Ano ang Pagbabalik / Paggawa ng Panahon ng Paghahawak?
Ang pagbabalik ng panahon ng pagbabalik ay ang kabuuang pagbabalik na natanggap mula sa paghawak ng isang asset o portfolio ng mga ari-arian sa loob ng isang panahon, na kilala bilang ang panahon ng paghawak, na pangkalahatang ipinahayag bilang isang porsyento. Ang pagbabalik ng panahon ng paghawak ay kinakalkula sa batayan ng kabuuang pagbabalik mula sa pag-aari o portfolio (ang kita kasama ang mga pagbabago sa halaga). Lalo na kapaki-pakinabang ito para sa paghahambing ng mga pagbabalik sa pagitan ng mga pamumuhunan na gaganapin para sa iba't ibang mga tagal ng panahon.
Panahon ng Pagbabalik / Paggawa
Ang Formula para sa Holding Period Return Ay
Ang Holding Period Return (HPR) at annualized HPR para sa pagbabalik sa maraming mga taon ay maaaring kalkulahin tulad ng sumusunod:
Formula ng Pagbabalik ng Panahon Investopedia
Ang mga pagbabalik na nakalkula para sa mga regular na tagal ng oras tulad ng mga tirahan o taon ay maaaring ma-convert sa isang pagbabalik ng panahon.
Pag-unawa sa Pagbabalik ng Panahon ng Pagbabalik
Ang pagbabalik ng panahon ng pagbabalik ay sa gayon ang kabuuang pagbabalik na natanggap mula sa paghawak ng isang asset o portfolio ng mga ari-arian sa isang tinukoy na tagal ng panahon, sa pangkalahatan ay ipinahayag bilang isang porsyento. Ang pagbabalik ng panahon ng paghawak ay kinakalkula sa batayan ng kabuuang pagbabalik mula sa pag-aari o portfolio (ang kita kasama ang mga pagbabago sa halaga). Lalo na kapaki-pakinabang ito para sa paghahambing ng mga pagbabalik sa pagitan ng mga pamumuhunan na gaganapin para sa iba't ibang mga tagal ng panahon.
Simula sa araw pagkatapos ng pagkuha ng seguridad at magpapatuloy hanggang sa araw ng pagtatapon o pagbebenta nito, ang panahon ng paghawak ay tinutukoy ang mga implikasyon sa buwis. Halimbawa, binili ni Sarah ang 100 na pagbabahagi ng stock noong Enero 2, 2016. Kapag tinukoy ang kanyang panahon ng paghawak, nagsisimula siyang magbilang noong Enero 3, 2016. Ang ikatlong araw ng bawat buwan pagkatapos na binibilang bilang pagsisimula ng isang bagong buwan, anuman. kung ilang araw bawat buwan ang naglalaman.
Kung ipinagbili ni Sarah ang kanyang stock noong Disyembre 23, 2016, mapagtanto niya ang isang panandaliang pakinabang ng kapital o pagkawala ng kapital sapagkat ang kanyang hawak na panahon ay mas mababa sa isang taon. Kung ipinagbibili niya ang kanyang stock noong Enero 3, 2017, mapagtanto niya ang isang pangmatagalang pakinabang o pagkawala ng kapital sapagkat ang kanyang hawak na panahon ay higit sa isang taon.
Mga Key Takeaways
- Ang paghawak ng panahon ng pagbabalik (o ani) ay ang kabuuang pagbabalik na kinita sa isang pamumuhunan sa oras na ito ay gaganapin.Ang panahon ng paghawak ay ang halaga ng oras ng pamumuhunan ay gaganapin ng isang mamumuhunan, o ang panahon sa pagitan ng pagbili at pagbebenta ng isang security.Holding period return ay kapaki-pakinabang para sa paggawa tulad ng paghahambing sa pagitan ng mga pagbabalik sa mga pamumuhunan na binili sa iba't ibang mga oras sa oras.
Halimbawa ng Pagbabalik / Paggawa ng Panahon ng Paghahawak
Ang mga sumusunod ay ilang mga halimbawa ng pagkalkula ng paghawak ng panahon ng pagbabalik:
1. Ano ang HPR para sa isang namumuhunan, na bumili ng stock ng isang taon na ang nakalilipas sa $ 50 at nakatanggap ng $ 5 sa mga dibidendo sa loob ng taon, kung ang stock ay nakikipagpalit ngayon sa $ 60?
2. Aling pamumuhunan ang gumanap nang mas mahusay: Mutual Fund X, na gaganapin sa loob ng tatlong taon at pinahahalagahan mula sa $ 100 hanggang $ 150, na nagbibigay ng $ 5 sa mga pamamahagi, o Mutual Fund B, na napunta mula sa $ 200 hanggang $ 320 at nakabuo ng $ 10 sa mga pamamahagi sa loob ng apat na taon?
Tandaan: Ang Pondo B ay mayroong mas mataas na HPR, ngunit ito ay gaganapin sa loob ng apat na taon, kumpara sa tatlong taon kung saan gaganapin ang Fund X. Dahil magkakaiba ang mga tagal ng oras, nangangailangan ito ng taunang HPR na makakalkula, tulad ng ipinakita sa ibaba.
3. Pagkalkula ng taunang HPR:
Kaya, sa kabila ng pagkakaroon ng mas mababang HPR, ang Fund X ay ang pinakamataas na pamumuhunan.
4. Ang iyong stock portfolio ay nagkaroon ng mga sumusunod na pagbabalik sa apat na quarter ng isang naibigay na taon: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Paano ito inihambing laban sa benchmark index, na may kabuuang pagbabalik ng 12% sa loob ng taon?
Samakatuwid, ang iyong portfolio, naipalabas ang index ng higit sa isang punto ng porsyento. (Gayunpaman, ang panganib ng portfolio ay dapat ding ihambing sa indeks upang suriin kung ang idinagdag na pagbabalik ay nabuo sa pamamagitan ng pagkuha ng mas mataas na peligro.)
