng mga pagbabago sa gastos ng pamumuhay ay tumutulong sa mga pangunahing manlalaro sa pananalapi na magkaroon ng isang kahulugan ng implasyon, na maaaring sirain ang isang ekonomiya kung pinahihintulutan na magpatakbo. Ang parehong matinding pagpapalihis at inflation ay kinatakutan, kahit na ang dating ay mas gaanong karaniwan.
Maaari nating natural na isipin ang pagpapalihis, o pagbagsak ng mga presyo, bilang isang mabuting bagay. At maaari silang maging, sa pagmo-moderate at sa loob ng ilang mga limitasyon. Ang presyo ng mga tawag sa telepono, halimbawa, ay bumabagsak nang higit sa isang siglo, at malamang na magpatuloy na bumabagsak sa pagbabagong-anyo ng mga tawag sa pamamagitan ng Internet. Tiyak na ito ay hindi isang bagay na maririnig mo sa mga consumer na nagrereklamo. Ngunit, ang pagdaraya ay maaaring walang alinlangan na isang masamang bagay. Ang pinakamagandang halimbawa ay ang Great Depression kung ang mga legion ng mga walang trabaho ay hindi kayang bumili ng mga kalakal at serbisyo sa anumang presyo.
Kung ang pagtaas ng presyo ay mawala sa kontrol, ang inflation ay tinutukoy bilang hyperinflation. Ang pinakamahusay na kilalang halimbawa ng hyperinflation ay naganap sa Alemanya noong 1920s, kung saan tumama ang rate ng inflation ng 3.25 milyong porsyento sa isang buwan. Pagkatapos sa World War II, ang Greece ay tumama sa 8.55 bilyong porsyento sa isang buwan at Hungary 4.19 quintillion sa isang buwan. Ang Hungary ay naka-print ng isang 100 milyong bilyon na tala ng pengo noong 1946. Sa puntong iyon, ang pera ay talagang walang kabuluhan, at dapat bigyang-halaga ng gobyerno ang mga denominasyong pera: ano ang dating, sabihin, isang talaang isang milyong yunit pagkatapos ay nagiging isang denominasyon ng isang yunit ng ano man ang pera. Dahil sa mga makasaysayang halimbawang ito, madaling makita kung bakit ang anumang biglaang paggalaw sa alinmang direksyon sa CPI ay maaaring gumawa ng labis na kinakabahan ng mga tao.
Mayroon ding ilang mga tiyak na uri ng pagbabago ng presyo sa ekonomiya, tulad ng disinflation, pagmuni-muni, at pag-agos. Ang disinflation ay isang pagbagal ng rate ng inflation, ngunit ito ay kondisyon pa rin ng inflationary. At kapag ang inflation ay nangyayari sa isang ekonomiya na hindi lumalaki, ang sitwasyon ay tinutukoy bilang pag-agos, na nagreresulta sa anumang inflation na epektibong pinalakas.
Ang ilang Mga Gumagamit ng CPI
Ang CPI ay madalas na ginagamit upang ayusin ang mga pagbabayad ng kita ng mamimili para sa mga pagbabago sa halaga ng dolyar at upang ayusin ang iba pang serye sa ekonomiya. Ang Social Security ay nakatali sa CPI sa mga antas ng pagiging karapat-dapat ng kita; ang istraktura ng buwis sa pederal na kita ay nakasalalay sa CPI upang makagawa ng mga pagsasaayos na maiwasan ang pagtaas ng impluwensya sa pagtaas ng inflation sa mga rate ng buwis at sa wakas, ginagamit ng mga employer ang CPI upang magsagawa ng mga pagsasaayos ng sahod na patuloy ang gastos sa pamumuhay. Ang mga serye ng data sa mga benta ng tingi, oras-oras at lingguhang kita at ang pambansang kita at mga account sa produkto ay lahat ay nakatali sa CPI upang isalin ang mga nauugnay na index sa mga term na walang halaga sa inflation.
Ang CPI at ang Mga Merkado
Ang mga paggalaw sa mga presyo ng mga kalakal at serbisyo na direktang nakakaapekto sa mga nakapirming kita na mga security. Kung tumataas ang presyo, walang halaga ang naayos na pagbabayad ng bono, na mabisang pagbaba ng mga bono ng bono. Ang inflation ay nagdudulot din ng isang malubhang problema sa mga may-hawak ng mga nakapirming mga annuities at mga plano sa pensiyon, dahil tinatanggal nito ang epektibong halaga ng nakapirming pagbabayad. Maraming mga retirado ang napanood ang kanilang mga halaga ng pagbabayad ng pensiyon na nawalan ng kapangyarihan sa pagbili sa paglipas ng panahon.
