Sa nakaraang dekada, ang pandaigdigang pagbagsak ng ekonomiya na nagsimula noong Disyembre 2007 ay naiimpluwensyahan ang kasalukuyang kapaligiran ng real estate kaysa sa iba pa. Ang panahong ito ng kaguluhan sa pang-ekonomiya ay tinukoy bilang ang Mahusay na Pag-urong kung marami, kung hindi karamihan sa mga tao, ay nahaharap sa mga hamon na hindi pa naganap.
Ang pag-unawa sa mga dinamika at implikasyon ng panahong ito na nagsimula sa isang bubble ng pabahay ay kritikal para sa mga homebuyers sa merkado ng pabahay ngayon.
Ang mga presyo sa pabahay ay tumaas muli mula sa pagsabog ng bubble ng pabahay, at ang ilang mga ekonomista ay naniniwala na ang bansa ay maaaring makaranas ng isa pang posibleng bubble ng real estate, lalo na sa antas ng lokal at lungsod, ayon sa Econofact.
Pag-unawa sa Mahusay na Pag-urong
Ang ekonomiya ng US ay nakakaranas ng boom ng maraming taon. Ngunit ang kita sa ekonomiya ay napawi sa loob ng ilang buwan. Simula noong 2007, milyon-milyong mga tao ang nawalan ng kanilang mga trabaho at tahanan nang magsimula ang merkado ng pabahay na bumagsak (ibig sabihin, ang "pagsabog" ng bubble ng pabahay). Mula sa kalagitnaan ng 1990 hanggang sa kalagitnaan ng 2000s ang average na presyo ng pabahay ay mabilis na tumaas at lumubog noong 2007 nang umabot sa $ 314, 000 ang average na presyo ng isang bahay sa Estados Unidos, ayon sa data ng UScensus.
Noong 2000, ang average na presyo ng isang bahay ay $ 207, 000. Ang mga artipisyal na mataas na presyo ng bahay, maluwag na kasanayan sa pagpapahiram, at ang pagtaas ng mga subprime mortgage ay hindi matipid sa ekonomiya, ngunit ang pabrika ng pabahay ay patuloy na lumalaki nang walang pag-iingat. Ang bula sa wakas ay sumabog noong 2007.
Mga Key Takeaways
- Noong 2007, ang merkado ng pabahay ay nagsimulang mag-plummet.Ang kombinasyon ng pagtaas ng mga presyo sa bahay, mga maluwag na kasanayan sa pagpapahiram, at isang pagtaas sa mga subprime mortgage ay nagtulak sa mga presyo ng real estate sa mga hindi matatag na antas. subprime mortgages.As mga bangko sa buong mundo ay nagsimulang mabigo, ang pederal na pamahalaan ng US ay namagitan upang maiwasan ang isang pagkalungkot.
Habang lumalaki ang krisis, maraming mga foreclosure at default na bumagsak sa merkado ng pabahay na labis na pinahahalagahan ang halaga ng sadyang nakatago na mga security securities na direkta na nakatali sa mga subprime mortgages (hal., Mga mortgage na suportado ng mortgage). Ang fallout ay lumikha ng isang ripple effect sa buong buong global financial system. Ang mga bangko sa Estados Unidos at sa buong mundo ay nagsimulang mabigo. Sa huli, ang gobyerno ng pederal na US ay namagitan upang mabawasan ang pinsala.
Ang Market sa Pabahay Sa panahon ng Mahusay na Pag-urong
Sa panahon na humahantong sa pag-urong, ang parehong mga dayuhan at domestic mamumuhunan ay patuloy na nagbuhos ng pera sa industriya ng real estate. Ang mga homebuyer ay inisyu ng kredito nang walang sapat na pamamahala sa peligro. Ang kumbinasyon ng pagtaas ng mga presyo ng bahay at madaling kredito ay humantong sa isang pagtaas sa bilang ng mga subprime mortgages, isang pinagbabatayan na sanhi ng Mahusay na Pag-urong.
