Debentures kumpara sa Nakapirming Deposito: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga debenture at mga nakapirming deposito ay dalawang magkakaibang paraan ng pamumuhunan ng pera sa pamamagitan ng mga medyo instrumento sa pananalapi na may mababang panganib. Ang debenture ay isang hindi ligtas na bono. Mahalaga, ito ay isang bono na hindi sinusuportahan ng isang pisikal na pag-aari o collateral.
Ang isang nakapirming deposito ay isang pag-aayos sa isang bangko kung saan inilalagay ng isang depositor ang pera sa bangko at tumatanggap ng regular, naayos na tubo.
Ano ang isang Debiture?
Ang debenture ay isang uri ng bono. Gayunpaman, ang term debenture ay nalalapat lamang sa isang hindi ligtas na bono. Samakatuwid, ang lahat ng debenture ay maaaring maging mga bono, ngunit hindi lahat ng mga bono ay debenture. Sa financing ng negosyo o corporate, ang mga hindi secure na debenture ay karaniwang riskier na nangangailangan ng pagbabayad ng mas mataas na mga kupon. Kadalasang pinapaboran ng mga kumpanya ang pagkakaroon ng ligtas na mga bono dahil maaari silang magbayad ng isang mas mababang rate ng kupon.
Ang isang hindi ligtas na corporate bond na inisyu mula sa Apple ay magiging isang halimbawa ng isang debenture. Ang isang bono sa utang na pang-corporate na inisyu sa isang piling pangkat ng mga creditors na kasama ang isang collateralized probisyon para sa pag-aari ay magiging isang halimbawa ng isang ligtas na bono na hindi itinuturing na isang debenture.
Minsan, ang mga debenturidad ay inisyu sa mga probisyon na nagpapahintulot sa may-ari na palitan ang debenture para sa stock ng kumpanya. Ang mga di-mababago na debenture ay hindi ligtas na mga bono na hindi ma-convert sa equity o stock ng kumpanya. Ang mga di-mababago na debentures ay karaniwang may mas mataas na rate ng interes kaysa sa mai-convert na debenture.
Ang lahat ng mga debenture ay may mga tiyak na tampok. Una, ang isang trust indenture ay naka-draft, na kung saan ay isang kasunduan sa pagitan ng naglalabas na korporasyon at tiwala na namamahala sa interes ng mga namumuhunan. Susunod, napapasyang ang rate ng kupon, na kung saan ay ang rate ng interes na babayaran ng kumpanya ang may-hawak ng debenture o mamumuhunan. Ang rate na ito ay maaaring maayos o lumulutang depende sa rating ng kredito ng kumpanya o rating ng credit ng bono.
Ang mga debenturidad ay inilabas sa pamamagitan ng mga broker at sindikato. Ang mga nakapirming deposito ay isang uri ng produkto na inaalok sa pamamagitan ng isang bangko.
Para sa mga hindi maibabalik na debenture, ang petsa ng kapanahunan ay isang mahalagang tampok din. Ang petsa na ito ay nagdidikta kapag ang kumpanya ng nagpapalabas ay dapat bayaran ang mga may hawak ng debenture. Ang pinakakaraniwang anyo ng pagbabayad ay tinatawag na isang pagtubos sa labas ng kapital. Sa pamamagitan ng pagtubos na ito, ang nagpapalabas na kumpanya ay gumagawa ng isang pambayad na bayad sa petsa ng kapanahunan.
Ang isang malaking bahagi ng mga bono na ipinagpalit sa karaniwang mga platform ng bono ay mga debentur. Sa gayon, ang mga debentura ay maaaring maging mas madaling mamuhunan kaysa sa ligtas na mga bono. Maraming mga ligtas na bono ang inisyu sa isang piling pangkat ng mga namumuhunan sa pamumuhunan. Ang ilang mga ligtas na bono ay maaari ring mabibili sa pamamagitan ng mga platform ng broker, ngunit marami ang nangangailangan ng isang full-service broker.
Ano ang isang Nakatakdang Deposit?
Ang isang nakapirming deposito, na kilala rin bilang isang oras ng pag-deposito, ay isang uri ng produkto na inaalok sa pamamagitan ng mga bangko. Kapag ang isang depositor ay naglalagay ng pera sa isang nakapirming deposito, ang halaga ng kita o interes na nabayaran sa pamumuhunan ay naayos. Ang rate ay hindi tataas o babaan sa anumang oras anuman ang pagbabagu-bago sa mga rate ng interes. Ang rate ng interes na inaalok ng mga nakapirming deposito ay karaniwang itinatakda sa pamamagitan ng umiiral na mga pamantayang pamantayang mababa sa peligro tulad ng London Inter-bank Offered Rate (LIBOR) o rate ng Treasury.
Ang mga nakapirming deposito ay maaaring magkaroon ng pagkahinog mula sa dalawang linggo hanggang limang taon. Ang mga naayos na deposito ay hindi matubos ng maaga. Sa madaling salita, ang pera ay hindi maaaring bawiin sa anumang kadahilanan hanggang matapos ang tagal ng oras sa deposito. Kung ang pera ay maatras ng maaga, maaaring singilin ng bangko ang isang maagang pagbabayad ng parusa o bayad.
Ang isang pangkaraniwang halimbawa ng isang nakapirming deposit account ay isang sertipiko ng deposito (CD).
Ang parehong mga indibidwal na mamumuhunan at mga negosyo ay maaaring pumili upang mamuhunan sa mga nakapirming mga produkto ng deposito. Para sa mga namumuhunan na namumuhunan, ang mga nakapirming deposit CD ay inaalok ng maraming magkakaibang mga institusyon sa pagbabangko. Para sa mga kumpanya, ang mga pamamaraan ng negosasyon sa pamumuhunan at pamumuhunan ay karaniwang magkakaiba at karaniwang isasama ang mga espesyal na probisyon na tiyak sa mga pangangailangan ng negosyo.
Pangunahing Pagkakaiba
Ang mga debenture at nakapirming deposito ay may ilang mga pangunahing pagkakaiba. Ang mga debenture ay maaaring mailabas lamang ng mga negosyo at ginagamit upang itaas ang kapital. Ang namumuhunan na namuhunan sa isang debenture ay namumuhunan sa isang kumpanya at dapat maunawaan ang mga tiyak na panganib ng kumpanya.
Ang pamumuhunan sa isang nakapirming deposito ay maaaring gawin ng parehong mga indibidwal at mga institusyon. Ang pamumuhunan sa isang nakapirming deposito ay nagsasangkot ng pag-unawa sa mga probisyon ng produkto ngunit hindi karaniwang kinasasangkutan ng isang mataas na peligro na nauugnay sa mga aktibidad ng nag-aalok ng bangko habang ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ay nagsisiguro sa karamihan ng mga nakapirming deposito.
Mga Key Takeaways
- Ang mga debenture ay hindi ligtas na mga instrumento sa utang na inisyu ng mga negosyo upang itaas ang pondo ng kapital.Debentures ay mga bono na may mas kumplikadong mga pagkakaloob ng istruktura kaysa sa mga nakapirming deposito. Ang debenture ay maaaring magsama ng nakapirming o lumulutang na interes, at maaaring sila ay mapapalitan o hindi mapapalitan.Ang mga deposito ng deposito ay isang uri ng produkto na inaalok ng isang bangko na may isang nakapirming interest payout.
