DEFINISYON ng Flexi-Cap Fund
Ang isang flexi-cap fund ay isang uri ng kapwa pondo na hindi pinaghihigpitan sa pamumuhunan sa mga kumpanya na may paunang natukoy na capitalization ng merkado. Ang ganitong uri ng istraktura ng pondo ay ipinahiwatig sa prospectus ng pondo at maaaring magbigay ng mga tagapamahala ng pondo na may higit na mga pagpipilian sa pamumuhunan at mga posibilidad ng pag-iiba.
BREAKING DOWN Flexi-Cap Fund
Hindi tulad ng iba pang mga pondo, tulad ng mga pondo ng mid-cap o maliit na cap, ang laki ay hindi isang hadlang para sa mga pondo ng flexi-cap. Ang isang pondo ng flexi cap ay maaaring mamuhunan sa anumang kumpanya anuman ang laki ng kumpanya.
Flexi-Cap at Kapital na Pamilihan
Ang capitalization ng merkado ay isa sa mga karaniwang paraan na kapwa mga pondo na pumili ng mga kumpanya kung saan mamuhunan. Ang capitalization ng merkado ay tumutukoy sa kabuuang halaga ng dolyar ng merkado ng natitirang pagbabahagi ng isang kumpanya. Karaniwang tinutukoy bilang "market cap, " kinakalkula ito sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga namamahagi ng isang kumpanya na natitira sa kasalukuyang presyo ng merkado ng isang bahagi.
Ang paggamit ng capitalization ng merkado upang maipakita ang laki ng isang kumpanya ay mahalaga dahil ang laki ng kumpanya ay isang pangunahing determinant ng iba't ibang mga katangian kung saan ang mga namumuhunan ay interesado, kabilang ang panganib.
Ang mga malalaking kumpanya ng malalaking cap ay karaniwang mayroong capitalization ng merkado na $ 10 bilyon o higit pa. Ang mga malalaking kumpanya na ito ay karaniwang nasa paligid ng mahabang panahon, at ang mga ito ay pangunahing mga manlalaro sa mga maayos na industriya. Ang pamumuhunan sa mga kumpanya na may malaking cap ay hindi kinakailangang magdala ng malaking pagbabalik sa isang maikling panahon, ngunit sa katagalan, ang mga kumpanyang ito sa pangkalahatan ay gantimpalaan ang mga namumuhunan na may pare-pareho na pagtaas sa halaga ng pagbabahagi at pagbabayad ng dibidendo.
Ang mga kumpanya ng mid-cap sa pangkalahatan ay mayroong capitalization ng merkado sa pagitan ng $ 2 bilyon at $ 10 bilyon. Ang mga kumpanya ng mid-cap ay nasa proseso ng pagpapalawak. Nagtataglay sila ng mas mataas na peligro kaysa sa mga kumpanya ng malalaking cap dahil hindi sila itinatag, ngunit kaakit-akit sa kanilang potensyal na paglago.
Ang mga maliliit na kumpanya ng cap na may kapital na merkado sa pagitan ng $ 300 milyon hanggang $ 2 bilyon. Ang mga maliliit na kumpanya ay maaaring bata sa edad at / o maaari silang magsilbi sa mga niche market at mga bagong industriya. Ang mga kumpanyang ito ay itinuturing na mas mataas na panganib sa pamumuhunan dahil sa kanilang edad, sa mga merkado na kanilang pinaglingkuran, at ang kanilang sukat. Ang mas maliit na mga kumpanya na may mas kaunting mga mapagkukunan ay mas sensitibo sa mga pagbagal sa ekonomiya.
Halimbawa ng isang Flexi-Cap Fund
Ang Fidelity Stock Selector All-Cap Fund ay isang sari-saring diskarte sa domestic equity na namumuhunan nang malawak sa lahat ng mga sektor, mga capitalization ng merkado at istilo. Ang pondo ay pinamamahalaan ng dalawang miyembro ng Global Asset Allocation division ng Fidelity at isang koponan ng mga tagapamahala ng portfolio ng sektor. Ang mga weightings ng portfolio ng sektor ay pinananatiling katulad ng mga benchmark nito sa isang pagsisikap na magdagdag ng halaga sa pamamagitan ng aktibong pagpili ng stock at din na mabawasan ang mga panganib na nauugnay sa sektor o tiyempo sa pamilihan.
Ang pondo ay may 10-taong taunang pagbabalik ng 8.26% noong Abril 30, 2018, kumpara sa 9.29% para sa malaking benchmark ng US nito. Ang 10 pinakamalaking paghawak nito, na bumubuo ng 13.57% ng pondo, ay:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK NG AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