Ang mga subprime mortgage ay mga instrumento sa pananalapi na may malawak na iba't ibang mga termino na inalok ng mga nagpapahiram sa mga peligrosong nagpapahiram. Ang isang mapanganib na borrower ay maaaring magkaroon ng mas mababa sa kasaysayan ng kredito, kuwestiyonable na katatagan ng kita, at isang mataas na ratio ng utang-sa-kita. Bukod dito, ang mga subprime mortgage ay tanyag sa mga homebuyer na bumili ng pangalawang tahanan. Sa katunayan, ang mga nagpapahiram ay partikular na naka-target sa mga mamimili sa bahay na ito para sa mga subprime mortgage.
Bukod dito, ang mga subprime mortgage ay madalas na may nababagay na mga rate ng interes. Inalok ng mga nagpapahiram ng subprote ang mga mamimili ng mga utang na nagdadala ng mababang halaga ng interes para sa isang maikling panahon ngunit, sa sandaling natapos na ang paunang natukoy na panahon, ang mga rate ng interes ay maaaring tumalon nang malaki. Ang average na subprime mortgage interest rate mula 1998 hanggang 2001 ay mas mataas kaysa sa maginoo na mga rate ng mortgage, sa pamamagitan ng 3.7 puntos na porsyento.
Ang Aftermath para sa Pabahay ng Pabahay
Ang pagbagsak ng subprime mortgage ay nagdulot ng maraming mga tao na mawalan ng kanilang mga tahanan, at ang pagbagsak ay lumikha ng pag-agaw sa ekonomiya. Ang mga Amerikano ay nahaharap sa sakuna sa pananalapi dahil ang halaga ng kanilang mga bahay ay bumaba nang mas mababa sa halaga ng kanilang hiniram, at ang mga subprime na interes sa spiked.
Ang buwanang pagbabayad ng utang ay halos doble sa ilang bahagi ng bansa. Sa karamihan ng mga kaso, ang mga nangungutang ay talagang mas mahusay na nagbabawas sa kanilang mga pautang sa utang sa halip na magbayad nang higit pa para sa isang bahay na bumaba nang malaki sa halaga.
Kaugnay nito, nakita ng homebuilding ang isang makabuluhang pagtanggi na naghihigpit sa pagbibigay ng mga bagong tahanan para sa patuloy na lumalagong populasyon. Ang kakulangan ng suplay at ang pagtaas ng demand ay lumikha ng merkado ng nagbebenta sa industriya ng real estate. Maraming mga tao ang hinahabol ngayon ng mas kaunting mga tahanan, na tumaas ang mga presyo sa bahay.
Mabilis na Salik
"Bago ang Dakilang Pag-urong, walong sa sampung pag-urong mula noong World War II ay nauna sa isang pagbagsak sa sektor ng pabahay, " sabi ni Econofact.
Ang mabuting balita para sa mga mamimili sa bahay ngayon ay ang mga pangunahing dahilan ng Great Recession ay tinugunan ng industriya ng real estate, industriya ng pananalapi, at mga patakaran ng US. Upang pasiglahin ang paglago ng ekonomiya, ang Pederal na Reserve, na responsable para sa pagtatakda ng mga kundisyon na nakakaimpluwensya sa pagtatrabaho at paglago ng ekonomiya, ay pinabagsak ang rate ng pondo ng pederal na malapit sa zero.
Ang rate ng pederal na pondo ay ang rate ng interes kung saan ang mga bangko ay humiram mula sa bawat isa. Ang desisyon na mabawasan ang mga gastos sa interes ay nagpapahintulot sa mga tao na magkaroon ng higit na pag-access sa kapital upang muling mamuhunan sa ekonomiya.
Sa nakaraang dekada, ang netong epekto ng malapit-zero na rate ng interes ay nagpapatatag sa ekonomiya ng US sa pamamagitan ng paghikayat sa pagpapahiram sa mga institusyong pinansyal na sistematikong kritikal sa merkado ng pabahay. Ngayon, ang supply at demand para sa pabahay ay nagpatatag. Bilang isang resulta, ang mga rate ng mortgage ay nasa balanse sa ekonomiya.