Ang pagkasumpungin ng presyo ay maaaring maging masama para sa mga pagkakapantay-pantay. Ang modest at matatag na inflation ay inaasahan sa isang lumalagong ekonomiya, ngunit kung ang mga presyo ng mga mapagkukunan na ginamit sa paggawa ng mga kalakal ay mabilis na tumataas, ang mga tagagawa ay maaaring makaranas ng pagtanggi ng kita. Sa kabilang banda, ang pagpapalihis ay maaaring isang negatibong tanda na nagpapahiwatig ng isang pagbawas sa demand ng consumer. Sa sitwasyong ito, ang mga tagagawa ay napipilitang ibagsak ang mga presyo upang ibenta ang kanilang mga produkto, ngunit ang mga mapagkukunan at mga kalakal na ginagamit sa produksyon ay maaaring hindi mahulog sa pamamagitan ng isang katumbas na halaga. Muli, ang mga margin ng mga kumpanya ay kinurot dahil sa pagiging malapot ng mga presyo para sa ilang mga item at ang pagkalastiko ng mga presyo para sa iba pang mga item.
Pagprotekta sa Pag-agaw
Sa kabutihang palad, dahil ang mga pamilihan sa pananalapi ay naging mas sopistikado sa paglipas ng panahon, ang mga produkto ng pamumuhunan ay nilikha upang matulungan ang average na peligro ng inflation ng taong sakupin. Ang mga pondo ng Mutual, o mga bangko, nag-aalala tungkol sa pagtaas ng inflation ay maaaring bumili ng mga espesyal na bon na protektado ng inflation na kilala bilang TIPS.
Bukod dito, ang Chicago Mercantile Exchange ay nag-aalok ng mga kontrata sa futures sa CPI, na maaaring magamit upang hadlangan ang inflation. Nagbibigay din ang mga kontratang ito ng kapaki-pakinabang na impormasyon tungkol sa pinagsama-samang merkado para sa mga presyo sa hinaharap.
Gayundin, maraming mga tao ang may makabuluhang equity sa kanilang mga tahanan, na kung saan ay madalas na isang mahusay na hedge ng inflation. Ang pamumuhunan ng maraming mga may-ari ng bahay ay hindi lamang napapanatiling inflation ngunit nalampasan ito, na kumita ng isang positibong pagbabalik. Gayundin, ang mga produkto ay nilikha upang matulungan ang mga tao na mag-tap sa equity na ito ay kung hindi man ay hindi naaayon. Sa pamamagitan ng isang reverse mortgage, halimbawa, ang may-ari ay tumatanggap ng mga pagbabayad, at ang ari-arian ay pinapatay sa kamatayan. Ang isang mana ay maaaring mabawasan, ngunit mayroong isang matatag na stream ng kita na nakuha mula sa equity sa bahay upang pondohan ang mga gastos sa pamumuhay. Gayunpaman, hindi ito kinakailangan isang perpektong solusyon. Kung ang mga pagpipilian sa kredito na napiling nag-aalok ng walang bahagi ng paglago na may isang taunang limitasyon sa pagguhit, ang may-ari ay nakalantad sa peligro ng implasyon.
Konklusyon
Ang CPI ay marahil ang pinakamahalaga at malawak na napapanood ng tagapagpahiwatig ng ekonomiya, at ito ang pinakamahusay na kilalang panukala para sa pagtukoy ng gastos ng mga pagbabago sa pamumuhay na, tulad ng ipinapakita sa amin ng kasaysayan, ay maaaring makapinsala kung malaki at mabilis ito. Ginagamit ang CPI upang ayusin ang sahod, benepisyo sa pagreretiro, mga bracket sa buwis, at iba pang mahahalagang tagapagpahiwatig ng ekonomiya. Maaari itong sabihin sa mga namumuhunan ng ilang mga bagay tungkol sa kung ano ang maaaring mangyari sa mga pamilihan sa pananalapi, na nagbabahagi ng parehong direkta at hindi direktang mga relasyon sa mga presyo ng mamimili. Sa pamamagitan ng pag-alam sa estado ng mga presyo ng mga mamimili, ang mga mamumuhunan ay maaaring gumawa ng naaangkop na mga desisyon sa pamumuhunan at protektahan ang kanilang sarili sa pamamagitan ng paggamit ng mga produktong pamumuhunan tulad ng TIPS.
